Warren Buffett on alati olnud omamoodi kontrastsõltlane. Ta püüdis mitte kaasa minna rahvahulgaga. Jääge oma põhimõtete juurde. Isegi kui need võisid sel ajal tunduda täiesti hullumeelsed. Ta teenis oma miljardid oma põhimõtete rakendamisega. "Ole kartlik, kui teised on ahned, ja ahne, kui teised on kartlikud, eralda ennast rahvamassist,". Kuid tema hiljutised panused naftakompaniidele on uues mõttes vastandlikud, kuna ta kahekordistab fossiilsete kütuste kasutamist, kui ülejäänud maailm püüab neist loobuda.

2021. aasta lõpuks on rohkem kui 1400 asutust, kelle hallatavate varade maht on 39,2 triljonit dollarit, lubanud müüa osa või kõik oma fossiilkütuste varad . Buffet teeb aga vastupidist. Tema investeerimisfirma Berkshire Hathaway sai aprillis Chevroni $CVXi-0.3% suuruselt neljandaks aktsionäriks ja tema investeeringu väärtus on tõusnud 2021. aasta detsembris 4,5 miljardilt dollarilt 25,9 miljardi dollarini.

Berkshire ostab samal ajal Occidental Petroleum $OXY+1.8% aktsiaid. Pärast seda, kui Buffett ostis 2019. aastal esimest korda 10 miljardi dollari väärtuses Occidentali aktsiaid, on ta sel aastal oma osalust korduvalt suurendanud, saades ligi 19%-ga ettevõtte suurimaks aktsionäriks. Ja vähemalt ühe analüütiku sõnul võib Berkshire soovida osta kogu Occidentali.

Occidentali täieliku ostu võimalikkusest kirjutasin ka siin :Kas ta ostab lõpuks kogu ettevõtte?

Buffettil ei ole sügavat kiindumust nafta ja gaasi või ka mitte ühegi teise tööstusharu vastu. Ta on, nagu öeldakse, "väärtusinvestor", kes valib aktsiaid ainult seetõttu, et need on tema arvates odavamad, kui nad väärt on. Kuid ta on pikaajaline investor fossiilkütustesse - näiteks PetroChiinasse või torujuhtmetesse.

Ühes Buffetti kõige varasemas artiklis 1957. aastal väitis ta, et Oil & Gas Property Management, mis hoolitseb nafta- ja gaasirajatiste eest, on tema lemmikkaitse inflatsiooni vastu. See loogika kehtib ka tänapäeval. Tegelikult on nafta hinnatõus üks inflatsiooniteguritest, nii et Berkshire Hathaway $BRK-B+2.0% näeb õigesti, et nafta on hinnatõusu ajal hea investeering. Sellistel ettevõtetel nagu Chevron ja Occidental on palju raha. Lisaks on Buffett näinud Venemaa-Ukraina sõjast põhjustatud kaoses energiaturgudel, et maailm ei ole naftast ja gaasist nii palju eemaldunud, kui ta oleks soovinud. Buffett teab, et nafta ajastu ei ole läbi.

Kuid üks asi, mis kiirendab suurt energia üleminekut, on see, et Buffetti-sugused investorid võtavad nafta- ja gaasiettevõtetelt kapitali ära - isegi kui tegemist on Occidentaliga, mis on üks kohusetundlikumaid nafta- ja gaasiettevõtteid. Buffetti apologeedid võivad väita, et ta paneb end positsiooni, et mõjutada Occidentali ja Chevroni - suunata neid rohelise energia suunas, et nad saaksid vältida sügavat ja äkilist energiapuudust. Riskifond Engine nr 1 tegi seda näiteks ExxonMobiliga.

Kuid Buffettil puudub kogemus sellise aktivistliku investorina. Märtsis sai Berkshire teist aastat järjest koos Saudi Aramco'ga madalaima võimaliku hinnangu oma kliimategevuse tulemuslikkuse kohta Climate Action 100+ grupilt. Samuti on ettevõte pikka aega vastu pidanud aktsionäride üleskutsetele avalikustada oma kliimariskid.

Buffetti püüdlemine naftakasumi poole ajal, mil toimuvad ulatuslikud kliimamuutused, on vastuolus tema suuremeelse filantroopiaga. Kuid see kujutab endast ka õnnetut mudelit teistele investoritele, kes on fossiilkütustest eemaldumise suhtes ebakindlad ja kes pärast muidu progressiivse Buffetti ja tema hiljutiste panuste jälgimist võivad otsustada, et nad jäävad määrdunud energia poolele.

Kuidas on lood teiega, kas püüate oma investeeringutes olla konservatiivsem või toetate Buffetti filosoofiat?

Vastutusest loobumine: See ei ole mingil juhul investeerimissoovitus. See on puhtalt minu kokkuvõte ja analüüs, mis põhineb internetist saadud andmetel ja mitmetel teistel analüüsidel. Finantsturgudele investeerimine on riskantne ja igaüks peaks investeerima oma otsuste põhjal. Ma olen lihtsalt amatöör, kes jagab oma arvamusi.