Shopify $SHOP+5.5% ei vaja ilmselt ühelegi investorile erilist tutvustamist. Investorid on taas kord "targemaks muutunud" ja keskendunud tehnoloogiaaktsiatele, pärast mõnede tehnoloogiagigantide, näiteks Google'i huvitavaid tulemusi. Nende kasuks räägivad ka inflatsiooni alanemisega seotud ootused.

Pilk Shopify'ile.

Mis puutub ettevõtte kvartalitulemustesse, siis need olid üsna nõrgad või ei vastanud ettevõtte ja analüütikute ootustele.

Shopify lühike määratlus

Shopify Inc, kaubandusettevõte, pakub kaubandusplatvormi ja -teenuseid Kanadas, Ameerika Ühendriikides, Euroopas, Lähis-Idas, Aafrikas, Aasia ja Vaikse ookeani piirkonnas ning Ladina-Ameerikas. Ettevõtte platvorm võimaldab kaupmeestel näidata, hallata, turustada ja müüa oma tooteid erinevate müügikanalite kaudu. Samuti võimaldab see neil hallata tooteid ja varusid, töödelda tellimusi ja makseid, täita ja saata tellimusi, luua uusi ostjaid ja luua kliendisuhteid, hankida tooteid, kasutada analüütikat ja aruandlust, hallata sularaha, makseid ja tehinguid ning pääseda ligi rahastamisele. Samuti müüb ta kohandatud teemasid ja rakendusi koos domeeninime registreerimise ja erinevate ärilahendustega, mis hõlmavad maksete vastuvõtmist, laevanduse ja käibekapitali turvalisust.

Finantstulemused $SHOP+5.5%

Ettevõtte tulud - 16% kasv 1,3 miljardi dollarini (see on märkimisväärne aeglustumine võrreldes eelmise kvartali 57%-lise kasvuga).

Korrigeeritud puhaskahjum - 38,5 miljonit dollarit võrreldes eelmise kvartali korrigeeritud puhaskasumiga - 284,5 miljonit dollarit.

Aktsia hind - umbes 70% madalam viimase aasta jooksul ja kauplemine vaid 7,5-kordse oodatava kasumiga kuni 2022. aastani. Mis on märkimisväärne langus ja võimalus, kuna see oli vahemikus 2019-2021 kordaja 20-40X.

Kuid me peame meeles pidama, et Shopify äritegevust on COVID-19 pandeemia oluliselt mõjutanud, kas siis kord positiivselt, kui nende mahud kasvasid, siis lukustumise ajal, kui tarbijad olid sunnitud veebis ostlema, või praegu selles kvartalis negatiivselt, kuna pandeemia on taandunud. Kuid nagu mitmed meist teavad, on üsna palju juttu sellest, et pandeemia peaks sügisel taas "naasma", mis võib Shopify'le kasuks mängida.

Kvartalite vahelised langused on kindlasti tingitud ka nõrgemast tulemuslikkusest ja füüsilistest ostudest, nagu ma varem mainisin. Siiski ei tohi unustada olulist asjaolu, et ettevõte investeerib märkimisväärseid vahendeid oma turustusvõrgu ehitamiseks ja seetõttu ootavad analüütikud järgmise kvartali nõrgemat tulemust, kuid me teame, et sellised investeeringud peaksid pikas perspektiivis osutuma positiivseks ja kasumlikuks.

Allikas.

Kuigi ettevõte on võrreldes eelmise aastaga umbes 70% langenud, teeb ettevõte jätkuvalt edusamme. Et anda teile aimu, on nende kliendibaas kasvanud 2 korda võrreldes pandeemia-eelse ajaga, mis on tõesti huvitav kasv. 2021. aastaks on nad jõudnud veidi üle 175 miljardi dollari suuruse kaupade koguväärtuse, mis teeb nad peaaegu poole suuremaks kui Amazon, mis on juba väga huvitav positsioon.

Kindlasti on Shopify ja ka teiste ettevõtete probleemiks tulude kasvu aeglustumine ja SKP vähenemine USAs mitu kvartalit järjest, samas kui teisest küljest on meil kiiresti kasvav inflatsioon, mis on 40 aasta kõrgeimal tasemel ja avaldab survet kodumajapidamistele. Kuid mida me peame COVIDile tunnustama, on üsna kiire üleminek ja kohanemine seoses veebipõhiste ostudega, mis kindlasti mängib selle ettevõtte kätte. Mina isiklikult näen seda oma ümbruskonnas ja vanemas elanikkonnas ning ma ei kahtle, et USAs on see kindlasti veelgi enam aktsepteeritud "vanema" mitteuskuva põlvkonna poolt, kes võib-olla on olnud veebiostude suhtes tõrksad või uskumatud. Ettevõtte tulevase kasvu taga peaksid olema ka ettevõtte tööriistad, näiteks: tarkvaraga ja analüütiliste vahenditega tootepakett ettevõtetele, kes soovivad kasvada ilma, et nad oleksid osa näiteks Amazoni platvormist.

Allikas.

Nagu näeme, ütleb 25 WallStreeti analüütiku prognoos, et hind peaks olema kuskil 43-45 dollari vahel ja optimistlikus variandis kuni kuskil 75 dollarini. 12 analüütikut on arvamusega OSTA ja 13 HOLD.

Allikas: Yahoo.Finance

See Yahoo prognoos on palju optimistlikum, kus analüütikud näevad aktsia keskmist hinda kuni 76 dollarini ja kõrget hinda kuni 128 dollarini. Isiklikult näeksin seda pigem Tipranksiga kooskõlas, sest nagu ma eespool kirjutasin, on järgmine kvartal ebakindel, kuna nad investeerivad nendesse turustuskanalitesse ja inflatsioonimured ning üldine ebakindel olukord maailmas kajastub aktsiaturgudel üsna negatiivselt.

Allikas: Money.Cnn

Nagu tabelist näha, kuuluvad aktsiaomanike hulka sellised huvitavad fondid nagu T. Rowe, Morgan Stanley, Capital Research, Vanguard ja teised. Muudatused on eriti huvitavad: T.Rowe suurendas oma positsiooni 5% võrra, Capital Research tegi tõenäoliselt muudatusi fondides ja Morgan Stanley samuti.

Minu jaoks isiklikult on see kindlasti huvitav ettevõte, olen proovinud nende teenuseid esmajärjekorras, kuna oleme proovinud dropshippingi ja tõesti head teenindust nende poolt. Loomulikult konkureerivad nad selliste ettevõtetega nagu SalesForce või BigCommerce, kuid minu arvates on nad ehitamas tugevat positsiooni, mida tõendab number, et kaupade brutoväärtuse poolest moodustavad nad juba peaaegu poole Amazonist. Iga investor peab ise otsustama, kuid ma arvan, et ettevõte on praegu huvitava väärtusega, sest see on umbes 70% madalam kui aasta tagasi, mis on huvitav, kuid ärge võtke seda investeerimisnõustamisena, vaid lihtsalt jaeanalüüsina.

Kui sulle meeldib see postitus, võid mind jälgida :)