Need 3 tehnoloogiaettevõtet on 82-92% alla ATH suhtes ja miljardärid ostavad neid hulgi.
Valitud juhid ja miljardärid suurendasid esimeses kvartalis agressiivselt oma positsioone kolmes nõrgenevas kasvuaktsias. Vaatamata miljardäride optimismile seisavad need arenevad kasvufirmad silmitsi suurte takistustega, kuid kuna ATH on hetkel üle 82% langenud, on nad kindlasti huvitav valik.
3 nõrgestatud ettevõtet, mida miljardärid ostavad.
Securities and Exchange Commission'ile esitatudvormide 13F põhjal valisid esimeses kvartalis kolm miljardäri aktiivselt tehnoloogiapõhiseid kasvuaktsiaid. Kuigi need aktsiad on 82% kuni 92% alla oma kõigi aegade kõrgeima taseme, ei suuda miljardärid nende ostmist lõpetada.
Shopify: langus 82% võrreldes ATH-ga $SHOP
Esimene tehnoloogiapõhine ettevõte, mis on küllaltki palju langenud, kuid on siiski jätkuvalt populaarne edukate rahahaldurite seas, on pilvepõhine e-kaubanduse platvorm Shopify. Fisher Asset Managementi miljardär Ken Fisher ostis esimese kvartali jooksul 201 665 Shopify aktsiat, mis on 2021. aasta lõpuks rohkem kui viiekordistanud tema fondi osaluse.
Shopify aktsia on langenud 82% alates novembri keskel saavutatud rekordtasemest (1 762,92 dollarit). Skeptikud on ilmselt mures inflatsiooni ja jätkuvate tarneahelaprobleemide kombinatsiooni pärast.
Ajalooliselt kõrge kodumaine inflatsioon koos pandeemiliste tarnekatkestustega võib tabada madala ja keskmise sissetulekuga tarbijaid rängalt. See võib negatiivselt mõjutada uute turuletulijate kasvu ja olemasolevate kaupmeeste soovi minna üle teenustele, mis pakuvad Shopify'le suuremat kasumimarginaali. Siiski on raske eirata Shopify edu oma ökosüsteemi laiendamisel. Isegi kui veebipõhine jaemüük normaliseerus 2021. aasta teisel poolel ja 2022. aastal, kasvab platvormi kaudu läbivate kaupade koguväärtus jätkuvalt kahekohalise kiirusega. Shopify on varem hinnanud, et ainuüksi väikeettevõtete adresseeritav turg on 153 miljardit dollarit .
Reinvesteeringud ökosüsteemi võivad suurendada ettevõtte pikaajalist kasvupotentsiaali ja atraktiivsust kaupmeeste jaoks. Näiteks 2021. aasta juunis käivitas ettevõte "osta nüüd, maksa hiljem" (BNPL) teenuse, mida tuntakse nime all Shop Pay. Selle BNPLi teenuse, mis nüüd sisaldab ka igakuist maksevõimalust, tõttu on BNPLi turuosa USAs kasvanud.
Coinbase Global: 86% langus võrreldes ATH $COINiga
Teine tehnoloogiale keskendunud ettevõte, mis on kaotanud suurema osa oma väärtusest, kuid mida jätkuvalt ostavad miljardärid, on krüptovaluutavahetus ja ökosüsteem Coinbase Global. Esimese kvartali jooksul ostis Susquehanna Internationali miljardär Jeff Yass 622 497 Coinbase'i aktsiat, suurendades oma osalust ettevõttes võrreldes detsembris lõppenud kvartaliga 271%.
Kuid on ka mõned hoiatusmärgid, mis aitavad selgitada, miks ettevõtte aktsia on alates päevasisese kõrgeima taseme saavutamisest langenud 86%. Näiteks on märkimisväärne osa Coinbase'i kauplemistulust olnud ajalooliselt seotud bitcoini ja ethereumiga. Selle asemel, et tugineda innovatsioonile, on Coinbase tõhusalt aheldatud emotsionaalsete tõusude ja mõõnade külge, mis ajavad suurimaid digitaalseid krüptovaluutasid.
Redfin: 92% langus võrreldes ATH-ga $RDFN
Tiger Global Managementi Chase Coleman ostis esimese kvartali jooksul 1 839 324 Redfin'i aktsiat, suurendades oluliselt oma fondi positsiooni 2021. aasta lõpu umbes 15 000 aktsia pealt. Kolmest siin loetletud ettevõttest on Redfin selge päevakahju . Alates kõigi aegade kõrgeima taseme saavutamisest üle 98 dollari on ettevõtte aktsia langenud peaaegu uskumatu 92%. Skeptikud on selgelt mures, et 30-aastased hüpoteeklaenude intressimäärad , mis hiljuti ületasid 6%, valavad külma vett kuumale eluasemeturule.
Redfin'i teine probleem on see, et ettevõte on ohverdanud kasumlikkuse oma turuosa suurendamise kasuks, mis on kompromiss, mille suhtes Wall Streetile meeldib pulli ajal silmad kinni pigistada. Tuluaruanded omandavad siiski suurema tähtsuse karuturgude ajal. Arvestades, et Redfin kaotab üsna palju raha, on reaalne võimalus, et ta peab tulevikus mingil hetkel lisakapitali kaasama. Teisest küljest toob Redfin selgelt eristatavad konkurentsieelised. Kui traditsioonilised kinnisvaramaaklerid võtavad reklaami eest 2,5% või 3% komisjonitasu, siis Redfin võtab oma klientidelt 1% või 1,5% sõltuvalt sellest, kui palju varasemaid tehinguid nad on ettevõttega teinud. Riikliku kinnisvaramaaklerite assotsiatsiooni andmetel tähendab kuni 2 protsendipunkti suurune erinevus müüjate jaoks rohkem kui 7800 dollari suurust kulude kokkuhoidu, kusjuures USA olemasolevate kodude keskmine müügihind oli aprillis 391 200 dollarit.
Lisaks sellele pakub Redfin isikupärastamise taset, mida vähesed, kui üldse, teised kinnisvarafirmad suudavad pakkuda. See on edukas iBuying programmi, tuntud kui RedfinNow, mis ostab kodud sularaha ja kõrvaldab probleemid ja läbirääkimised tavaliselt seotud kodu müümisel. Concierge-teenus omakorda aitab müüjatel oma kodu väärtust maksimeerida, nõustades neid uuenduste ja müügiks ettevalmistamise osas.
On selge, et sellised suured langused on paljudele investoritele atraktiivsed, kuid tuleks kaaluda ka sellega seotud riske ja mitte ainult võimalust osta DIP, seega tuleks enne raha investeerimist teha ettevõtte põhjalik analüüs ja seda artiklit ei tohiks vaadelda kui investeerimisnõustamist.