Kevin O'Leary on Kanada ärimees, ettevõtja, investor ja krüptoraha entusiast. Eilses intervjuus tõi ta esile varaklassi, mis on tema arvates ideaalne sellesse keerulisse keskkonda, kus inflatsioon on kõrge ja võimalik, et võib tulla kerge majanduslangus. Ma võin tema valikuga täielikult samastuda, nii et ma tahaksin teda teile tutvustada.

USA tarbijahinnad tõusid juulis 8,5% (juunis 9,1%), kuid me ei pruugi ikka veel metsast väljas olla.

Investeerimismogul ja Shark Tanki staar Kevin O'Leary usub endiselt aktsiate hoidmisse kõrge inflatsiooni ja intressimäärade tõusu tingimustes.

"Isegi kui intressimäärad tõusevad, on aktsiad koht, kus olla, sest fikseeritud tulu on palju rohkem kahjustatud," ütles ta CNBC-le antud intervjuus selle aasta alguses.

Loomulikult ei ole kõik varud ühesugused. O'Leary usub sellistesse ettevõtetesse ohjeldamatu ja kõrge inflatsiooni ajal:

Hinnakujundusvõimelised ettevõtted

Praeguse olukorra taustal otsib O'Leary ettevõtteid, mis suudavad hindu tõsta ilma tarbijate liigse surveta.

"Aktsiate puhul, eriti kui intressimäärad hakkavad tõusma, soovitakse olla ettevõtetes, millel on hinnakujundusvõime," ütleb O'Leary. "Teisisõnu, nende kaubad ja teenused on inimestele hädavajalikud, seega on nad valmis leppima väikeste hinnatõusudega, mõnikord ka suuremate hinnatõusudega, kui hinnad tõusevad."

Kus asuksid hinnakujundusvõimelised ettevõtted?

"Praegu näevad tervishoiuaktsiad ja tarbijatsüklilised aktsiad head välja," ütleb O'Leary.

O'Leary lisab, et investorid peaksid pöörama tähelepanu ettevõtetele, mis toodavad asju, mida inimesed vajavad ka inflatsiooni ajal. Selle all mõtleb ta peamiselt põhitoiduaineid, majapidamistarbeid ja kütust.

Keskendumine energiale

O'Leary tõstab esile energiasektori kui eriti mõistliku koha, kuhu kõrge inflatsiooni ajal raha paigutada. Kütus auto käivitamiseks, kodu kütmiseks või toidu valmistamiseks on kallim. Selle tulemusena on energiaaktsiad juba mitu kuud andnud ületootlust.

• Vaatamata hiljutisele naftahinna langusele on naftafirmade ExxonMobil $XOM+1.8% ja ConocoPhillips $COP+1.9% aktsiad viimase aasta jooksul tõusnud ligikaudu 62% ja 75%.
• Tehnoloogiaaktsiatel seevastu ei lähe praegu nii hästi. Tehnoloogiline Nasdaq on aasta jooksul langenud peaaegu 18%. O'Leary lisab, et kõrge P/E-ga tehnoloogiaaktsiad kogevad erakordset müügisurvet, kuna Fedi seisukoht vaba raha suhtes muutub.

"Kui intressimäärad tõusevad, siis P/E-d langevad, seega korrigeerivad aktsiahinnad."

O'Leary parimad nõuanded

Pikaajaliste investorite jaoks on S&P 500 indeksit jälgiv ETF populaarne strateegia. Kuid O'Leary ei usu tänases keskkonnas laiapõhjalise indeksi omamisse.

• Tema mure on taas inflatsiooni ja Föderaalreservi ümber.

"Lihtsalt indeksi omamine võib olla väga riskantne, sest madalama kvaliteediga bilansid, nagu lennuettevõtjad praegu, ei pruugi intressimäärade tõusu korral nii hästi toimida, sest see tähendab, et ka nende võlakohustuste teenindamine tõuseb," ütleb ta.

Selle asemel soovitab O'Leary omada S&P 500 indeksi alamhulka, näiteks tema lipulaeva ALPS O'Shares U.S. Quality Dividend ETF ( $OUSA).

O'Leary ütleb, et ETFi omamine on hea strateegia inflatsiooni vastu võitlemiseks , sest see on täis ettevõtteid, mis pakuvad tooteid ja teenuseid, mida inimesed vajavad.

"Otsitakse kõige kvaliteetsemaid bilansse, sularaha tootvaid ettevõtteid, kõrge tootlusega ettevõtteid, mis teevad väljamakseid," ütleb ta.

ETFi $OUSA viis peamist aktsiat on Johnson & Johnson $JNJ-0.1%, Procter & Gamble $PG-0.7%, Microsoft $MSFT-0.1%, Home Depot $HD-0.8% ja Apple $AAPL+0.5%.

Need ettevõtted on tegutsenud juba pikka aega. Nad on säilinud ja õitsenud kõrge inflatsiooni ajal ning on ka pidevalt kasvanud dividende pakkunud.

Kokkuvõte

Ma võin O'Learyga nõustuda kahes asjas. Esimene on see, et kõrge inflatsioon püsib ja seda ei tohiks alahinnata. Teine on otsida varaklassid, mida lihtsalt on vaja igas olukorras. Selle all pean ma silmas toitu ja kütust/energiat. See on põhimõtteliselt see, kus hinnatõusu kritiseeritakse, kuid inimestel ei ole muud valikut kui minna ja osta kütust ja toiduaineid kõrgema hinnaga, mis toob neile ettevõtetele kasu. Mina isiklikult ei muretseks siiski ETFide pärast, mis kuidagi jäljendavad või peegeldavad S&P 500 tootlust, mille puhul ma arvan, et ta rääkis natuke erapoolikult, et rõhutada oma armastatud $OUSA - ALPS O'Shares U.S. Quality Dividend ETF-i omadusi ja osalusi. See ei tähenda, et $OUSA on halb valik - jõudlus ja stabiilsus on kindlasti olemas.

• Täielik intervjuu Kevin O'Learyga on leitav Yahoo Fiannce'i veebisaidil.

Pange tähele, et tegemist ei ole finantsnõustamisega. Iga investeering peab läbima põhjaliku analüüsi.