Kõik teavad Warren Buffetti ja tema ettevõtet Berkshire Hathaway. Tema portfelli koosseis, mis on keskendunud väärtusele ja tugevatele ettevõtetele, on aidanud tema aktsiatel mitu aastat järjest oluliselt paremini areneda kui üldine turg.

Kuna turu väljavaated on endiselt ebastabiilsed, võib Berkshire'i portfell olla hea koht, kuhu pöörduda aktsiate valimiseks inspiratsiooni saamiseks, ning selle kohordi dividendimakseid maksvad ettevõtted võiksid olla eriti sobivad, et teenida tulu praegusel ebakindlal turul.

Occidental Petroleum $OXY+1.8%

Pandemiale eelnevatel aastatel oli Occidental Petroleum tuntud kui üks riskantsemaid uurimis- ja tootmisettevõtteid. Selle eesmärk oli saada Permi basseinis domineerivaks tootjaks. Occidental Petroleum saavutas selle eesmärgi Anadarko Petroleum'i omandamisega. See agressiivne strateegia läks 2020. aastal tagasi, jättes ettevõtte palju haavatavamaks turu languse suhtes.

https://www.youtube.com/watch?v=D3s918XFtF0

Berkshire Hathaway, mida juhib Warren Buffett, nägi aga ettevõtte langevas aktsiahinnas väärtust ja hakkas aktsiaid tagasi ostma eeldusel, et nafta- ja gaasihinna tõusu korral saab ettevõte suurt kasu.

• Nii juhtuski ja ettevõttel läks hästi.
• Kuigi OXY aktsia on umbes kahe aasta jooksul enam kui viiekordistunud, on selle hinna ja kasumi suhe endiselt 8,7, mis näitab, et kõrgema riskiga strateegia võib end ära tasuda.
• Ettevõte kasutab oma kasumit aktsiate tagasiostmiseks ja võla vähendamiseks, mis parandab bilanssi ja valmistab seda paremini ette järgmiseks turutõrgeks.
• Veebruaris kiitis ettevõtte juhatus heaks kvartaalse dividendi 0,13 dollarit aktsia kohta, mis annab aktsiale tulevikus umbes 0,9% dividenditootluse.
• See ei pruugi tunduda palju, kuid ei oleks üllatav, kui OXY jätkab oma dividendide tõstmist lähiaastatel, kui ta tunneb, et on piisavalt võlgu maha maksnud.

Occidental Petroleum on praegu Berkshire'i portfelli suuruselt seitsmes aktsiaosalus. Investorite jaoks, kes usuvad, et nafta- ja gaasihinnad võivad piiratud pakkumise ja sektori vähenevate investeeringute tõttu jääda kõrgeks veel aastateks, tundub OXY pikaajaline võitja.

Kraft Heinz $KHC+1.2%

Kuigi enamik inimesi mõistab, et inflatsioon mõjutab negatiivselt kõiki ettevõtteid, on üldine arusaam, et see tabab toiduainetetööstuse ettevõtteid eriti tugevalt. Need ettevõtted on aga väga kergesti võimelised kulusid tarbijatele üle kandma.

• Kraft Heinzi orgaaniline müük kasvas esimeses kvartalis 6% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, samas kui jaemüüjatelt küsitavad hinnad tõusid 9%.
• Tegelikult võib suurema osa kahe tõusu vahelisest erinevusest kirjutada pigem tarneahela piirangute kui tarbijate vastupanu kõrgematele toiduainete hindadele.
• Esimese kvartali kasum 0,60 dollarit aktsia kohta kattis hõlpsasti 0,40 dollari suuruse dividendimakse ja tundub, et see jätkub ka edaspidi.

https://twitter.com/KraftHeinzCo/status/1519334319277453317

Ettevõtte ülemine ja alumine rida ei tohiks tulevikus märkimisväärselt kasvada, kuid 4,1% suuruse dividenditootlusega võib seda pidada üheks Buffetti parimaks dividendivalikuks.

HP $HPQ+1.1%

Arvuti- ja trükiriistade tootja HP sai aprillis suure väärtuse tõusu pärast uudist, et Berkshire ostis ettevõttes ligikaudu 11% osaluse. Kuid aktsia kaupleb nüüd umbes 16% madalamal tasemel alates aasta algusest ja investoritel on võimalus osta aktsiaid tunduvalt madalamal tasemel, kui Buffett need omandas.

• Printerisegmendi kasvuväljavaated ei pruugi olla inspireerivad, kuid ettevõte tundub atraktiivselt hinnatud ja selle arvutiriistvara segment on muutumas, mis peaks seda pikemas perspektiivis paremini positsioneerima.
• Kui varem oli suur osa äritegevusest suunatud suhteliselt odavale keskklassi riistvarale, siis nüüd keskendub HP suure jõudlusega arvutitele ja sülearvutitele.
• Kõrgklassi toodete järele on tarbijate ja ettevõtete seas suur nõudlus ning see üleminek võib märkimisväärselt parandada ettevõtte üldist kasumimarginaali.
• Dividendiprofiil tundub samuti hea ja hiljutised müügitehingud on tõstnud ettevõtte dividenditootlust umbes 3,2%ni ning ettevõte suurendab oma väljamakseid muljetavaldava kiirusega.

HP on näidanud järjepidevat kasumit ja tema vaba rahavoog on paranemas, seega tundub, et ta on edasiseks kasvuks hästi positsioneeritud. Kuigi ettevõte seisab tõenäoliselt silmitsi mõningase survega, kui majandusolud jätkuvalt halvenevad, kaupleb tema aktsia praegu umbes seitsmekordse tänavuse oodatava kasumiga ning selline konservatiivne hindamine võib pakkuda mõningast kaitset turu jätkuva volatiilsuse eest.