See aktsia pakub 9% dividendi, tõotab suurt kasvu ja annab stabiilset passiivset sissetulekut.
Kinnisvarainvesteeringute fondid (REIT) on populaarsed investorite seas, kellele meeldib passiivne dividenditulu. Nendel ettevõtetel on tavaliselt prognoositavad rahavood ja järjepidevad väljamaksed, mistõttu on need pikaajalistele investoritele suurepärane võimalus suurendada oma tootlust. See konkreetne REIT võib pakkuda erilist huvi paljudele investoritele.
Kas ettevõtte finantsnäitajad on piisavalt tugevad, et toetada väljamakseid?
Tänapäeval on keskmine intressimäär, mida saate hoiukontolt, peaaegu null. Ja kuigi intressimäärad tõusevad, saate dividendiaktsiatesse investeerides palju rohkem teenida. Väljakutse on leida dividendiaktsia, mis on tasakaalus kõrge dividendi maksmise ja piisava turvalisuse vahel.
Sabra Health Care REIT $SBRA paistab silma muljetavaldava 8,8% suuruse dividenditootlusega, mis ületab tublisti S&P 500 indeksi tootlust, mis on umbes 1,4%. Skeptilised investorid võivad küsida, kas see on liiga hea, et olla tõsi. Kas nii kõrge dividend võib olla turvaline? Vaatleme lähemalt erinevaid tegureid.
Sabra on kinnisvarainvesteeringute fond(REIT), mis tähendab, et ta peab maksma vähemalt 90% oma tuludest tagasi investoritele. Kuigi dividendid on peaaegu garanteeritud, kuni REIT on kasumlik, on küsimus selles, kui palju dividende ta endale lubada saab.
2020. aastal teatas ettevõte oma kvartaalse dividendi vähendamisest 0,45 dollarilt 0,30 dollarile aktsia kohta. See samm tehti selleks, et säilitada kapitali keset pandeemiat ja selle tekitatud ebakindlust. Sellest ajast alates on dividendide väljamaksmine siiski püsinud stabiilsena.
Sabra portfellis on üle 400 kinnisvaraobjekti üle Ameerika Ühendriikide, sealhulgas 279 kvalifitseeritud hooldusravi/üleminekohti ja rohkem kui 100 vanemaealiste elamute jaoks mõeldud kinnisvaraobjekti. Ettevõtte keskendumine tervishoiule peaks tegema sellest suhteliselt turvalise aktsia, mida hoida pikemas perspektiivis. Kuid nagu võib näha hiljutisest dividendide vähendamisest, on ka riske, mida investorid peaksid enne selle kõrge tootlusega aktsia ostmist kaaluma.
Investorid peaksid siis REITide vaatlemisel vaatama kolme põhinäitajat: äritegevusest saadud vahendid(FFO), kogutud rendi protsent ja täituvuse määr.
FFO on REITi versioon puhaskasumist, mis annab täpsema pildi sellest, kui palju on ettevõttel ruumi dividendide maksmiseks. Kogutud rendi protsent ja täituvus võib anda investoritele ülevaate sellest, kas täna on ilmnenud mingeid probleeme, mis võivad mõjutada tulusid tulevikus.
Sabra 2022. aasta esimese kolme kuu FFO 0,39 dollarit tundub julgustav ja on piisavalt tugev, et toetada ettevõtte kvartaalset dividendi 0,30 dollarit. Viimastel aastatel on esinenud mõningaid erinevusi, kuid üldiselt on REITi tulemused piisavalt head, et toetada praegust dividendide väljamaksete taset.
Vaba rahavoog on samuti olnud suhteliselt tugev, kuid mõnel perioodil (näiteks viimases kvartalis) ei ole see olnud suurem kui ettevõtte dividendimaksed. Seega on investorite jaoks taas mõningane potentsiaalne risk.
Sabra teatab ka, et ta on kogunud muljetavaldavad 99,5% oma prognoositud üüridest alates pandeemia algusest kuni aprillini. REIT teatab ka, et tema seitsme suurima kvalifitseeritud hooldusravi üürnike täituvus on viimase kolme kvartali jooksul olnud üsna stabiilne, jäädes 76% juurde. Kuigi see võiks olla suurem, on see piisav, et ettevõte saaks teenida piisavalt FFO-d, et katta väljamakseid. Üldiselt näevad numbrid head välja ja puuduvad ilmsed hoiatusmärgid, mis viitaksid sellele, et järjekordne dividendide kärpimine on nurga taga.
Kas sa peaksid ostma Sabrat dividendi pärast?
Sabra dividend tundub täna turvaline, sest viimane FFO aktsia kohta näitab, et kasumite ja väljamaksete vahel on rohkem kui piisavalt ruumi. Ainus hoiatus on siiski see, et intressikulu, mis oli peaaegu 25 miljonit dollarit, oli üks suurimaid kulusid möödunud kvartalis.
Kuigi ettevõtte võla ja omakapitali suhe on viimasel ajal vähenenud, on ka see üks valdkond, mida investorid peaksid tähelepanelikult jälgima, sest kasvavad intressikulud võivad ohustada dividendi.
Tuluinvestorite jaoks on lühike vastus, et dividendid ei ole täna turvalised ja Sabra võiks olla hea investeering. See on siiski aktsia, mida investorid peaksid tähelepanelikult jälgima, sest kasvavad kulud võivad sundida juhtkonda otsima taas võimalusi kapitali kokkuhoiuks, eriti kui majanduslanguse oht ähvardab.
Vastutusest loobumine:See ei ole mingil juhul investeerimissoovitus. See on puhtalt minu kokkuvõte ja analüüs, mis põhineb internetist saadud andmetel ja mitmetel teistel analüüsidel. Finantsturgudele investeerimine on riskantne ja igaüks peaks investeerima oma otsuste põhjal. Ma olen lihtsalt amatöör, kes jagab oma arvamusi.