Inflatsiooni ületamine normaalse kiirusega ei olegi nii raske. Investeerimine kaitseb teid suurepäraselt. Kuid praeguse inflatsiooni ületamine on äärmiselt raske. Seega peab pikaajaline investor tõenäoliselt leppima vaid selle mõju leevendamisega. Dividendiaktsiad on sellistes olukordades võimas relv. Kuid nii suure inflatsiooni jaoks peame valima raskemad kaliibrid, mis ei ole alati nii äärmiselt stabiilsed kui nende eakaaslased. Kuid need kolm võiksid olla mõistlik kompromiss.

Kõik dividendiaktsiad ei ole ühesugused. Kuna tootlus on lihtsalt väljamaksete ja aktsia hinna suhe, võib juhtuda, et raskustes olev ettevõte, mille aktsia hind langeb, ei ole midagi muud kui tootluse lõks. Teisisõnu vajavad kõrge tootlusega ettevõtted sageli täiendavat analüüsi.

Hea uudis on see, et on mitmeid väga turvalisi ja väga kõrge tootlusega dividendiaktsioone (üldiselt kasutatakse seda terminit aktsiate puhul, mille tootlus on 7% või rohkem), mis võivad aidata täita investorite rahakotti enneolematu ebakindluse perioodil.

AGNC Investment Corp.

Sarnaste nimekirjade stalwarts. Mortgage Investment Trust(REIT) AGNC Investment Corp $AGNC+0.1%. AGNC-l on neist kolmest kõrgeim tootlus ja ta on pakkunud kahekohalist tootlust 12 viimasest 13 aastast.

Kuigi AGNC ostetud tooted võivad olla mõnevõrra keerulised, on AGNC tegevusmudel üsna lihtne. See on ettevõte, mis püüab laenata raha võimalikult madala lühiajalise intressimääraga ja kasutab seda kapitali kõrgema tootlusega pikaajaliste varade, näiteks hüpoteegiga tagatud väärtpaberite(MBS) ostmiseks.

Hüpoteegi REITide sektori teeb investeerimise seisukohast nii atraktiivseks see, et seal on harva üllatusi. Kui te jälgite tähelepanelikult intressimäära tulukõverat ja Föderaalreservi rahapoliitikat, siis on teil tavaliselt hea ülevaade sellest, kas AGNC ja tema konkurendid on soodsas või ebasoodsas keskkonnas.

Hüpoteegi REITide praegune olukord ei saaks ilmselt halvem olla. Intressikõver on mõnedel tähtaegadel lamedaks või ümberpööratud ning Föderaalreserv tõstab agressiivselt intressimäärasid, et vähendada ajalooliselt kõrget inflatsiooni. Hüpoteegi REITide puhul on aga huvitav see, et need on sageli ideaalne ost, kui asjad tunduvad kõige süngemad.

Näiteks, kuigi kiiresti kasvavad intressimäärad suurendavad lühiajalisi laenukulusid, peaks kõrgematel intressimääradel olema aja jooksul märgatavalt positiivne mõju MBSide tootlusele. AGNC puhul tuleb arvestada ka seda, et tema 68,6 miljardi dollari suurusest varadest 66,9 miljardit dollarit on agentuuride varad. "Agentuuri" väärtpaberid on tagatud föderaalvalitsuse poolt ebatõenäolise makseviivituse korral. See täiendav kaitse võimaldab AGNC-l tugineda finantsvõimendusele, mis suurendab tema kasumipotentsiaali.

PennantPark Floating Rate Capital

Kui otsite midagi, mis on enamiku tuluinvestorite jaoks hästi eemal radarist, on äriarendusettevõte (BDC) PennantPark Floating Rate Capital $PFLT+0.1% teine suhteliselt turvaline dividendiaktsia, millel on ülikõrge tootlus. PennantPark pakub rikkalikku 9,5% tootlust ja on juba üle seitsme aasta maksnud igakuist dividendi 0,095 dollarit.

PennantPark investeerib BDC-na peamiselt keskmise suurusega ettevõtete tagatud võlakirjadesse, millel on esmased kinnipidamisõigused. Lihtsustatult öeldes tähendab see, et PennantPark ostab võlgu, mis on esimesena lunastamisel, kui ettevõte kuulutab välja pankroti.

