Kui te ostate varusid, mille eesmärk on hoida neid aastakümneid, siis võivad nad teha kergesti 10x mõnikord palju rohkem, kui teil on hea valik ettevõtteid. Üks ettevõtetest, mida analüütikud ütlevad, et te teete suure vea, kui te neid ei osta, on inseneri- ja arhitektuurisektoris. Teine on finants- ja hindamisvaldkond. Nii et mõlemad suunad on väga paljutõotavad ja te võite neisse kohe investeerida.
Need kaks ettevõtet on väga vastupidavad ja usaldusväärsed.
Ideaalne ajahorisont aktsia hoidmiseks on igavesti. Kui lasete liitintressi maagial töötada ja omate osa kvaliteetsest ettevõttest aastakümneid, saate oma algse investeeringu 10 või isegi 100 korda tagasi. Kuid milliseid aktsiaid on ideaalne osta ja hoida igavesti?
Hea meetod on otsida ettevõtteid, millel on tugev juhtkond ja mis on saavutanud head tulemused aktsionäride väärtuse loomisel ning mis kauplevad mõistliku hinnaga. Siin on kaks aktsiat, mis vastavad sellele kriteeriumile.
1. Autodesk $ADSK
Autodeskile kuulub terve rida tarkvaratooteid, mis teenindavad inseneri-, arhitektuuri- ja ehitustööstust. Selle tähtsaim programm on Revit, mis on arhitektidele mõeldud 3D projekteerimistarkvara, mis järgib kogu maailmas üha populaarsemaks muutuvaid ehitusinfo modelleerimise (BIM) eeskirju. BIM-aspekt on oluline, sest valitsused kogu maailmas kohustavad arhitektuuri- ja ehitusettevõtteid järgima BIM-standardeid, mis suurendab nõudlust BIM-iga seotud projekteerimistarkvara järele. Revitil on BIM-projekteerimistarkvara puhul enamus turuosa, mis eeldatavasti suurendab järgmise kümne aasta jooksul nõudlust toote järele, suurendades samal ajal Autodeski tulude kasvu.
Autodeski teiste oluliste segmentide hulka kuuluvad AutoCAD (algne projekteerimistarkvara 1980ndatest aastatest, mis töötab ka praegu), Fusion 360 (mehaaniline ja tootmisprojekteerimine) ja Autodesk Construction Cloud (töövoogude tööriistad ehitusettevõtetele). Ja paljude teiste toodete kohta saate teavet ettevõtte tooteleheküljel. Nagu Reviti ja BIMi puhul, kasvab kõigis tööstusharudes nõudlus 3D-mudelite digiteerimise ja loomise järele, et muuta tööstusprotsessid tõhusamaks.
Arvestades projekteerimis- ja inseneritarkvara jätkuvat turustatavust, juhtkonna kogemust aktsionäride väärtuse loomisel (aktsia on viimase 20 aasta jooksul tõusnud rohkem kui 10 korda) ja mõistlikku P/FCF, tundub praegu olevat ideaalne aeg Autodeski aktsia ostmiseks ja selle pikaajalise hoidmiseks.
2. Nelnet $NNI
Erinevalt Autodeskist, mis keskendub mõne konkreetse tööstusharu teenindamisele, on Nelnet suur konglomeraat, millel on palju erinevaid tooteid. Ettevõte alustas 1990. aastatel föderaalvalitsuse jaoks õppelaenude andmist. Siiski oli vaja lõpetada uute laenude andmine, kui valitsus võttis 2010. aastal tegevuse täielikult enda kätte. Sellest ajast alates on ta võtnud olemasoleva laenuportfelli rahavoo ja reinvesteerinud selle erinevatesse tööstusharudesse.
Samuti juhib ta Nelnet Banki, õppelaenuettevõtet ja haridustehnoloogiaettevõtet. Muude investeeringute hulka kuuluvad kinnisvara, taastuvenergiaprojektid, osalus Allo communications'is (lairibaühenduse pakkuja) ja riskikapitaliportfell, mille väärtus on praegu 1,6 miljardit dollarit.
Kõige huvitavam Nelneti puhul on selle bilansilise väärtuse (sh dividendid) kasvamine aktsia kohta alates börsile minekust. See näitaja mõõdab raamatupidamisliku väärtuse kasvu ehk varade miinus kohustused, mis on parim näitaja sellise finants-/investeeringufirma nagu Nelnet hindamiseks. Alates 2004. aastast on Nelneti raamatupidamislik väärtus aktsia kohta kasvanud 17,2% aastas, mis on veelgi muljetavaldavam, kui arvestada, et selle põhiline ärimudel oli 2010. aastal häiritud.
Mõlemad ettevõtted tegutsevad spetsiifilises, kuid paljulubavas sektoris. Omalt poolt on esimene Autodesk $ADSK kindlasti huvitav, sest ehitus- ja arhitektuurisektor on väga paljutõotav ja ma olen sellega isiklikult seotud ning näen BIM-i esiletõusu. Kindlasti on ka Nelnet nende finantsnäitajate ja ärimudeliga huvitav, otsus on teie teha. Kuid ärge võtke seda investeerimisnõustamisena, vaid lihtsalt jaeinvestori hinnanguna. Selle artikli kirjutamisel tuginesin Fool.com'ile.