Liitiumi hinnad tõusid pärast seda, kui USA senat võttis vastu seaduseelnõu inflatsiooni vähendamiseks. Seaduseelnõuga nähakse ette elektrisõidukite toetused, kui minimaalne osa kriitilistest mineraalidest, sealhulgas liitiumist, on pärit USAst või selle vabakaubanduspartneritest. Toetused avaldavad positiivset mõju EV-müüjatele, kuid loomulikult käib see käsikäes sellega seotud akude ja toorainete vajaduse kasvuga (liitium on EV-akude lahutamatu osa). Sellest lähtuvalt arvan, et Lithium Americas Corp $LAC+7.1% omab suurt kasvupotentsiaali lähiaastatel.

Ma arutan eespool nimetatud seaduse üksikasju siin: Amazon, Tesla ja teised ettevõtted, mida mõjutab inflatsiooni vähendamise seadus | Bulios

• Kohe alguses peaksin teid hoiatama, et see on pikemaajaline panus, mis lubab paari aasta jooksul suuremat kasumlikkust. Siiski soovitan teil lugeda artikkel lõpuni. Siin me läheme 👇

Inflatsiooni vähendamise seadusest võivad kasu saada kõik liitiumitootjad, kuna nõudlus suureneb taas, mis peaks hoidma turu pakkumise pikaajaliselt alavarustatuna. See on kooskõlas minu praeguse seisukohaga, et liitiumiturg jääb veel paljudeks aastateks alavarustatuks, mis toetab hindu, mis on tunduvalt kõrgemad kui tootmise piirkulu.

Hiljuti on minu tähelepanu alla sattunud Lithium Americas $LAC+7.1%, mis tundub tulevikupotentsiaali vaadates huvitav. Lisaks näen ma siin võimalust just eelnimetatud seaduseelnõu kaudu, mis võib Lithium Americas'ile kasuks tulla, kuna ettevõte arendab oma Thacker Pass'i projektiga Põhja-Ameerika suurimat liitiumiressurssi. Ehkki juhtkond prognoosib esialgu 80 000 tonni suurust tootmisvõimsust, võib projekti potentsiaal lõpuks ulatuda kuni 240 000 tonnini ehk ligikaudu 4,8 miljoni elektriautoni, eeldades, et aku keskmine suurus on 50 kilovatt-tundi.

• Projekt on praegu silmitsi keskkonnaaktivistide kohtuprotsessiga, kuid tundub, et ettevõte võidab ja projekt liigub edasi.

Lithium Americas $LAC+7.1%

Viimase kuu jooksul on ettevõte olnud peatamatu, aktsia hind on tõusnud peaaegu 44%.

Lithium Americas eesmärk on saada madalate kuludega liitiumi netotootjaks. Ettevõttel puuduvad praegused liitiumi müügimahud, kuid ta arendab kolme ressurssi, mis peaksid lõpuks tootmisse jõudma, kusjuures esimene projekt hakkab tootmisse jõudma 2022. aasta lõpuks.

Kuna elektrisõidukite kasutuselevõtt suureneb, ootan ma liitiuminõudluse püsivat kahekohalist iga-aastast kasvu. Lithium Americas peaks sellest kasu saama, sest nõudlus peaks olema rohkem kui piisav, et kõik ettevõtte ressursid saaksid aja jooksul tootmisse minna ja tootmisvõimsust laiendada.

Cauchari-Olarozis (ettevõtte liitiumiprojekt) omab Lithium Americas 44,8% projektist, samas kui Ganfeng, üks maailma suurimaid liitiumitootjaid, omab 46,7%. Ülejäänud 8,5 % osalus kuulub Argentina riiklikule kaevandusettevõttele JEMSE.

• Projekti raames on kavas tarnida 40 000 tonni suurune esialgne tootmisvõimsus veel sel aastal, kuid plaanis on ka edasine laienemine.

Kuid LAC+7.1% omab 100% Pastos Grandes'i projektist. Argentinas Cauchari-Olarozi projekti lähedal asuv Pastos Grandes on praegu arendamisel. Projekti eesmärk on toota 24 000 tonni aastas.

$LAC+7.1% omab ka 100% Thacker Pass'i ressursist. Praegu seisab projekt silmitsi keskkonnaühenduste juriidilise vastuseisuga, mis võib põhjustada mõningaid viivitusi, kuid ma arvan, et projekt läheb lõpuks tootmisse. Thacker Pass oleks esimene savipõhine liitiumiressurss, mis jõuab tootmisse. Praegu toodetakse kogu liitiumi kas soolveest (peamiselt Lõuna-Ameerikas) või spodumeeni kaevandamise teel (peamiselt Austraalias). Thacker Pass plaanib esialgu 40 000 tonni suurust tootmisvõimsust, mida kavatsetakse veelgi laiendada.

