Täna tahaksin keskenduda oma lemmikettevõttele $NIO+1.0%, millest võib jääda mulje, et see on juba mõnda aega seisnud. Tegelikult ma ei ole üllatunud, kogu selle aasta jooksul on aktsia kas tugevalt tõusnud või järsult langenud, kuid lõpptulemus on alati olnud, et aktsia jääb 20 dollari ümber. Miks see nii on? Mis koormab praegu ettevõtet ja millest nad tulevikus aru annavad? 👇

Nio

$NIO+1.0% aktsia hinna areng on sel aastal olnud lausa veeremaja. Paremate uudiste hetked kustutatakse seejärel negatiivsete uudiste seeriaga, mis viib lõpuks selleni, et hind jääb 20 dollari ümber (vaadates tulemuslikkuse graafikut, on tänane hind võrreldav veebruari hinnaga või kergesti märtsi või aprilli hinnaga).

Mis koormab praegu ettevõtet?

Kõigepealt oli, on ja saab olema kovide, mis tuleb pidevalt tagasi nagu bumerang, lüües ettevõtte tulemuslikkust maha. Siis on veel Hiina jätkuvad segased majandusandmed ja käimasolevad probleemid seoses võimaliku USA börsilt eemaldamisega (kuid see probleem vaevab sadu ettevõtteid).

• Väidetavalt peavad Hiina ja USA läbirääkimisi "astmelise" süsteemi üle, mis vähendaks nimekirjast kustutamise ohtu.

Teine negatiivne tegur on inflatsiooniuudised, mis on eriti halb sellistele kasvuaktsiatele nagu Nio, sest nii kõrge inflatsioon kui ka kõrgemad intressimäärad, millega Föderaalreserv hakkab võitlema, suurendavad äritegevuse kulusid, mis raskendab nende ettevõtete kasvu.

• Kuigi meil on palju negatiivseid ja tundmatuid asjaolusid, peame tunnistama, et ettevõte teeb tõesti suuri edusamme tulevase kasvu ja laienemise nimel.

Kus on ettevõte viimastel kuudel edusamme teinud?

• Praegu on NIO-l+1.0% Hiinas 1034 akuvahetusjaama ja 262 maanteeelektrijaama.

• Mai alguses oli Hiinas "ainult" 915 akuvahetuspunkti ja 241 maanteeelektrijaama ning 783 kiirlaadimisjaama.

$NIO+1.0% hakkab järk-järgult katma kogu Hiinat, ühendades kõige olulisemad punktid, mis on vajalikud pidevaks ja riskivabaks transpordiks kogu Hiina territooriumil. Praegu on töös ka pikk lõik, mis viib teid sujuvalt kuni Mongooliani.

• Lisaks on Pekingist tulemas üllatuslik teade, mis on muidugi $NIO+1.0% jaoks positiivne signaal - Peking soovib, et 2025. aastaks oleks linnas 700 000 laadimisjaama ja 310 akuvahetusjaama.

Kuigi kovisioon on $NIO+1.0% tootmist oluliselt häirinud, näeme päris korralikku kasvu aasta-aastalt 👇.

NIO andis 2022. aasta juunis klientidele üle 12 961 sõidukit, mis on märkimisväärne kasv 60,3% võrreldes eelmise aasta juuniga. NIO andis 2022. aasta teises kvartalis klientidele üle kokku 25 059 sõidukit, mis tähendab 14,4% kasvu võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.

NIO teeb hiiglaslikke edusamme ka laienemise osas. Viimastel kuudel on ELi riikides avatud mitu "Nio maju". Lisaks sellele hakkab ta edukalt kaardistama kohalikku maastikku ja kohandama oma autosid vastavalt sellele. Viimane video näitab NIO Portugali kaardistamist.

https://youtu.be/SS1rGE1RWVU

NAD-süsteem, mida näete videol, töötab majasiseselt välja töötatud tajumisalgoritmide, lokaliseerimise, sõidustrateegia ja platvormitarkvara abil." NAD hakkab järk-järgult "katma kiirteede, linnapiirkondade, parkimise ja akude vahetamise kasutusjuhtumeid, et võimaldada ohutumat ja lõõgastavamat autonoomset sõitu punktist A punkti B," ütleb ettevõte.

• Teine märkimist vääriv objekt on $NIO+1.0% uus mudel, millest te teate, kui te jälgite ettevõtet (ES7 linnamaastur, mis on Tesla Model Y ja X konkurent).

Nio kujutab endast olulist partnerlust

LiDARi pakkuja NIO (Innovusion) sõlmib strateegilise partnerluse tehnoloogiaettevõttega TuSimple $TSP-5.7%, mis töötab täielikult autonoomsete veoautode kallal.

• LiDAR on TuSimple'i raskeveokite mudelite peamiseks kaameraradariks.

___________________________________________________________________________

Parimad punktid

• Kuna NIO jätkab tulude suurendamist ja kasumlikkuse parandamist, peaks selle aktsia hind lähiaastatel palju kõrgemale tõusma.
• Citigroupi analüütik Jeff Chung kordas juunis oma hinnasihti ettevõttele 87 dollarit aktsia kohta, mis protsente vaadates on üle 360% potentsiaal.
• Üldiselt ootab juhtkond pidevat tellimuste voogu. Ainus takistus on aga ettevõtte tehaste strateegiline paiknemine, sest mis tahes koviidi laine puhul on ettevõte üks esimesi, keda see tabab.
• NIO toob tooted ja teenused turule Saksamaal, Madalmaades, Rootsis ja Taanis.
• Marginaalid ja kasumlikkus ei pruugi seni olla ideaalsed, kuid me oleme lähenemas murdepunktile (mõne aasta pärast võib nende andmete vaade olla oluliselt parem).
• Järgmise 2 aasta jooksul on oodata rohkem atraktiivseid Nio mudeleid.
• Nio on samuti oma võrke heiskamas ja me peaksime ootama USA ekspertide palkamist ja võimalikku laienemist lähitulevikus.

Riskid NIO jaoks ja järeldus

Hoolimata minu optimistlikest väljavaadetest, on erinevaid riske, millega tuleb alati arvestada. Hiina kovidiididebatšee võib jätkuda. Jätkuvalt esineb muret börsilt kõrvaldamise pärast ja muud keskse vastaspoolega seotud kahjulikud tegurid võivad seega jätkuvalt survestada NIO aktsia hinda. Ettevõte võib sattuda ka mitmesugustesse tootmisprobleemidesse ja ei pruugi saavutada kavandatud tulude kasvu. Lisaks võib NIO sõidukite nõudlus väheneda ostjate halvenenud finantsolukorra tõttu, mis kujutab endast ohtu mitte ainult NIO-le+1.0%, vaid ka konkurentidele. Eeldusel, et kõik läheb hästi ja plaanipäraselt, on märkimisväärne potentsiaal tulevasteks hüvedeks. Ma jätan riskide hindamise siiski teile, nagu ma jätan ka teie otsustada, kas see on investeeringu väärt. Minu arvamus ei ole muutunud ja ma olen endiselt kinni pikaajalises perspektiivis, kus ma näen $NIOd+1.0% väga erinevatel tasemetel kui praegu. Kas te investeerite $NIO+1.0% aktsiatesse?

Pange tähele, et tegemist ei ole finantsnõustamisega. Iga investeering peab läbima põhjaliku analüüsi.