REIT-id on viimasel ajal olnud tõusuteel ja investorid on hakanud neid üsna palju otsima. Need ettevõtted investeerivad kinnisvarasse ja maksavad üldiselt suuri dividende. Seda, kuidas REIT-del läheb intressimäärade tõustes, ei oska keegi arvata, kuid need, mida te selles artiklis näete, on valmis selle lõksuga edukalt silmitsi seisma.
REITid on õitsenud tänu madalatele intressimääradele, peamiselt seetõttu, et võlakirjad ja muud fikseeritud tuluga investeeringud ei ole pakkunud nii atraktiivset tulu. Tulule orienteeritud investorid hakkasid otsima alternatiivseid võimalusi ja kinnisvaraturu õitseng muutis REITid palju atraktiivsemaks.
Kuid nüüd on olukord muutunud ja intressimäärad hakkavad tõusma ning samal ajal kui mõned REIT-id on keskendunud oma dividendide võimalikult suurele suurendamisele, et meelitada rohkem investoreid, on teised korrastanud oma bilansse ja teinud end vastupanuvõimelisemaks vältimatutele intressitõusudele.
https://www.youtube.com/watch?v=yDl1_uLR5Os
2 ettevõttel, mida me nüüd vaatleme, on kõik, mida nad vajavad mitte ainult oma kõrge dividendi, vaid ka oma väärtuse säilitamiseks.
1. Medical Properties Trust $MPW
Tervishoiu REIT, millel on 22,3 miljardi dollari väärtuses haiglate, meditsiinikeskuste ja pikaajalise hoolduse rajatiste portfell. Selles ettevõttes on palju väärtust, mis ei kajastu veel selle aktsia hinnas. Dividenditootlus - 5,74%
https://www.youtube.com/watch?v=R_LRd2fF-Q8
Vaadates bilanssi, näete, et netovõla ja EBITDA suhe on 7,5x, mis kõrgemate intressimäärade juures ei tundu väga ahvatlev. Siiski tegi ettevõte 2021. aasta neljandas kvartalis kolm investeeringut kogusummas üle 1 miljardi dollari, mis ei ole veel täielikult realiseeritud. Lisaks on ettevõte investeerinud üle 265 miljoni dollari kapitali praegustesse projektidesse, mis ei ole veel tulu andnud.
2. VICI Properties $VICI
Elamuslik kinnisvarainvesteeringute fond, mis omab üht suurimat portfelli esmaklassiliste mängude, külalislahkuse ja meelelahutuse sihtkohtade turul. VICI Properties'iportfelli kuulub 29 hasartmänguobjekti, mis hõlmab ligikaudu 19 200 hotellituba ja rohkem kui 200 restorani, baari ja ööklubi. Dividenditootlus - 5,06%
Ettevõte omandas hiljuti ikoonilise Venetian Las Vegase hotelli ja on nüüd omandamas MGM Growth Properties $MGP, mis teeb sellest ühe riigi 10 suurima aktsia- ja investeerimisfondist (REIT) turukapitalisatsiooni järgi.
Võib mõista, et REITil, mis keskendub nii palju kasvule, on vähem kui silmapaistev bilanss, kuid VICI-l on praegu 6,8x fikseeritud intressimääraga katmine ja madal 2,8x netovõlakoormuse ja EBITDA suhe, säilitades samal ajal FFO dividendide väljamaksmise suhtarvu umbes 80%.
-----------------------------------------------------------------------------------------
BONUS - REIT, millest te pole ilmselt kunagi kuulnudki
Probleem, millega kõik avalikult kaubeldavad REITid seisavad silmitsi, on nende aktsiahinna ja üldise aktsiaturu vaheline korrelatsioon. Sõltumata REITi kinnisvaraportfelli väärtusest, toob langusturg peaaegu kindlasti kaasa aktsia hinna languse. See mitte ainult ei kahjusta investori portfelli väärtust, vaid piirab ka ettevõtte võimet rahastada tegevust ja tulevast kasvu.
Streit büroo
Avalik, kauplemisele mittekuuluv REIT, mille aktsiahind on otseselt seotud varade puhasväärtusega.
- Kuna REITi aktsiatega ei kaubelda suurel börsil, ei mõjuta turu müügil selle hinda peaaegu üldse.
- See tähendab jaeinvestorite portfellide suuremat kaitset, kuna institutsionaalsed investorid paigutavad kapitali tagasi oma eelistatud fikseeritud tulumääraga investeeringutesse.
https://twitter.com/Streitwise/status/1159956236638420992
REITid on viimase 20 kvartali jooksul säilitanud 8%+ dividenditootluse ja on üks parimaid praegu kättesaadavaid väärtusvariante.
Investeerimine mittetraded REITi sobib kõige paremini neile, kes tunnevad end mugavalt pikaajaliste investeeringutega. Kuna aktsiaid ei saa börsil müüa, on viieaastase investeerimisperioodi jooksul piiratud likviidsus.
Lisan siia lingi nende kodulehele: Streitwise
Minu isiklik arvamus REITidest on väga positiivne ja ma ise investeerin neisse - näiteks eespool nimetatud $VICI või väga tuntud Realty Income $O. Kui aus olla, siis pärast seda, kui ma vaatasin nende veebilehte ja tegin mõned uuringud, olen väga huvitatud viimasest boonusest ja vaatan seda kindlasti lähemalt. Mida te sellest arvate ?