Need 3 aktsiat kindlasti ei osta majanduslanguse ajal

Nagu te teate, suureneb majanduslanguse oht või oleme juba majanduslanguses. Seetõttu on soovitatav valmistuda selleks, mis võib tulla, ja valida õige investeerimisstrateegia. Peame arvestama, et mitte kõik aktsia hinnalangused ei saa olla hea ostuvõimalus. Eelkõige peaksid investorid vältima vähem hajutatud ja finantsvõimendusega ettevõtteid. Selle lause põhjal olen otsinud 3 aktsiat, mis nende võlakoormuse tõttu ei ole selleks ajaks hea valik.

Varusid, mida ma väldiksin, on palju. Täna tutvustan 3 kõige ohtlikumat (minu vaatenurgast majanduslanguse ajal).

Ma ei ole kunagi olnud võlgadega koormatud ettevõtete fänn. Kuid kuna intressimäärad tõusevad 2022. aastal, kusjuures järgmisel aastal on oodata veel vähemalt nelja intressimäärade tõstmist, püüavad investorid paigutada varasid ümber tervislikuma bilansiga ettevõtetesse.

Seetõttu ma kindlasti väldiksin neid ettevõtteid:

1. American Airlines $AAL

Me ei saa eeldada, et asjad pöörduvad hõlpsasti tagasi pandeemia-eelsele tasemele.

Kuigi lennukid ei ole nii kallid kui kruiisilaevad, peavad sellised ettevõtted nagu American Airlines ostma sadu lennukeid, et oma lennuplaanidega sammu pidada. Nii et kulud, isegi kui need on liisitud, suurenevad.

Virgin Atlantic'i asutajat Richard Bransoni tsiteeritakse sageli järgmiselt: "Kui tahad olla miljonär, alusta miljardi dollariga ja alusta uut lennufirmat."

Lennufirmade ja transpordiettevõtete suurimaks probleemiks on olnud ja on ehk ikka veel natuke kovid, mis on pannud paljud töötajad kõrvale, tühistanud kümneid lende ja puhkusi ning lõpuks suurendanud võlga ja vähendanud ettevõtte kasumit.

Mis puutub $AALi 46,7 miljardi dollari suurustesse pikaajalistesse võlgadesse, mis moodustavad 389% tema praegusest turukapitalisatsioonist, siis selle vähendamiseks pandeemia-eelsele tasemele kulub mitu aastat.

Ärgem unustagem, et ettevõtte pankrotist väljumisest on möödas vaid kaheksa aastat. Mõned eksimused ja see võib jälle pankrotikohtusse sattuda.

2 .Restaurant Brands International $QSR

Pilt annab teile kindlasti piisavalt aimu, millise ettevõttega on tegemist (kui te ei tea).

Ma ei ole kunagi olnud selle restoranikonglomeraadi fänn erinevatel põhjustel. Esiteks alustasid Brasiilia investorid valesti, kui nad 2014. aastal Tim Hortons'i omandasid, ja hoolimata mõnest heast omandamisest pärast seda olen ma nende ärimõtlemise suhtes alati kahtlustanud.

Reaalsus on see, et $QSR-i aktsia ei ole pärast Tim Hortons'i omandamist palju teinud. Viimase viie aasta jooksul on selle aastane kogutootlus olnud 6,4%, mis on 360 baaspunkti madalam kui kogu Kanada turul ja isegi halvem kui USA turul.

Võib-olla on suur põhjus, miks ta ei ole suutnud käivitada, tema pikaajaline võlg, mis on 14,1 miljardit dollarit ehk 77% tema turukapitalisatsioonist. See ei tundu palju, kuni arvestate, et McDonald'si võla osakaal turukapitalisatsioonist on 25%.

• Lõppude lõpuks, tavalisel juhul ei oleks mul ilmselt probleemi investeerida toiduainesektorisse, kuid sellistes tingimustes ja nende numbrite juures, mida Burger Kingi kett ja üldine $QSR näitavad, ei tundu see ettevõte sobivat.
  
  

3. AMC Entertainment $AMC

Minu arvates on teatrid, kinod ja kogu sektor üldiselt majanduslanguse ajal halb valik.

Alates 2020. aasta veebruaris, enne pandeemia algust, ei ole ettevõttes midagi muutunud; ettevõte teenib endiselt kogu oma raha väheneva filmipublikuga. Ja nagu ettevõtte 2020. aasta 10-K märgib, ei kasvanud filmide vaatajaskond aastatel 2011-2019. 2011. aastal käis USAs kinos umbes 1,28 miljardit inimest. 2019. aastal läks 1,24 miljardit inimest = kümme aastat ilma kasvuta.

Raske on ette kujutada, et see lähiajal muutub. Inimestel on raha otsas ning kütuse-, energia- ja toidukulud tõusevad - on ebatõenäoline, et inimesed lähevad sellises olukorras kinosse.

$AMC pikaajaline võlg on 10,9 miljardit dollarit ehk samuti 93% nende turukapitalisatsioonist.

Tegevjuht ütleb, et ta on lõpetanud aktsiate müügi pärast 42 miljoni dollari suurust kavandatud aktsiate müüki alates eelmise aasta novembrist. Tal on veel 2,3 miljonit aktsiatoetust. Nii et võite hoolimata tema kinnitustest olla kindlad, et ta müüb need niipea, kui ettevõte ''hingeldab''.

• Mida te sellest arvate?
• Kas te teate mõnda aktsiat, mida praegu kindlasti vältida? Jagage kommentaarides teistega.

Pange tähele, et tegemist ei ole finantsnõustamisega. Iga investeering peab läbima põhjaliku analüüsi.