Ilmselt ei ole mul vaja meie kogukonnale tutvustada Alphabet $GOOG+0.8% , kuna see ettevõte kuulub FAANGi gruppi ja on igale investorile teada. Kuid Google'i tugevuse ja domineerimise tõttu jäid nende viimase kvartali tulemused alla hinnangute.

Praegune pilk Google'ile pärast kvartalitulemuste avaldamist.

$GOOG+0.8% lühike määratlus

Alphabet Inc. pakub erinevaid tooteid ja platvorme Ameerika Ühendriikides, Euroopas, Lähis-Idas, Aafrikas, Aasia ja Vaikse ookeani piirkonnas, Kanadas ja Ladina-Ameerikas. Ettevõte tegutseb mitme segmendi kaudu: Google Services, Google Cloud ja Other Bets. Google'i teenuste segment pakub tooteid ja teenuseid, sealhulgas reklaame, Android, Chrome, Gmail, Google Drive, Google Maps, Google Photos, Google Play, Search ja YouTube. Samuti tegeleb ta rakenduste müügi ja rakendusesiseste ostude ning digitaalse sisuga Google Play poes. Google Cloudi segment pakub infrastruktuuri, platvormi ja muid teenuseid: Google Workspace, mis sisaldab pilvepõhiseid koostöövahendeid ettevõtetele, nagu Gmail, Docs, Drive, Calendar ja Meet, ning muid teenuseid ettevõtlusklientidele. Muude panuste segment müüb tervishoiutehnoloogiat ja internetiteenuseid.

Allikas.

Finantstulemused

• Aktsia hind on viimase aasta jooksul langenud umbes 17-18%, mis võib olla investoritele huvitav sisenemine.
• Ettevõte tegi hiljuti 20:1 aktsia SPLIT-i ühekordse eridividendi vormis juuli keskel, mis tegi aktsia jaeinvestori jaoks palju taskukohasemaks.
• Kvartali kogutulu 69,68 miljardit dollarit - 13% rohkem kui aasta varem. Kuid selle taga oli 12%-line kasv Google'i reklaamisegmendis ja 36%-line kasv Google'i pilvesegmendis, mis näitab suurt huvi pilveteenuste vastu.
• Nelja peamise reklaamisegmendi näitajatest kolm kasvasid võrreldes eelmise aastaga - tasulised klikid (kasv 12% võrreldes eelmise aastaga), muljed (kasv 6%) ja kulud mulje kohta (kasv 2%).
• Negatiivse poole pealt vähenes ärikasumi marginaal 3% võrra, mis on tingitud tulude suuremast kulukusest ja tegevuskulude suurenemisest, ning on nüüd 28%.
• Puhaskasum langes 14%, 16 miljardi dollarini.
• Kuue kuu tulud kasvasid 17% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga ja ulatusid 137,7 miljardi dollarini.
• Üldiselt langes 2022. aasta esimese kuue kuu puhaskasum aasta võrdluses 11%, 32,4 miljardi dollarini.
• Prognoositakse, et ettevõtte tulud jõuavad 2022. majandusaastal 287,7 miljardi USA dollarini.
• Lisaks prognoositakse, et puhaskasumi marginaal langeb sel aastal tõenäoliselt 29,5%-lt ligikaudu 24%-le, mille tulemuseks on 69,3 miljardi USA dollari suurune puhaskasum.

Ülemaailmne tehnoloogiagigant avaldas 2022. aasta teises kvartalis nõrgad või prognoositust madalamad tulemused, kusjuures kasum ja tulu jäid alla hinnangute. Siiski näeme minu arvates endiselt häid tulemusi sellistes segmentides nagu reklaam ja pilv, mis domineerisid selgelt protsentuaalses kasvus võrreldes eelmise perioodiga. Siiski ei julge ilmselt keegi meist kuidagi eitada Google'i, mida toetavad Yahoo.Finance'i või Tipranks'i analüütikute prognoosid.

TipRanks'i esimene prognoos põhineb 32 analüütiku hinnangutel, mille kohaselt peaks keskmine aktsia hind olema kuskil 143 dollari juures, mis tähendab 17% tõusu praegusest väärtusest. 30 neist 32-st hoiavad ostu staatust ja 2 neist HOLD.

Yahoo.Finance'i analüütikud näevad seda nii, et nende arvates on praegune hind endiselt madalam kui 132 dollarit ja nad ennustavad keskmist hinda 149 dollarile, mis tähendab üle 20% tõusu.

Mis puutub aktsia reitingusse, siis näeme väärtust 1,5, mis on üsna tugev staatus. Kuid me peame siiski arvestama, et me oleme olukorras, kus võib tulla veel üks löök börsidele, kas Venemaa-Ukraina või Hiina-Taiwan-USA või võib-olla COVID-19 või ahvipõletik, ja seepärast ma siseneksin DCA tehingutesse järk-järgult.

Allikas.

Siinkohal keskenduksin peamiselt portfellis toimuvatele muutustele. Näeme, et domineerib müük, mis on ilmselt fundamentaalselt seotud Alphabeti pettumust valmistavate tulemustega. Fidelity ja T.Rowe on loovutanud peaaegu 10% oma aktsiatest, mis on üsna suur müük, samuti Norges Bank või Wellington, kes loovutasid üle 11% oma aktsiatest.

Minu jaoks isiklikult on see kindlasti huvitav ettevõte, millesse ma ei kardaks investeerida, kuid nagu me nägime viimase perioodi finantstulemusi, ei tulnud see välja nii, nagu oodati, kus ka marginaal langes 3%. Samuti ei pea ma positiivseks seda, et 7/10 tippomanikest müüsid aktsiaid. Nagu ma olen varem kirjutanud, ei muretseks ma nende ärimudeli ja nende tugevuse pärast oma valdkonnas ja ma ei usu, et nad lihtsalt millegi poolt "maha lüüakse", aga see on lihtsalt minu kui jaeinvestori arvamus ja mitte investeerimissoovitus või -nõustamine, nii et kui te mõtlete investeerida, tehke seda omal äranägemisel ja võib-olla jagage olemasolev raha mitme tehingu vahel ja võib-olla minge kvartalitulemuste järgi.