Warren Buffetti 2 ettevõtet, mis domineerivad isegi turukrahhi korral
Turg oli 2022. aastal otsustavalt ebasoodne, kuid need Buffetti toetatud aktsiad on tõusuteel. Berkshire Hathaway naasis 2022. aastal turgu valitsevasse seisundisse. Umbes aasta keskel oli tegevjuht Warren Buffetti ettevõte umbes 9% madalamal, samal ajal kui S&P 500 indeks langes sel perioodil umbes 21%. Investeerimiskonglomeraadi senised tulemused ei pruugi tunduda põhjustena tähistamiseks, kuid kontekstis tundub see üsna hea, ja ettevõttel on mõned osalused, mis toimivad selles keerulises keskkonnas väga hästi, ja need ettevõtted on kindlasti nende hulgas.
Need kaks ettevõtet kuuluvad tugevate tegijate hulka isegi sel ebasoodsal perioodil.
1. Occidental Petroleum $OXY
Berkshire Hathaway aitas rahastada Occidental Petroleumi omandamist Anadarko Petroleumi poolt 2019. aastal umbes 10 miljardi dollari suuruse investeeringuga. Kuna nafta ja gaas on taastunud pandeemia negatiivsetest mõjudest ja nüüd saavad nad kasu rekordilistest hindadest, on Buffett ja Berkshire suurendanud oma investeeringuid Occidentalisse.
Vaatamata üldiselt keerulistele turutingimustele on Occidentali aktsia hind sel aastal enam kui kahekordistunud. Pole raske mõista, miks investorid on põnevil. Seoses energiahindade tõusuga on ootused selle aasta kasumile suurenenud ja järgmise aasta oodatava kasumi hüpe on veelgi suurem.
Allikas.
Omaha oraakel näib panustavat, et nafta hind jääb lähitulevikus kõrgeks. Buffett omandas esimeses kvartalis täiendavaid Occidental Petroleum'i aktsiaid ja nagu hiljutistes dokumentides on avaldatud, jätkas oma positsiooni tugevdamist ettevõttes. Occidental moodustab nüüd umbes 3,6% Berkshire'i aktsiaportfellist ja on Berkshire'i aktsiate suuruselt kuues omanik.
Buffetti ettevõttele kuulub praegu umbes 16,4% energiaettevõtte aktsiatest ja mõned investorid usuvad, et Berkshire on teel Occidentali otseseks omandamiseks. Lisaks oma positsioonile aktsias on Berkshire'il ka ostutähed Occidentali aktsiatele, mis annavad talle võimaluse osta täiendavaid aktsiaid hinnaga umbes 59,62 dollarit aktsia kohta. Kui Buffett otsustab need ostutähed kasutada, saab Berkshire'ile umbes 25% naftafirmast.
Kuna gaasihinnad jäävad tõenäoliselt kõrgeks ja võimalik väljaostmine on kõne all, võib Occidental lähitulevikus jätkuvalt oluliselt paremini kui laiem turg toimida.
2. Activision Blizzard $ATVI
Alates reedesest sulgemisest on Activision Blizzard tõusnud 18% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga ja 20% pärast Microsofti tehingu väljakuulutamist. Kuid arvestades Activisioni aktsia praegust hinda, mis on umbes 78 dollarit aktsia kohta, ja asjaolu, et Microsoft kavatseb väljaandja osta 95 dollari eest aktsia kohta, on aktsia praeguste hindade juures ikkagi 21% kallim. Tehing eeldatavasti sõlmitakse 2023. aasta esimeses pooles.
Berkshire teatas oma aktsionäride aastakoosolekul, et on ostnud veelgi rohkem mängufirma aktsiaid, väljendades suurt usaldust tehingu läbiviimise tõenäosuse suhtes. Microsofti ulatuslikud sularahareservid ja tugev juhtkond muudavad ta usaldusväärseks ostjaks ning tehingu täielik sularahataotlus tähendab, et investorid ei ole avatud tehnoloogiahiiglase aktsia hinna võimalikele kõikumistele, kui turg peaks jätkuvalt volatiilselt muutuma.
Teisest küljest ei ole seadusandjad omandamist veel heaks kiitnud ja mõned investorid panustavad, et konkurentsiküsimused põhjustavad lõpuks selle lagunemise. Kuigi Microsoftil on mängutööstuses ja laiemalt tehnoloogiavaldkonnas palju tugevat konkurentsi, teeb asjaolu, et Activision Blizzardi saab osta nii olulise allahindlusega ülevõtmishinnast, selgeks, et turg usub, et on veel märkimisväärne risk.
Turuga on muidugi seotud palju riskitegureid ja alati ei tohiks täielikult "panustada" Warren Buffettile, kuigi ta on aastaid näidanud oma investeerimisgeeniust, võtke seda ainult vihjena, mitte investeerimisnõustamisena.