See dividendihirmutis toob teile raha igavesti ilma vähimagi vaevata
Tarbekaupade sektoril on üks suurepärane omadus - inimesed vajavad nende tooteid peaaegu alati. See teeb neist vankumatult usaldusväärsed ookeanilaevad, mis sõidavad turul merel hoolimata kõigist pisikestest lainetest, mis oleksid teised laevad juba ammu ümber löönud. Seda kummalisem on see, kui selline sektor langeb üle 8,5%, samal ajal kui S&P 500 langeb alla 3%. Kas see laev on tõesti nii turvaline? JAH!
Ja oma klassis, kus on juba superstaablid ja vankumatud tiitlid, paistab silma just $PG.
Võitlus inflatsiooni vastu
P&G väärib suurt tunnustust selle eest, et ta reageeris varakult inflatsioonile, samas kui paljud teised tarbekaupade tootjad jäid ootamatult hätta. Isegi sellise edumaa korral ei ole P&G immuunne inflatsiooni tõusu suhtes. Ettevõte ootab nüüd, et need negatiivsed mõjud vähendavad 2022. aasta majandusaasta (mis lõpeb 30. juunil) maksustamisjärgset kasumit 3,2 miljardi dollari võrra. P&G kasvatab siiski orgaanilist müüki kõigis oma 10 tootekategoorias ja loodab saavutada oma aastaprognoosi.
Kui võrrelda P&G tootevalikut selliste ettevõtetega nagu Target $TGT, Walmart $WMT ja Costco Wholesale, siis näete kiiresti, et P&G tegutseb palju sihipärasemalt, kuigi tema turukapital on suurem kui isegi Walmartil. Paljud tooted, mida teised jaemüüjad müüvad, on tooted, mille nõudlus väheneb raskete majandustsüklite ajal rohkem. Kuigi tarbijad vähendavad majanduslanguse ajal tõenäoliselt vähem kulutusi hambapastale, pesupesemisvahendile, seebile või nõudepesuvahendile ja muudele P&G toodetele.
Kulutundlikud tarbijad vahetavad majanduslanguse ajal tõenäoliselt kallimate enesehooldus- või kodupuhastusvahendite kaubamärkide asemel P&G tooteid. Sama ei saa öelda uue televiisori ostmise kohta, mille tarbijad lükkavad majanduslanguse ajal tõenäolisemalt üldse edasi.
Walmart ja Target näitasid, et varud kasvasid ja olid oodatust suuremad, mis viitab sellele, et need ettevõtted tegid ületellimisi ja prognoosisid suuremat nõudlust kui vaja. Jaemüüjad olid samuti harjunud pandeemia ajal pikema tarneajaga ja olid seetõttu sunnitud tellima suuremaid kaubakoguseid ette.
Target, Walmart ja Costco varude tase on palju ebakindlam kui selliste ettevõtete nagu P&G oma. Need ettevõtted peavad püüdma ennetada tarbijate suundumusi, muutma sortimenti ja püüdma tõsta hindu, et võidelda inflatsiooni vastu. P&G-l on lihtsam tee edasi. Ta saab lihtsalt jätkata seda, mida ta kõige paremini oskab - arendada oma kaubamärke ja tugineda oma ulatuslikule kaupluste ja veebimüüjate võrgustikule.
P&G, nagu ka Coca-Cola $KO ja mitmed teised tarbekaupade ettevõtted, saab kasu ka geograafilisest hajutatusest, mis muudab selle vähem haavatavaks Ameerika Ühendriikide majandusprobleemide suhtes.
P&G toodab suure hulga vaba rahavoogu, mis toetab pidevat dividendide suurendamist ja rekordiliselt palju aktsiate tagasiostu. P&G investorid saavad dividendidest kasu, sest need annavad passiivset tulu, ilma et nad peaksid aktsiaid müüma. Ja aktsiate tagasiostmine vähendab käibel olevate aktsiate arvu ning toob kaasa suurema tulu aktsia kohta, muutes P&G aktsionäride jaoks üldiselt väärtuslikumaks.
Vähesed ettevõtted on oma tööstusharus nii domineerivad ja usaldusväärsed kui Procter & Gamble. Ettevõtte orgaaniline tulude kasv on oma tööstusharus muljetavaldav, eriti kui arvestada, kui suur on P&G. P&G on maksnud ja suurendanud oma dividende 66 aastat järjest ning suudab vabade rahavoogudega toetada dividendide suurendamist ka tulevikus. 2,6% dividenditootlusega P&G tundub olevat hea ostu investoritele, kes eelistavad kapitali säilitamist ja tulu kasvule.
Aeglaselt ja järjekindlalt, mu sõbrad 😇
Vastutusest loobumine:See ei ole mingil juhul investeerimissoovitus. See on puhtalt minu kokkuvõte ja analüüs, mis põhineb internetis leiduvatel andmetel ja mõnedel muudel analüüsidel. Finantsturgudele investeerimine on riskantne ja igaüks peaks investeerima oma otsuste põhjal. Ma olen lihtsalt amatöör, kes jagab oma arvamusi.