Citigroup ja 2 muud väärtusaktsiat, mida saab endiselt osta soodsalt alla nende raamatupidamisliku väärtuse
Viimasel ajal olen näinud internetis peamiselt artikleid ja aruandeid erinevate kasvuaktsiate kohta. Pole üllatav, et kõige rohkem kannatasid kasvuaktsiad. Aga kuidas on lood väärtusaktsiatega, kuidas neil läheb? Nende pealkirjade PE suhtarv on üldiselt palju madalam kui eespool nimetatud kasvuturufondide puhul ja seetõttu võivad need tunduda "odavamad". Vaatleme lähemalt 3 aktsiat, mis võivad sellele eeldusele vastata.
1. Citigroup $C
Paljud allpool esitatud väärtustunnused on väikese või mikrokapiitliga aktsiad. Citigroupi puhul on aga tegemist suure turukapitalisatsiooniga pangakapitali aktsiatega. Ei saa öelda, et see oleks "radari all".
Seega võib eeldada, et turg hindab seda panka õigesti rohkem kui 40% allahindlusega raamatupidamislikust väärtusest. Nagu Seeking Alpha kommentaator hiljuti väitis, on Citi hädas suurte laenukahjumite ja suure riskipositsiooniga Venemaal ning majanduslanguse korral võib tal minna halvemini.
Teisest küljest võib Warren Buffetti Berkshire Hathaway hiljutine Citigroupi ostmine 3 miljardi dollari eest lükata ümber karuteadliku väite, et tegemist on madala kvaliteediga "väärtuse lõksuga". Kuigi te ei peaks seda ostma ainult sellepärast, et "Warren ostab seda", tasub seda lähemalt uurida ainult sellepärast, et ta tegi selle ettepaneku.
LisaksBuffettile tegin ka mina selle aktsia väikese ostu, kusjuures Bulios ja tema turunõustamine olid minu jaoks algne tõuge. Rohkem kui kuu aega pärast ostu olen ikka veel umbes 3,8% plussis. Ma vaatan, kuidas see edasi läheb.
2. Centennial Resource Development $CDEV
Centennial Resource Development on viimase kahe aasta jooksul tänu energiahindade tõusule teinud hämmastava tõusu. Selle aja jooksul on see kasvanud peaaegu 7 korda. Viimasel ajal on aktsia siiski langenud.
Selle põhjuseks olid peamiselt erinevad reaktsioonid selle sõltumatu nafta- ja gaasiettevõtte ühinemisele eraomanduses oleva Colgate Energy Partnersiga. Kardetakse, et tehing on kasulikum Colgate'i omanikele kui Centenniali üksikutele aktsionäridele. Kuid nagu müügiga tegeleva Truisti analüütikud on märkinud, on sellel tehingul palju positiivseid külgi.
Nende hulka kuulub ettevõtte finantsvõimenduse vähendamine, mis võimaldab suurendada kapitali tagastamist (dividendid, tagasiostud) aktsionäridele. See ja asjaolu, et ettevõte kaupleb 0,73 hinna ja raamatupidamisliku väärtuse suhtega, võib teha sellest kaalumist vääriva aktsia. Lisaks sellele kaupleb Centennial madala kasumikordajaga (4,3). Kui Colgate'i tehing õnnestub, võib aktsia hüppeliselt tõusta.
3. Olympic Steel $ZEUS
Huvitava tickeriga väikese kapitalisatsiooniga teraseaktsia 😀 Olympic Steel tõusis selle aasta alguses järsult tänu Venemaa sissetungist Ukrainasse tingitud teraseturu šokile.
See oli ZEUSi aktsia jaoks järjekordne šokk, mis tuli 2021. aastal, kui metallide buum täies hoos oli. Vaatamata üldisele kolmekordsele hinnahüppele alates 2020. aastast, on terasetoodete ettevõte siiski endiselt väärtuslik. See kaupleb vähem kui viiekordse kasumiga ja 15% allahindlusega raamatupidamislikule väärtusele.
Arvestades muret, et majanduse aeglustumine võib lõpetada metallide buumi, on mõistlik, miks Olympicu väärtus on nii madal. Samal ajal võib turg alahinnata, kui kaua buum kestab. Analüütikute prognooside kohaselt peaks kasum aktsia kohta vaid veidi langema (8,31 dollarit 2022. aastal ja 7,32 dollarit 2023. aastal).
Disclaimer: Thomas Nieli postitusest inspireerituna ei ole tegemist investeerimissoovitusega. Ma ei ole professionaalne investor.