Hindame dividendiinvesteeringute puhul mitmeid omadusi, sest on oluline mõista, et kõik dividendiaktsiad ei ole võrdsed. Sõltuvalt investori individuaalsetest eesmärkidest, eluetapist jne on erinevatel aegadel optimaalsed eri tüüpi dividendiaktsiad. Kvaliteedi määratlemiseks on erinevaid viise, kuid pikaealisus on kindlasti üks neist. Kõigil dividendikuningatel on vähemalt 50 aastat järjest dividendikasvu.

Selles artiklis vaatleme lähemalt 2 dividendikuningat, millel on mitte ainult tugev tootlus, vaid ka väga turvalised dividendid.

1. Kimberly-Clark Corporation $KMB+0.6%

Ettevõte toodab ja müüb mitmesuguseid isikuhooldus- ja tarbijatekstiile, sealhulgas mähkmeid, naistetarbeid, näo- ja vannipaberit, paberkäsirätikuid, salvrätikuid ja nendega seotud tooteid.

1872. aastal asutatudKimberly-Clarki aastane tulu on ligikaudu 20 miljardit dollarit ja tema turukapitalisatsioon on 46 miljardit dollarit. Analüütikud prognoosivad 5% kasumi kasvu aktsia kohta tänu tulude kasvu ja marginaali paranemise kombinatsioonile. Kimberly-Clark on samuti täheldanud tugevat nõudluse kasvu COVIDi kaudu, kuna nõudlus eelkõige pabertoodete järele on suurenenud. Ettevõte töötab praegu selle ebasoodsa teguriga, kuid kui olukord normaliseerub, ootavad analüütikud, et selle jõuline kulude kokkuhoiuprogramm ja tagasihoidlik tulude kasv viivad ettevõtte aastase kasvu ühekohalise arvu keskele.

Kimberly-Clarki puhul prognoosivad analüütikud iga-aastast dividendikasvu 4%, mis on ligikaudu kooskõlas oodatava kasumikasvuga. Ettevõtte väljamaksete määr on suhteliselt kõrge, 80% tuludest, nii et jätkusuutlikuks kasvuks peab see olema võrdne või veidi madalam kui tulude kasvumäär. Kimberly-Clarki tulu on väga hästi prognoositav, seega ei peeta väljamakseid isegi majanduslanguse korral ohustatuks. Lõpuks on aktsia praegune tootlus 3,4%, mis on rohkem kui kaks korda suurem kui tänane S&P 500 indeks, nii et Kimberly-Clark on korralik sissetulekuartikkel.

2. 3M $MMM+0.4%

Mitmekülgne tehnoloogia- ja tarbekaupadeettevõte , mis tegutseb kogu maailmas. Tal on mitu tegevussuunda, mis toodavad ühiselt tuhandeid erinevaid tooteid. Mõned näited ettevõtte pakutavatest toodetest on turvavarustus ja isikukaitsevahendid, teibid ja liimid, pakendilahendused, naha- ja haavahooldus, hambaravitooted, filtreerimis- ja puhastussüsteemid ning pabertooted.

1902. aastal asutatud ettevõte toodab ligikaudu 36 miljardi dollari suuruse aastatulu ja selle turukapitalisatsioon on 74 miljardit dollarit.3Mi dividendide seeria on üks maailma parimaid 64 järjestikusel aastal, mis teeb sellest dividendide pikaajalisuse osas tõeliselt haruldase ettevõtte.

Analüütikud ennustavad, et 3Mi kasum aktsia kohta kasvab lähiaastatel 5%, tuginedes tulude kasvu, marginaalide suurenemise ja madala aktsiate tagasiostmise määra kombinatsioonile. Nõudlus ettevõtte toodete järele varieerub tööstusharude kaupa, kuid kuna ettevõte on väga mitmekesine, on tulud ja kasumid üsna hästi prognoositavad.

Väljamakse määr on ainult 54% selle aasta tuludest, seega on ettevõttel piisavalt võimalusi, et kasum langeks, enne kui väljamakse on ohus. Muidugi, arvestades 64 aastat kestnud dividendikasvu, ei pea analüütikud dividendide vähendamist realistlikuks. Analüütikute hinnangul on dividendide kasv lähiaastatel 3%, arvestades, et dividendide suurendamine on viimasel ajal olnud vähem. Ettevõte kasutab raha võla vähendamiseks, investeerimiseks kasvu ja omandamistesse, seega peame dividendikasvu madalamaks prioriteediks.

Praegune tootlus on siiski äärmiselt kõrge, 4,6%, nii et tuluinvestorid ei pane ilmselt pahaks tagasihoidlikku väljamakse tõusu, mille tootlus on kolmekordne võrreldes S&P 500-ga.

Eriti turbulentsetel aegadel on oluline, et investorid keskenduksid oma portfellile parima kvaliteediga dividendiaktsiate leidmisele. Loomulikult on igal investoril oma strateegia ja seda ei tohiks pidada investeerimisnõustamiseks, vaid üksnes analüüsiks.