Joann, B&G Foods ja 2 muud aktsiat, mida tuleks vältida vaatamata nende ahvatlevale dividenditootlusele
Majanduslanguse ajal on internetis palju erinevaid nõuandeid aktsiate ostmiseks, mille hind on näidanud märkimisväärset langust, muutes need atraktiivsemaks kui kunagi varem. Kuid oleks tore tõsta esile ka neid tükke, mis ei tundu nii head, kui nad võivad tunduda. See on nii ka selle valiku puhul, kus me näitame, et kõrge dividenditootlus ei tähenda automaatselt, et tegemist on superaktsiatega.
1. Apollo Commercial Real Estate Finance $ARI
Ärihüpoteekide REIT (või mREIT) Apollo Commercial Real Estate Finance on sel aastal koos teiste mREITidega langenud intressimäärade järsu tõusu tõttu.
Madalam kasum võib mõjutada Apollo võimet säilitada oma praegust mahlakat dividenditootlust(13,88%). Kuid see pole veel kõik. ARI on oma dividende varem kärpinud. Alates 2019. aastast on ta vähendanud oma kvartaalset väljamakset 46 sendilt aktsia kohta 35 sendile aktsia kohta.
Sellele lisandub ärikinnisvaraturu kasvu aeglustumise potentsiaalne probleem. Kui kõik see kokku võtta, on see aktsia selline, mida tuleks vältida. Kahekohalise tootluse püüdmine võib sellele ettevõttele karmilt tagasilöögi anda.
2. B&G Foods $BGS
Toiduainete tootja B&G Foods võib tänaste hindade juures tunduda ahvatlev. Alustuseks võib väita, et tegemist on kaitsva aktsiaga, mille äritegevus on majanduslanguse ajal tõenäoliselt vastupidav. Viimastel kuudel on toimunud ka hinnalangus.
Selle tulemusel ei ole see mitte ainult liikunud madalale hindamisele (tulevikukordaja 13,7x). Aktsia dividenditootlus on 8,53%. Enne aktsiatesse sukeldumist pidage siiski meeles hoiatusi.
Toiduainete inflatsioon on siinkohal risk. Nagu üks Seeking Alpha kommenteerija aprillis märkis, on ühe peamise toote (Crisco) sisendkulud seemnete ja taimeõli hinnatõusu tõttu hüppeliselt tõusnud. Selle praegune dividendimakse (1,90 dollarit aktsia kohta aastas) ületab tulu. Mis tahes mõju kasumlikkusele võib tingida dividendide vähendamise.
3. Tervishoiuteenuste grupp $HCSG
Healthcare Services Group ei ole tuntud ettevõte, kuid paljud dividendiinvestorid võivad olla sellega tuttavad. Ettevõte osutab hooldekodudele ja haiglatele majapidamis- ja toitlustusteenuseid ning selle peamiseks tõmbenumbriks on 18 aastat kestnud dividendikasv.
Kuigi see on vaid seitse aastat eemal "dividendiaristokraadi" staatuse saavutamisest, ei pruugi see õnnestuda. Praegune väljamakse(85 senti aastas, tootlus 5,36%) moodustab 132,6% ettevõtte tuludest. Tõsi, see on suures osas tingitud sellest, et ettevõtte tulud said pandeemia tõttu suure löögi.
Kuid isegi kui tal õnnestub taastada kasumlikkus viiruse-eelsele tasemele, võib edasiseks väljamaksete suurendamiseks jääda vähe ruumi. See on küps, vähese kasvuga ettevõte. Tööjõukulude kasv võib avaldada survet ettevõtte marginaalidele. Paljud märgid viitavad sellele, et tegemist on dividendilõksuga.
4. Joann Inc. $JOAN
Eraomanike poolt 2021. aastal börsile viidud tekstiiliketi Joann aktsiad on IPO hinnast (12 dollarit aktsia kohta) märkimisväärselt langenud. Selle põhjuseks on tagantjärele kahanev pandeemia, samuti inflatsioon ja tarneahela probleemid, mis mõjutavad tänapäeval jaemüüki.
See hiljutine negatiivne reaalsus kaalub kaugelt üles aktsia atraktiivsuse kõrge tootlusega mänguna. Tänaste hindade juures on aktsia tootlus 5,09%, kuid kuigi aktsia on alates IPO-st langenud umbes 31,25%, võib see langus jätkuda.
Vähemalt see on järeldus selle viimasest kvartalitulemuste avaldamisest. Vähenev müük ja kasvavad kulud tähendasid suurt langust korrigeeritud kvartaalses EBITDAs, kusjuures puhaskasum muutus positiivsest negatiivseks. Kui need kehvad tulemused jätkuvad, võib juhtkond olla sunnitud kaaluma praeguse dividendi säilitamist.
Disclaimer: See ei ole investeerimissoovitus, mis on inspireeritud Thomas Nieli analüüsist. Ma ei ole professionaalne investor.