Olulised faktid ettevõtte kohta

• Praegu ei ole ettevõttel ühtegi tootmises olevat projekti ja ta ei teeni tulu. Siiski usun, et ettevõtte kolmel liitiumitootmisallikal on potentsiaali saavutada investeeritud kapitali ületootlust tänu madalatele tootmiskuludele ja lähituleviku heakskiitmisele ja tootmisele.
• Lisaks näen ma täiendavat ebakindlust projekti ajastamise osas, kuna Lithium Americas seisab silmitsi opositsiooniaktivistide poolt loa andmisele esitatud juriidiliste väljakutsetega. Kuigi ma usun, et Thacker Pass saab lõpuks kõik vajalikud load ehitamise alustamiseks, võivad probleemid projekti lõpmatult edasi lükata.
• Ettevõtte esimesed head aastad on eeldatavasti 2024/2025.

Ettevõte ei maksa praegu dividende ja ei kavatse aktsiaid tagasi osta, mis on mõistlik ettevõtte puhul, mis investeerib tugevalt kasvu. Isegi pärast seda, kui Lithium Americas oma projektid tootmisse toob, on kindlasti parem jääda selle strateegia juurde (ei dividende ega tagasiostu), et ettevõte saaks jätkata investeerimist tootmisvõimsuse laiendamisse. Nende ettevõtete puhul olen isiklikult õnnelikum, kui nad jäävad kasvurežiimi ja kulutavad rahavooge liitiumvõimsuse laiendamiseks.

Vaatleme nelja peamist varandust, mis on Lithium Americas arendamisel:

Cauchari-Olaroz: See on Argentinas asuv liitiumikaevandus, mis peaks tööle hakkama 2023. aasta alguses. Tehase tootmisvõimsus on 40 000 tonni aastas ja võimalik laienemine, mis suurendaks tootmisvõimsust 2025. aastaks 60 000 tonnini aastas.

• LAC omab 44,8% sellest alast ja see vara hakkab tulu tootma 2023. aastaks.

Pastos Grandes: See Lõuna-Ameerika leiukoht asub Argentina liitiumikolmnurgas ja Cauchari-Olarozi leiukoha vahetus läheduses. See omandati täielikult 2021. aasta detsembris ja sellel on potentsiaali areneda liitiumikarjääriks, mille esialgne tootmisvõimsus on 24 000 tonni aastas.

Arena Minerals: Arena Minerals on sõltumatu börsil noteeritud ettevõte, millel on Argentinas ja Tšiilis erinevaid liitiumivarasid. Lithium Americas on viimase aasta jooksul sõlminud mitmeid lepinguid Arena Mineralsiga ja omab praegu 18% ettevõttest.

Thacker Pass: LACi potentsiaalne lipulaev, mis on täielikult LACi omandis ja mille praegune tootmisvõimsus on 140 000 tonni aastas. Tootmisvõimsus võib siiski suureneda 80 000 tonnini aastas. Ehitusplats valmib eeldatavalt 2025. aasta lõpus ja 2. etapi võimalik valmimine 2027. aasta lõpus, kui kohtumenetlus ei viibi edasi.

Kokkuvõte

Ma ei ole numbreid esitanud, kuna ettevõte on etapis, kus see ei ole kasumlik, ning investeerib palju ja püüab käivitada suuri projekte, mis on ettevõtte edasiviivaks jõuks tulevikus. Selle artikli eesmärk ei ole veenda teid ostma või investeerima sellesse ettevõttesse, vaid anda teile teada, et meil on mängus ettevõte, mis käivitab mõne aasta pärast hiiglaslikke projekte ja saab samal ajal kasu inflatsiooni vähendamise seadusest. Kui te ei ole ettevõttest huvitatud, siis suunab see artikkel teid vähemalt suuremate ja väljakujunenud ettevõtete poole, sest viimane seadus on peaaegu garanteeritud bullish-signaal EV-de, EV-akude ja nendega seotud kaupade jaoks. Kui ma ei ole teid potentsiaali osas veennud, siis loodan, et võtate vähemalt natuke inspiratsiooni kaasa ja vaatate ettevõtteid, mis võivad uuest seadusest kasu saada ja tuua kasvu ka teie investeeringutele.

• Ma ei ole praegu sellesse ettevõttesse investeerinud, kuid ma kavatsen seda tähelepanelikult jälgida.

Pange tähele, et tegemist ei ole finantsnõustamisega. Iga investeering peab läbima põhjaliku analüüsi,