Microsoft $MSFT-0.1%, tehnoloogiagigant, mida ma ilmselt ei pea investoritele tutvustama, on avaldanud oma viimase kvartali tulemused ja kuigi see on viimase aasta jooksul langenud umbes 16%, annab see märkimisväärseid tulemusi. Kas investorid peaksid seda langust ära kasutama?

Kvartalitulemused ja pilk Microsofti hinnakalkulatsioonile.

$MSFT-0.1% lühike määratlus

Microsoft Corporation arendab, litsentseerib ja toetab tarkvara, teenuseid, seadmeid ja lahendusi kogu maailmas. Ettevõte tegutseb kolmes segmendis: tootlikkus ja äriprotsessid, intelligentne pilv ja personaalarvutid. Samuti pakub ettevõte ettevõtte tuge, Microsofti konsultatsioone ja professionaalseid teenuseid, et aidata klientidel arendada, juurutada ja hallata Microsofti serverite ja töölaua lahendusi, samuti koolitust ja Microsofti toodete sertifitseerimist. Samuti pakub Surface, PC-tarvikuid, arvutid, tahvelarvutid, mängu- ja meelelahutuskonsoolid ja muud seadmed, mängud, sealhulgas Xboxi riistvara ja sisu ning teenused, samuti videomängud ja kolmandate osapoolte videomängude litsentsimine ning otsing, sealhulgas Bing või Microsofti reklaam.

Allikas.

Finantstulemused

• Viimase aasta jooksul 16% madalam kui S&P 500, mis on langenud umbes 14-15%.
• Ettevõte jäi 2022. majandusaasta viimases kvartalis konsensuse hinnangutest maha.
• Tulud kasvasid 12%, ulatudes peaaegu 52 miljardi dollarini.
• Ettevõtte kogutulu kasvas 2022. majandusaastal 198,3 miljardi dollarini.
• Kasv oli näha kõigis kolmes peamises segmendis: 13%-line kasv äriprotsesside ja tootlikkuse valdkonnas, märkimisväärne 20%-line kasv intelligentses pilves ja nõrgem 2%-line kasv personaalarvutite segmendis.
• Üldiselt teatas ettevõte puhaskasumi 2%-lisest kasvust 16,7 miljardi dollarini. Nad põhjendasid seda tegevuskasumi vähenemisega, mis vähenes veidi 41,4%-lt 39,6%-le, mis oli tingitud kulude suurenemisest.
• Kokkuvõttes tähendas eelnimetatud kasv 72,7 miljardi USA dollari suurust puhaskasumit.

Kuna selline suur ettevõte domineerib oma tööstusharus, jätkub kasvutempo tõenäoliselt ka järgmistes kvartalites.

Hinnangud aastaks 2023

• Konsensuse kohaselt on 2023. aasta esimese kvartali tulude hinnanguline suurus 49,91 miljardit dollarit.
• Tulude poolest peaks see 2023. majandusaastal jõudma 220,7 miljardi dollarini, mis on ligikaudu 22 miljardit dollarit rohkem kui 2022. aastal.
• Puhaskasumimarginaal jääb tõenäoliselt umbes samale tasemele kui 2022. aastal.
• Selle tulemuseks on tõenäoliselt 80,8 miljardi dollari suurune puhaskasum ja 10,87 dollari suurune aastakasum aktsia kohta, mis on samuti ligi 8 miljardi dollari suurune puhaskasum võrreldes 2022. aastaga.

Allikas.

Näeme prognoosi, mis põhineb 30 Wall Streeti analüütiku loendusel, kes on selgelt nõus, et keskmine hind aktsia kohta on 330 dollarit, mis on kena tõus praegusest hinnast, mis on umbes 289 dollarit, ja näevad võimalikku kõrghetke kuni 411 dollarini aktsia kohta. 29 neist andsid Microsoftile selge ostu staatuse ja üks andis HOLD, mis minu arvates räägib enda eest.

Näeme TipRanks'i ja Money.CNN-i analüütikute konsensust, kes samuti näevad mediaani umbes 330 dollaril ja kõrgeimat 400 dollaril, mis mõlemad pakuvad kena tõusu.

Allikas: Money.CNN

Loomulikult oleme ebakindluse perioodil ja võime veel näha krahhi, kuid minu arvates on Microsoft selline ettevõte, mis suudab kiiresti taastuda ja kasvada.

Allikas: Money.CNN

Tabelist näeme, millised fondid omavad Microsofti aktsiaid. Sellised kõlavad nimed nagu Vanguard, BlackRock, T.Rowe, Fidelity ja Captial Research ei üllata ilmselt kedagi, sest tegemist on tehnoloogiagigandiga, mida peaaegu kõik investorid usaldavad. Positiivseid muutusi positsioonides võib näha Vanguardis, BlackRockis või Geoge Capitalis. Vastupidi, SSgA fondid, T.Rowe, Fidelity ja teised on aktsiaid vähendanud.

Minu jaoks isiklikult on see kindlasti huvitav ettevõte, mida miski ei pidurdaks ja seega ei kardaks ma sellesse investeerida, sest näeme, et finantstulemused on meeldivad ja ka hinnangud 2023. aastaks on selle ettevõtte jaoks soodsad. Märkimisväärne on ka suur kasv Intelligence Cloudi segmendis, mida Microsoft minu arvates jätkab ja püüab sellest veelgi rohkem kasu saada, laiendades tõenäoliselt portfelli selles valdkonnas, kus ma näen edasise kasvu potentsiaali. Teisest küljest võib neid muidugi mingil määral mõjutada Hiina ja Taiwani vaidlus ja mikrokiipide tarnimine, ma võtaksin seda arvesse. Kuid ma arvan, et selle hinna juures on see atraktiivne sisenemine ja me võime näha analüütikute prognoose, mis eeldavad vähemalt 15% kasvu. Loomulikult ei ole see investeerimisnõustamine, vaid lihtsalt jaeinvestori analüüs.

Kui sulle meeldis selline postitus, siis anna mulle jälgimist, et sa ei jääks järgmisest postitusest ilma :)