Sellel kasumihooajal ei ole enamikul S&P 500 indeksi investoritest midagi oodata. Kuid võib olla ka mõned erandid. Loomulikult teame me kõik, et ekspertide analüüsid ja ootused ei tähenda veel midagi. Kuid kunagi ei ole halb vaadata vähemalt analüüsi põhjuseid ja ideid. Sageli aitavad nad investoritel mõista aktsiahindade liikumist põhjustavaid mehhanisme.

Analüütikud ütlevad, et oluline on jälgida kasumite kasvu. See kõlab loogiliselt... Need 8 aktsiat, mille kasumid teises kvartalis suurel määral kasvasid, on kõik tänavu tõusnud, samal ajal kui S&P 500 indeks on langenud 19%. Miks? John Butters FactSet 'i andmetel saavutasid S&P 500 ettevõtted grupina vaid 4,2% kasumikasvu. Ja kui see vastab tõele, siis on see S&P 500 jaoks nõrgim kasumikasvuperiood alates 2020. aasta neljandast kvartalist.

"Arvestades, et tulusid mõõdetakse nominaaldollarites, annab see tõenäoliselt hoogu juurde just algavale kasumihooajale (II kvartal) ja leevendab veelgi majanduslanguse kartusi," ütles Janus Henderson Investors'i uuringute direktor Matt Peron.

On normaalne ja mõistlik eeldada, et S&P 500 ettevõtted teenivad paremini, kui analüütikud arvavad. Kuid üllatus võib selles kvartalis olla vaiksem. Butters ütleb, et vaid 60% S&P 500 ettevõtete väikesest arvust, kes on seni teise kvartali tulemused esitanud, on ületanud ootusi. See on vähem kui 77% ettevõtetest, mis on viimase viie aasta jooksul ületanud kasumihinnanguid. Lisaks on üllatused väiksemad. S&P 500 ettevõtetest, mis ületasid kasumiprognoosid, ületas neid vaid 2%. See on murdosa sellest 8,8%-st, millega nad tavaliselt ületavad analüütikute hinnanguid.

Lisaks on kolm S&P 500 ettevõtet juba hoiatanud kolmanda kvartali tulemuste kohta. Ja kuna kõik need negatiivsed uudised kuhjuvad, on ainult õiglane, et S&P 500 investorid otsivad mõningaid helgeid erandeid.

Kahtlemata leiavad investorid, kes otsivad suuri kasumihüppeid, neid ühes sektoris: energeetikasektoris. Kõik üheksa S&P 500 ettevõtet peale ühe kuuluvad energiasektorisse, mille puhul oodatakse teises kvartalis suurimat kasumimuutust.

Suurim neist on Valero $VLO-1.1%, San Antonios, Texases asuv nafta rafineerija ja turustaja. Analüütikud usuvad, et ettevõte teenib 9,39 dollarit aktsia kohta, mis on eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 1,857% rohkem. See on suurem kasumihüpe kui kõigi S&P 500 indeksis olevate ettevõtete puhul teises kvartalis.

Veel üks energiaettevõte on S&P 500-s teisel kohal oodatava kasumikasvu poolest. Analüütikud usuvad, et Marathon Petroleum $MPC-1.6% teenib juunis lõppevas kvartalis 7,68 dollarit aktsia kohta. Kui neil on õigus, tähendaks see 1047%list sissetulekute kasvu. Pole üllatav, et Valero ja Marathoni aktsiad on sel aastal tõusnud vastavalt 39% ja 32%.

Väljaspool S&P 500 energiasektorit tuleb otsida kaugelt ja laialt, et leida kvartali silmapaistev kasumikasv. CF$CF+1.0% on haruldane erand.

Lämmastiku ja vesiniku müüja teenis kvartali jooksul 6,04 dollarit aktsia kohta, mis on rohkem kui 425% rohkem kui 2021. aasta teises kvartalis. Ainuüksi sel aastal on aktsia tõusnud üle 20%.

Alati on võimalik, et analüütikud on energiaettevõtete tulude suhtes liiga optimistlikud. Kuid arvestades, kui palju on nafta hind sel aastal tõusnud, on üsna kindel, et energiaettevõtete kasum kasvab palju kiiremini kui S&P 500.

Vaatatäielikku nimekirja aktsiatest, mille puhul analüütikud ootavad kasumi ja seega ka hinna kasvu, siit:

Vastutusest loobumine: See ei ole mingil juhul investeerimissoovitus. See on puhtalt minu kokkuvõte ja analüüs, mis põhineb internetiandmetel ja mitmetel teistel analüüsidel. Finantsturgudele investeerimine on riskantne ja igaüks peaks investeerima oma otsuste põhjal. Ma olen lihtsalt amatöör, kes jagab oma arvamusi.