2 usaldusväärset dividendiaktsiat, mis on viimase viie aasta jooksul löönud S&P 500-i.

Kui te investeerite üksikutesse aktsiatesse, siis võite tõenäoliselt oodata suuremat tootlust kui S&P 500 $^GSPC indeks oleks sama perioodi jooksul teinud. Ja just sellega võivad uhkeldada 2 aktsiat, mis on käesoleva artikli teemaks, ja mis on viimase viie aasta jooksul indeksithõlpsasti ületanud . See ei garanteeri tulevast kasu, kuid see on kindlasti hea algus.

Aeglaselt ja kindlalt

P&G $PG on turukapitalisatsiooni järgi suurim USA tarbekaupade ettevõte. Ja erinevalt paljudest teistest tarbekaupu tootvatest ettevõtetest, kes laienevad üle ja püüavad teha liiga palju, on P&G omandanud oskuse keskenduda sellele, mida ta kõige paremini teeb, ja teha seda paremini kui ükski konkurent.

P&G sai selle õppetunni raskelt kätte. Mitte väga ammu ei ole P&G tegelikult oma äritegevust üle kasvatanud ja veetis suurema osa kahest 2015. ja 2017. majandusaasta vahelisest aastast oma äritegevuse ümberkorraldamisega, vähendades kaubamärkide ja tootekategooriate arvu ning investeerides ainult turgudele, kus ta teadis, et suudab areneda.

Tulemus on olnud P&G ja selle aktsionäride jaoks suurepärane. P&G tulud on täna väiksemad kui rohkem kui kaheksa aastat tagasi. Kuid selle kasum on rekordtasemel, FCF on kõigi aegade kõrgeimal tasemel, kasvades 10 aasta jooksul 67% (isegi väiksema müügi korral), ja ärikasumi marginaal on kõigi aegade kõrgeim, 23,6%.

P&G investeerimistees on kaunis lihtne - et see annab suurepäraseid ja järjepidevaid tulemusi nii majandusarengu kui ka majanduslanguse ajal. Ja ta ostab suures koguses aktsiaid tagasi ning suurendab pidevalt dividende. Viimase kuue aasta jooksul on P&G aktsiate arv vähenenud rohkem kui 10%. 2,6% dividenditootlusega P&G näib olevat suurepärane ost passiivsele sissetulekule keskendunud investoritele.

Keskendumine pikaajalisele kasvule

Deere'i $DEstrateegia soosib tervet bilanssi ja reinvesteeringuid. Deere tuletas oma 2022. aasta teise kvartali esitluses investoritele meelde, et äritegevuse rahakasutuse järjekord algab bilansi investeerimisjärgu säilitamisega, säilitades hallatava võlapositsiooni. Sellele järgneb investeerimine ettevõttesse. Kolmandal kohal on dividendide väljamaksete suhtarvu säilitamine 25-35%. Ja viimasena tulevad aktsiate tagasiostud.

Isegi kui Deere'i kasv aeglustub, annavad tema pikaajalised investeeringud infotehnoloogiasse, tehisintellekti ja automatiseerimisse talle ainulaadse eelise ja võimaldavad tal jätkata turuosa võitmist veel aastakümneid. Deere'il on suurepärane kogemus tehnoloogiasse investeerimisel ja selle kasutamisel, et toota suurepäraseid tooteid, millel on klientide jaoks suurepärane tasuvus. Investeerimine tarkvarasse koos selle aluseks oleva riistvara ja seadmetega sillutab Deere'ile teed järelturu teenuste kasvatamiseks ja klientide huvi hoidmiseks.

Arvestades Deere'i teenindatavate tööstusharude (põllumajandus, ehitus ja metsandus) pikaajalist kasvu, on mõistlik, et ettevõte seab aktsionäride väärtuse suurendamise vahendina prioriteediks orgaanilise kasvu. Seetõttu tuleks Deere'i dividende ja tagasiostu käsitleda pigem kui põhilise investeerimisteesiga kaasnevat jäätist.

Kokkuvõttes

P&G ja Deere'i aktsiad töötavad korvis hästi koos. Mõlemad ettevõtted on tööstuse liidrid. P&G kinnitab portfelli usaldusväärse, stabiilse tulu ja kasvava dividendiga, samas kui Deere'i tsüklilised tulemused liiguvad palju rohkem üles-alla koos laiema majandusega.

Ostke targalt ja tehke alati oma analüüs. See ei ole investeerimissoovitus ja igasugune investeerimisotsus on täielikult teie kätes. Analüütik Daniel Foelber on analüüsinud aktsiaid.