Lisame, et "keskmise suurusega ettevõte" on tavaliselt börsil kaubeldav ettevõte, mille turukapitalisatsioon on alla 2 miljardi dollari. Kuna väikese turukapitalisatsiooniga ettevõtted ei pruugi olla ajaproovitud, on nende juurdepääs krediiditurgudele sageli piiratud. See on võimaldanud PennantParkil saavutada 31. märtsi 2022. aasta seisuga mahlakas 7,5% keskmine tulu võlainvesteeringutelt.

PennantPark Floating Rate Capitali muudab atraktiivseks tema võlainvesteeringute koosseis. Märtsi lõpu seisuga koosnes 100% tema 1,03 miljardi dollari suurusest võlaportfellist ujuva intressimääraga võlakirjadest. Kuna riigi keskpangal ei ole muud valikut, kui tõsta kiiresti intressimäärasid, et võidelda ajalooliselt kõrge inflatsiooni vastu, on PennantParki võlainvesteeringute portfell muutunud tõeliseks kullaauguks. Iga intressimäärade tõus suurendab PennantParki tagatud laenude väärtust ja suurendab tema tulu.

Huvitav on aga see, et keskendumine keskmise turuga ettevõtetele ei ole kahjustanud PennantParki investeerimisportfelli kuuluvate võlakirjade kvaliteeti. Teisisõnu, PennantPark on ideaalses positsioonis, et kasutada ära inflatsioonilist keskkonda.

Altria Group.

Kolmas väga kõrge tootlusega turvaline dividendiaktsia, mis tuleb sihikule võtta, on tubakagigant Altria Group $MO+0.2%. Altria tootlus on praegu 8,65% ja see on üks viimase poole sajandi kõige edukamaid börsil kaubeldavaid ettevõtteid.

Ühes mõttes on tubakaaktsiad, nagu Altria, nüüdseks muutunud oma endisest iseenesest. Parem arusaamine tubakatoodete suitsetamise pikaajalistest negatiivsetest mõjudest on mõjutanud USA täiskasvanute suitsetamismäära rohkem kui 50 aasta jooksul. Et asi veelgi hullem oleks, sai Altria 2022. aasta juunis suure löögi selga, kui USA Toidu- ja Ravimiamet keelas Juuli kaubamärgiga vape'i müügi. Juuli tooted võivad jääda kaupluste riiulitele apellatsiooniprotsessi ajaks. Altria omandas 2018. aasta detsembris 35%-lise osaluse Juulis.

Vaatamata nendele ebasoodsatele asjaoludele on Altria Group siiski jätkuvalt kindel ettevõte. Esiteks sisaldavad tubakatooted nikotiini ja nikotiin on sõltuvust tekitav kemikaal. Isegi sigarettide mahu jätkuva vähenemise korral on Altria tubakatoodete hinnakujundus piisavalt brutaalne, et hoida müüki ja kasumit õiges suunas.

Lisaks on Altria näidanud valmisolekut investeerida vape-toodetesse ja tubakaalternatiividesse. Kui ettevõtte investeeringu väärtus Juulisse langeks rohkem kui 90%, oleks Altrial võimalus teha koostööd teiste vape-ettevõtetega või arendada oma vape-brände.

Lisaks sellele on Altria omandanud olulise osaluse Kanada kanepitootjas Cronos Group. Kanepi võimalik legaliseerimine USAs võimaldab Cronosel siseneda palju tulusamale USA turule. Altria peaks aitama Cronost turunduse ja tootearendusega, kui ja kui selline föderaalne legaliseerimine toimub.

Vastutusest loobumine: See ei ole mingil juhul investeerimissoovitus. See on puhtalt minu kokkuvõte ja analüüs, mis põhineb internetiandmetel ja mitmetel teistel analüüsidel. Finantsturgudele investeerimine on riskantne ja igaüks peaks investeerima oma otsuste põhjal. Ma olen lihtsalt amatöör, kes jagab oma arvamusi.