3 aktsiat, mis tänu intressimäärade tõusule on plokkerirohked
Intressimäärad ja intressimäärade tõstmine on olnud kuum teema, eriti viimasel ajal. Aktsiaturg ei võta seda olukorda hästi vastu, mis on mõistetav. Investorid on mures, et see vähendab ettevõtete kasumit. Kuid ka siin on erandeid. Vaatleme lähemalt 3 aktsiat, mis võiksid intressimäärade tõusust oluliselt kasu saada.
1. Silvercrest Asset Management $SAMG
Silvercrest Asset Management pakub varahaldusnõustamist Ameerika Ühendriikide perekonnakontoritele. Nende teenuste hulka kuuluvad finantsnõustamine suurtele üksikisikutele ja peredele ning investeerimisfondide haldamine.
Aastaga võrreldes kasvas ettevõte 4,5%, samal ajal kui S&P 500 indeks langes 21%. Peamine põhjus on see, et ettevõtte tulusid ja sissetulekutei mõjuta nii palju muutused majandus- või valuutatingimustes. Kui üldse, siis on need teenused nendel perioodidel väärtuslikumad. Lisaks sellele on ettevõtte kliendid nende tegurite suhtes paremini kaitstud kui teised elanikkonna rühmad.
Teine põhjus Asset Management'i ülekaalule on asjaolu, et lühiajaline intressimäärade kasv on positiivne, sest ettevõttel on klientide jaoks hallata korralik kogus sularaha ja lühiajalisi investeeringuid. Seega teenib ta selle raha pealt suuremat tulu, mis kantakse otse kasumiaruandesse.
Lisaks sellele on aktsia atraktiivne tänu 3,8% dividenditootlusele ja väga madalale tulevikuproduktile (P/E 8,8).
2. Humana $HUM
Humana on Louisville'is, Kentucky's asuv ravikindlustusselts. Ettevõte on kasutanud ära nišituru, olles spetsialiseerunud valitsuse rahastatud programmidele. Peaaegu kogu tema tervishoiu liikmeskond koosneb individuaalsest ja grupi Medicare Advantage'ist, Medicaidist ja sõjaväe Tricare'i programmist. Ettevõte on ka üks liider traditsioonilise Medicare'iga liitunud eakatele mõeldud iseseisvate retseptiravimiplaanide valdkonnas. Ettevõte pakub ka muid tervishoiuteenuseid, sealhulgas esmatasandi arstiabi ja apteegihüvitiste haldamise teenuseid.
Huamanil on Medicare'i valdkonnas hea positsioon kasvuks. Ta soovib seda tugevdada ülevõtmistega. Perearstide grupi, Your Home Advantage'i ja Curo ostmine ning osalus Kindred at Home'is on aidanud Humana kohalolekut koduse tervishoiu ja hospiitsi turul tugevdada.
HUMi P/E suhe on 18,0, P/S suhe 0,63 ja P/Cash suhe 11. Need on üsna muljetavaldavad numbrid, arvestades, et ettevõte on valmis selles keerulises keskkonnas paremini toimima. Lisaks kaitsevad tugev bilanss ja suur sularahavaru investoreid majanduslanguse või intressimäärade tõstmise eest.
3. Everest Re Group, Ltd. $RE
Everest Re Group, Ltd. on edasikindlustusandja ja kindlustusandja Ameerika Ühendriikides, Bermuda ja rahvusvahelistel turgudel, kusjuures suurem osa tema tegevusest toimub Ameerika Ühendriikides. Ettevõte on jaotatud nelja segmenti: USA edasikindlustussegment, rahvusvaheline segment, Bermuda segment ja kindlustussegment. Tema toodete hulka kuuluvad mitmesugused vara- ja kahjukindlustuse edasikindlustus- ja kindlustustooted.
Kindlustusaktsiad on hea valik ka volatiilsetes turutingimustes. Esiteks on nende äritegevus palju stabiilsem, sest nõudlus kindlustuse järele ei muutu nii palju. Lisaks on neil ettevõtetel palju sularaha, mida nad investeerivad lühiajalistesse väärtpaberitesse ja saavad seega kasu intressimäärade tõusust.
Pole üllatav, et aktsia on 2% langusega aasta jooksul üle keskmise, mis on oluliselt parem kui S&P 500 indeksi 21%-line langus aasta jooksul. Lisaks prognoosivad Wall Streeti analüütikud 21,1% kasumikasvu ja 19,6% tulude kasvu.
Disclaimer: See ei ole investeerimissoovitus, mis on inspireeritud Jaimini Desai analüüsist. Ma ei ole professionaalne investor.