Lihtne viis meile jaeinvestoritele, kuidas võita Wall Streeti

Wall Streeti spetsialistid on hästi koolitatud ja hästi informeeritud, mis annab neile suure võimu. Üksikisikud ei saa Wall Streetist jagu, kui nad püüavad investeerida samamoodi nagu professionaalid. Eraisikutel on Wall Streeti ees üks suur eelis, mis võib anda paremaid investeerimistulemusi.

Te ei pea mängima samu mänge kui Wall Streeti professionaalid.

Wall Street on täis tarku inimesi, kellele makstakse väga hästi, et nad analüüsiksid mõnda ettevõtet ja tööstusharusid, kus nad tegutsevad. Professionaalsetel investeerimisühingutel on terved meeskonnad, kes tegelevad finantsotsuste tegemisega, et saavutada oma klientidele parim riskiga korrigeeritud tootlus.

Kui te arvate, et suudate Wall Streetil igal aastal tulemusi saavutada, siis tõenäoliselt eksite. Aktsiaturg on infomäng. Teil ei ole sama palju aega ja ressursse kui Wall Streeti spetsialistidel, et pühenduda uue teabe avastamisele ja analüüsimisele, kui see muutub kättesaadavaks. Tõenäosus, et ühe aasta jooksul ületatakse tulemusi, ei ole suur.

Kuidteil kui erainvestoril on Wall Streeti ees eelis. Võite mängida teist mängu.

Wall Street on pühendunud igakuistele, kvartaalsetele ja iga-aastastele tulemuslikkuse hindamistele. Portfellihaldurid ei taha kuu lõpus suurt kahjumit näidata; sageli makstakse neile tulemuslikkuse eest. Pealegi võib halb aasta saata kliendid mujale vaatama. Need asjad muudavad põhjalikult seda, kuidas Wall Streeti spetsialistid portfelle haldavad.

Saate investeerida mitmeaastase ajahorisondiga. Sa ei pea muretsema selle pärast, mida su portfell kuu, kvartali või aasta jooksulteeb. Kui teie eesmärk on maksimeerida väärtust pikemas perspektiivis - viie, kümne või kahekümne aasta jooksul -, siis keda huvitab, mis juhtus sel kuul?

Benjamin Graham kirjutas, et aktsiaturg on hääletusmasin, mitte skaala. Tema akaabel Warren Buffett väidab aga, et lühiajaliselt on see hääletamismasin, kuid pikemas perspektiivis on see kaalumismasin.

Teisisõnu mõjutavad väärtpaberi hinda igal ajahetkel mitmesugused tegurid, sealhulgas investorite meeleolu, päeva uudised või lihtsalt see, millisel pool voodit suuraktsionär on üles ärganud. Pikemas perspektiivis peegeldab väärtpaberi hind pigem selle sisemist väärtust - selle kaalu.

Palju lihtsam on investeerida aktsia sisemise väärtuse idee põhjal. Võite ignoreerida kogu hääletusmasina müra ja investeerida ainult vastavalt sellele, mida ettevõte tegelikult väärt on. Wall Street ei saa seda teha. Nad peavad investeerima selle põhjal, kas nad arvavad, et aktsia edestab praegu üldist turgu.

Edukad investorid ei pea Wall Streeti üle kavaldama. Parim näitaja investori edukuse kohta on tõepoolest see, kui palju aega nad annavad investeerimisotsusele aega. Mida kauem hoiate investeeringut, seda tõenäolisemalt saavutate ootustele vastava tootluse.

S&P 500 indeksi keskmine aastane tootlus aastatel 1957-2021 oli umbes 10,5%. Mõnel aastal on see palju suurem, mõnel aastal aga väiksem või isegi negatiivne.

Teisisõnu on palju lihtsam ennustada, kus börsiindeks on 10 aasta pärast, kui kus ta on ühe aasta pärast. Seetõttu on hea investeerimistulemuse saavutamiseks oluline pikaajaline ajahorisont. Teie kui üksikinvestor saate seda teha. Wall Street ei saa.

Kui soovite Wall Streeti võita, on parim viis seda teha, kui hoiate eemale selle mängudest, mida ta mängib. Analüütikud on avaldanud aruanded, milles on esitatud täpsed hinnad, millega nad eeldavad, et aktsia kaupleb ühe aasta pärast. Harva, kui üldse, helistatakse kohe täpselt. Teie jaoks on palju väärtuslikum määrata kindlaks, mida ettevõte praegu väärt on, lähtudes pikaajalistest ootustest, ja investeerida selle aktsiatesse, kui ettevõtte väärtus on tunduvalt madalam. Kui teie analüüs on hea, näete aja jooksul, et aktsia hind liigub oma tegeliku kaalu suunas.