Warren Buffetti 4 parimat dividenditootlusega aktsiat
Alates 1965. aastast, mil Warren Buffett võttis Berkshire Hathaway juhtkonna üle, on keskmine aastane tootlus olnud hämmastav 20,1%, osaliselt tänu dividenditulule. Tegelikult on Buffett suur dividendiaktsiate fänn, tänu millele saab ta järgmise 12 kuu jooksul üle 6 miljardi dollari. Buffetti portfelli enam kui neljast tosinast aktsiast pakuvad aga kõige suuremat tootlust järgmised neli aktsiat.
Citigroup: 4% tootlus
Omaha oraakli neljas kõrgeima tootlusega aktsia on üks Berkshire'i uusimaid aktsiaid, Citigroup $C. Citi neljaprotsendiline tootlus on kõrgeim USA rahapankade seas.
Warren Buffettile ei meeldi üheski sektoris nii palju investeerida kui pangakapitalismis. Kuigi pangad on tsüklilised ja seega nõrgenevad majanduslanguse ajal, kestavad majanduse laienemisperioodid palju kauem kui majanduslangused või majanduslangused. Pangakapitali, näiteks Citigroupi aktsiate ostmine peaks võimaldama investoritel kasutada ära USA ja maailmamajanduse loomulikku laienemist aja jooksul. Pankade jaoks tähendab see tavaliselt laenude ja hoiuste pidevat kasvu.
Teine Citigroupi kasuks töötav tegur on kiiresti tõusvad intressimäärad. Ajalooliselt kõrge inflatsioon nii kodu- kui ka välismaal on sundinud keskpanku tõstma laenuintresse. Kui intressimäärad tõusevad, saavad pangad kasu, sest nad saavad rohkem netointressitulu.
Kraft Heinz: tootlus 4,3%
Pakendatud toiduainete ja suupistete hiiglane Kraft Heinz $KHC on Berkshire Hathaway portfellis kolmandal kohal dividenditootluse poolest 4,4%-ga. Ettevõtte on alates pandeemia algusest teinud üsna head tööd. Kuna tööseisakud sunnivad inimesi koju jääma, on pakendatud toitude ja kiirtoitude müük märkimisväärselt kasvanud.
Lisaks selleleon Kraft Heinz Company koduks kümnetele tuntud ülemaailmsetele kaubamärkidele kohaliku toidupoe pakendatud toiduainete, suupistete ja maitseainete vahekäigus. Lihtsalt äratuntavad kaubamärgid on eeliseks ajal, mil inflatsioon on saavutanud 40 aasta kõrgeima taseme. See peaks aitama ettevõttel tõsta hindu, mis ületavad inflatsioonimäära.
Teisest küljest on Kraft Heinz tõenäoliselt Warren Buffetti halvim investeering kümne aasta jooksul! 2019. aasta alguses tegi ettevõte oma kaubamärkide väärtuse suhtes mammutliku 15,4 miljardi dollari suuruse allahindluse. Tagantjärele ütles Buffett, et Heinz maksis 2016. aastal Kraft Foodsi eest üle. Kuigi Kraft Heinzi väljamakse tundub hetkel turvaline, võib ettevõtte bilanss lähitulevikus piirata kasvualgatusi.
Verizon: 5% tootlus
Juhuslikult on Warren Buffetti suuruselt teine kõrgeima tootlusega aktsia ettevõte, mille ta ja tema investeerimismeeskond müüsid peaaegu kõik esimese kvartali jooksul: telekommunikatsiooniaktsia Verizon Communications $VZ. Viimane annab nüüd inflatsioonitõrje 5%.
Põhjus, miks enamik inimesi paneb oma raha küpsetesse telekommunikatsiooniettevõtetesse, nagu Verizon, on keskmisest suurem kvartaalne väljamakse. Arvestades, et nutitelefonid ja traadita side on aja jooksul kujunenud põhivajadusteks, ei tohiks majanduslangus ettevõtte traadita side segmendile palju või üldse negatiivset mõju avaldada.
Verizoni suurimaks katalüsaatoriks on praegu tema jõupingutused 5G-le üleminekuks. Umbes kümme aastat on möödunud sellest, kui telekommunikatsiooni infrastruktuuri uuendati, et võimaldada suuremat traadita allalaadimiskiirust. Seega peaksid Verizoni kulutused suuremahulisele infrastruktuuri uuendamisele tähendama, et tarbijad ja ettevõtted vahetavad oma seadmeid mitu aastat välja. Oluline on, et andmetarbimine peaks suurenema, mis tuleb kasuks tema suurema kasumiga traadita toimingutele.
STORE Capital: tootlus 5,7%
Warren Buffetti portfelli kõrgeima tootlusega aktsiatest parim on kinnisvarainvesteeringute fond(REIT) STORE Capital $STOR. Kuna REIT peab suurema osa oma tuludest maksma dividendidena, et vältida tavalisi ettevõtte tulumaksu määrasid, on STORE viimase viie aasta jooksul saavutanud keskmiselt 4% kuni 5% tootluse.Ettevõtte praegune tootlus 5,6% on kõrgem kui selle ajalooline norm.
STORE Capital keskendub kinnisvara omandamisel ja rentimisel ainulaadsele fookusele. Ta otsib peamiselt keskmise turuga ettevõtteid ja kasutab kolmekordset netoüürimist. Kolmekordse neto rendilepingu kohaselt peab üürnik tasuma kõik kinnisvarakulud (nt kommunaalkulud, kinnisvaramaks, kindlustus ja hooldus). Kuigi kolmekordse neto rendilepingu tulemuseks on tavaliselt madalam rent, sest üürnik võtab endale täiendavaid kohustusi, vähendavad need oluliselt kinnisvaraomaniku riske. See tähendab aktsionäridele stabiilset sissetulekut ja prognoositavat dividendi.
Kõrgeim dividend ei pruugi võrduda kõrgeima kogutootlusega, nagu nägime Kraft Heinz'i investeeringu puhul, mis lihtsalt ei läinud Buffetti jaoks hästi. Lõpetuseks, palun võtke arvesse, et see ei ole investeerimissoovitus ja tehke alati oma analüüs. Selle aktsia analüütik on Sean Williams.