Kõige tõsisem probleem, millega me praegu silmitsi seisame, on kõrge inflatsioon ja ka majanduslanguse võimalus. Seega võiks investorite jaoks olla lahendus luua tugev kaitsev positsioon, sealhulgas kõrge tootlusega dividenditooted, mis pakuvad investoritele hädavajalikku kaitset ja tootlust portfellile keerulistel aegadel.

Goldman Sachsi strateeg Christian Mueller-Glissman võtab hiljutises märkuses selle selgelt kokku:

"Kuni majanduskasvu ja inflatsiooni kombinatsioon ei parane, jääb volatiilsus tõenäoliselt püsima, kuna investorid vahetavad inflatsiooniga seotud pettumuse ja majanduslangusega seotud kinnisidee vahel. Seega on lahendus analüütiku sõnul kaitsev positsioon, et 2022. aasta teises pooles kogunevad tormipilved üle elada."

Sitio litsentsitasud $STR+1.5%

Sitio Royalties tegutseb nafta- ja gaasisektoris. Ettevõte moodustati juuni alguses Desert Peaki ja Falcon Minerals'i ühinemise lõpuleviimisega ning alustas kauplemist STR-is 3. juunil.

• Ettevõte omab maad väga produktiivsetes energiapiirkondades ja kogub litsentsitasusid nendel maadel toimuva nafta- ja gaasitootmise eest.
• Ettevõtte portfelli kuulub üle 170 000 netoakri, mis sisaldavad rohkem kui 12 700 brutopuurauku.
• Ettevõte kasvab omandamise kaudu ja tegi selle aasta juunis kaks suurt ostuavaldust.

1. Ta lõpetas üle 19 000 netolitsentsiakri ostmise Quantum Energy Partnersilt 323 miljoni dollari suuruse tehingu raames.
2. Ettevõte sõlmis lepingu täiendava 12 200 netoakri litsentsitasu ostmiseks Momentum Mineralsilt 224 miljoni dollari eest.
3. Mõlemad nimetatud omandamised asuvad Lääne-Texase Permian Basini maardlas ning lisaks Permianile on Sitio omandanud maardlaid Eagle Fordi põlevkivimaardlas Lõuna-Texases ja Appalache'i gaasipiirkondades Pennsylvania kirdeosas ja Ohio ülemises orus.

• Ettevõtte selle aasta esimeses kvartalis kasvas tulud 59% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, samas kui kasum, mis oli peaaegu kogu eelmise aasta jooksul positiivne, langes negatiivsele tasemele, jäädes 4 sendi kahjumiga aktsia kohta.

https://twitter.com/NYSE/status/1546504051952701441

Nagu paljud teisedki energia- ja mineraalide autoritasuga tegelevad ettevõtted, maksab Sitio heldet dividendi.

• Viimane, 31. mail, vahetult enne ühinemise lõpuleviimist, maksti 72 senti aktsia kohta.
• Sellisel tasemel on dividendi suurus 2,88 dollarit aktsia kohta aastas ja see annab enneolematu 11,8% tootluse.
• See on peaaegu 6 korda suurem kui S&P 500 ettevõtete keskmine tootlus.

RBC Capitali aruandes näeb analüütik TJ Schultz ettevõtte omandamistegevust võtmetegurina.

"Sitio viib oma Permi piirkonna konsolideerimisstrateegiat ellu kiiremini, kui me eeldasime, ning me usume, et suurenenud suurus ja mastaapsus on olulised tegurid, mis viivad mineraalide väärtuse paranemiseni. Meie hinnangul kaupleb STR praegu hinnaga ~5,4x 2023E EBITDA, mis on ligikaudu poole väiksem kui tema mineraalsete konkurentide keskmine allahindlus. Usume, et Sitio suurenenud suurus ja mastaap peaks sulgema selle hindamisallahindluse, kuna uus juhtkond jätkab Permi turule keskendunud uue kasvustrateegia väljatöötamist."

Schultz mitte ainult ei ennusta tugevat tulevikku, vaid toetab oma seisukohta sihthinna hinnanguga 43 dollarit, mis tähendab 77% tõusupotentsiaali ühe aasta jooksul. Samas kuikeskmine sihttase 35,28 dollarit viitab 45% tõusupotentsiaalile võrreldes praeguse kauplemishinnaga.

NuStar Energy $NS-1.5%

Energiasektoris on NuStar - üks suurimaid torujuhtmete ja vedelikuhoidlate haldajaid Ameerika Ühendriikides .

• NuStari võrk, mis hõlmab ligikaudu 10 000 miili torujuhtmeid ja 63 vedelikuterminali ja ladustamisrajatist toornafta, rafineeritud toodete ja taastuvkütuste jaoks, hõlmab ka ammoniaaki ja muid spetsiaalseid vedelkemikaale.
• Ettevõtte ladustamisvõimsus USAs ja Mehhikos on 49 miljonit barrelit.
• Ettevõtte tulud suurenesid tänu naftahinna tõusule, ulatudes 409,8 miljoni dollarini, mis on 13% rohkem kui aasta varem.
• Vaatamata tugevale kasumile, oli NuStari esimese kvartali kasum aktsia kohta negatiivne, 22 sendi suurune kahjum (juhtkond põhjendas kvartali kahjumit ühekordse rahakulu tõttu, mis oli seotud Point Tupperi Kanada terminali müügiga).
• NuStari jaotatav rahavoog, mida kasutatakse dividendimaksete rahastamiseks, kasvas aastaga 13%, mis on kooskõlas tulude kasvuga, 91 miljoni dollarini.
• Ettevõtte dividend, mille suuruseks kuulutati 40 senti aktsia kohta, maksti välja 13. mail ja see oli üheksas kvartal järjest, kus dividendi suurus jäi praegusele tasemele.
• Aastane väljamakse 1,60 dollarit aktsia kohta annab kindla 11,1%.

Wells Fargo analüütikule Michael Blumile avaldab NuStari positsioon muljet ja kirjutab ettevõtte kohta:

"NuStar on veel üks inflatsiooni mäng, kuna 95% selle torujuhtme suhtes kohaldatakse FERCi reguleeritud tariife (PPI kohandamise suhtes) ja mis tahes rafineeritud toodete mahu vähenemine nõudluse hävitamise tõttu peaks olema kompenseeritud inflatsiooniprognoosidega. Partnerluse Permi piirkonna kogumisvarad kasvavad jätkuvalt ning hiljutine algatus kulude ja kapitalikulude vähendamiseks 50 miljoni dollari võrra peaks parandama marginaale. NuStari märkimisväärne kohalolek California taastuvkütuste turul peaks jätkuvalt võimaldama odavaid ja tulusaid projekte."

Blumi hinnasihi 18 dollarit näitab, et ta usub 25% kasvu järgmise 12 kuu jooksul. Analüütikute sõnul on keskmine sihthind samuti 18 dollarit.

Mida arvate nendest pealkirjadest ?