Selles artiklis tahaksin esitada teile põhjusi, miks mitte järgida analüütikute või kellegi teise prognoose. Selle artikli peamine mõte on näidata investoritele põhjusi, miks nad peaksid investeerima ainult enda ja oma analüüsi järgi. Seejärel toon näiteid selle kohta, kuidas prognoosid ei tööta ja kui palju investor võib sellega kaotada.

Jim Cramer on lihtsalt nägu off the mark ennustused 😄

Kõigepealt vaatame, miks prognooside põhjal investeerimine võib teile tagasilöögi anda.

1. Te ei saa midagi kindlalt ennustada. Kui vaadata aastat 2022, mis on ilus näide sellest - Kui paljud teist ootasid, et meil on tegemist millegi sellisega nagu - tugev dollar, tugev inflatsioon, sõjakonflikt, rohkemate kovide lainete, energiakriisi, tarneahelaprobleemide ja nii edasi? See on üks neist asjadest, mis on tsitaatides ootamatu ja mida ei saa arvestada mis tahes prognoosimisel - ootamatud sündmused.
2. Muid kontrollimatuid probleeme võib tekkida ka ettevõttes endas. Kohtuvaidlused, ootamatud kulud, kahju ja kahjude perioodid, mis põhinevad ebasoodsate sündmuste kokkulangemisel.
3. Teie portfell on algselt koostatud vastavalt teie strateegiale ja vajadustele. Seega ei tohiks keegi teist aktsiat ennustuse järgi reastada ainult seetõttu, et analüütikud näevad aktsiat soodsana ja potentsiaaliga.
4. Isegi kui see võib olla absoluutselt minimaalne kuni null protsenti - eksida on inimlik ja arvutustes on lihtne teha vigu. Mulle tundub, et just sel aastal on olnud üks juhtum, kus tehing tehti ilma komakohata ja see põhjustas Euroopa turgude tõusu.
5. Analüütikud ei pruugi teada, kus on tegelikult varjatud potentsiaal.

Vaatleme nüüd valikut suurimatest ebaõnnestumistest prognoosimise seisukohast. Mõne puhul võtan arvesse ka protsente, mida investor oleks võinud kaotada/võita, kui ta ei oleks kuulanud analüütikuid. Ma jätan Jim Crameri täna sellest välja, see on terve artikkel temast 😅.

1. Whitney Tilson ja Google 2004. aastal

Whitney Tilson võib õigustatult pidada edetabeli esikohta, sest 2004. aastal kirjutas ta prognoosi, et lüüa tehnoloogiline IPO $GOOGL+0.7% ja ütles, et juhtivad otsingumootorid ei suuda tõenäoliselt oma turuosa säilitada:

Minu arvates on peaaegu kindel, et Google'i aktsia on piisavalt rumal, et investorid osaleksid selle üleostetud pakkumises, kuid te peate pettuma.

• Turule sisenemisel oli üks $GOOGLi+0.7% aktsia väärtuseks 2,7 dollarit..... 18 aastat hiljem (ja pärast jagamist) maksab üks aktsia 114,8 dollarit.
• Siin on minu punkti nr 5 täpne määratlus - analüütikud ei pruugi teada, kus on varjatud potentsiaal. Sageli on nii, et uus tehnoloogia = automaatselt mõttetu... Muide, see on ilus näide ajastust, mil tekkis internet ja hiljem näiteks Bitcoin - teadmatus ja hirm tundmatuse ees varjutab mõnikord arusaamise.

2. Paul La Monica ja Netflix 10 dollari eest

Paul La Monica hoiatas investoreid, et nad ei valiks $NFLXi+1.8% aktsiat lihtsalt sellepärast, et see on trendikas ja suhteliselt noor laieneval tehnoloogiaturul. Teine mure, mis tal oli, oli see, et see kaupleb 200-kordse kasumiga, mida muide Netflix tegi veel 15 aastat alates prognoosist. Samal ajal ei uskunud ta, et keegi suudab DVD-de ja kassettide domineerimist kukutada.

Sel ajal, kui La Monica kirjutas oma eriarvamuse, kauples NFLX 10,98 dollariga aktsia. Vaadates ATH-d alates 2021. aastast, jätsid investorid kasutamata võimaluse 6600% potentsiaaliga.

3. Steve Ballmer - iPhone'ile ei anta võimalust saada märkimisväärset turuosa

Steve Ballmer ei pruugi olla analüütik, kuid ta oli Microsofti tegevjuht, kes väitis, et Iphone'il ei ole mingit võimalust saada märkimisväärset turuosa. Üks aasta on möödas ja maailm imestab - Iphone on saanud telefoniturul koguni 40% turuosa, samal ajal kui Ballmeri Microsoftil oli vaid umbes 3-4% turust.

Kui teid huvitab see teema, siis vaadake kindlasti järgmist videot: (152) 10 halvimat ennustust läbi aegade - YouTube

Okei natuke ma valetasin, et see ei olnud suunatud Jim Cramerile 😅

Alates 14.4.2021 on Coinbase'i aktsia tõusnud umbes -80%.

Kokkuvõte

Selle postituse mõte ei ole mõnitada, mulle endale meeldib ennustuste lugemine ja tihtipeale huvitavatest andmetest innustumine (ma ei tee oma ennustusi nende põhjal). Artikkel keskendub sellele, et absoluutselt ei ole oluline, kas sa saad nõu tegevjuhilt, analüütikult või lihtsalt kogenud inimeselt - midagi ei saa kindlalt ennustada - arvutused on suurepärased, aga mitte suunavad. Mõned analüütikute prognoosid töötavad, kuid minu arvates ei ole see absoluutselt riski ja võimaliku investeerimisvõimaluse kaotamist või kaotamist väärt. Oh, ja veel üks asi - kui keegi tahab minna ennustuste järgi, siis kindlasti mitte panna seda Burry peale, kes ennustab regulaarselt turukrahhi... Ma ei suudaks tema ennustuste põhjal isegi pikaajalise investori staatust hoida 😅.

• Milline on teie arvamus ennustuste kohta?
• Kas keegi teist on proovinud investeerida ennustuse järgi? Kui jah - milline oli tulemus?

Pange tähele, et tegemist ei ole finantsnõustamisega. Iga investeering peab läbima põhjaliku analüüsi.