Mis toimub Nvidia langusega 9% turueelsel turul - kas on põhjust muretsemiseks?

Nvidia $NVDA teatas oma esimese kvartali tulemustest, mis ületasid analüütikute ootusi tulude ja aktsiakohase kasumi osas, kuid jäid alla teise kvartali prognoosidele. Turueelne turg kajastab uudise tõttu hinnalangust (6-9% hommikust). Tänases artiklis käsitlen, mis ettevõtet koormab ja miks järgmisel kvartalil hästi ei lähe.

I kvartali tulemused on suurepärased, kuid ettevõte läheb uude kvartalisse muude arengute põhjal miinuspoolele.

Siin on aruande kõige olulisemad numbrid võrreldes sellega, mida Wall Street ootas sellelt hiiglaselt:

• Tulu: 8,29 miljardit dollarit võrreldes oodatud 8,10 miljardi dollariga (46% rohkem kui eelmisel aastal).
• Korrigeeritud kasum aktsia kohta: 1,36 dollarit võrreldes oodatud 1,29 dollariga.
• Andmekeskus: 3,75 miljardit dollarit võrreldes oodatava 3,63 miljardi dollariga.
• Hasartmängud: 3,62 miljardit dollarit võrreldes oodatud 3,53 miljardi dollariga.

Nvidia $NVDA jääb siiski alla oma II kvartali tulude ootustele. Ettevõtte sõnul tuleb eelseisvas kvartalis 8,1 miljardit dollarit, samas kui Wall Street ootas 8,44 miljardit dollarit.

Nvidia põhjendab neid tulevasi kahjumeid, mis võivad olla veelgi suuremad, eelkõige Hiina nakkuspandeemiaga ja Ukraina sõjaga, mis võib ettevõttele maksma minna kuni 500 miljonit dollarit.

Nvidia ja mängijate jaoks on oluline, et graafikakaardid jõuavad lõpuks tagasi poeriiulitele pärast mitu kuud kestnud tarneahela purustavaid häireid. Kuid see ei tähenda, et kiibipuudus on lõppenud. Kiibikriisi oodatakse 2023. ja 2024. aastal.

Nvidia peaks lähikuudel tutvustama ka oma uusimaid graafikakaarte. Kaardid, mida nimetatakse RTX 4000-seeriaks, peaksid pakkuma tervitatavalt suuremat jõudlust kui praegune RTX 3000-seeria. See on üks vähestest positiivsetest asjaoludest, mis võib neid võimalikke kahjusid vähendada.

• RTX 3000 peeti üheks parimaks võimalikuks mudeliks (tooteks) turul. Lisaks kuulsusele on see mudel mängijate seas väga populaarne, sest tänu nendele kaartidele on üldine müük kasvanud kümnete protsentide võrra. Vaatame, kuidas RTX 4000 läheb.

Nagu näeb seda $NVDA tegevjuht

I kvartali jooksul ostsime oma aktsiaid tagasi 2 miljardi dollari eest. Meie juhatus on suurendanud ja pikendanud meie aktsiate tagasiostuprogrammi, et osta tagasi täiendavaid lihtaktsiaid kokku kuni 15 miljardi dollari ulatuses kuni detsembrini 2023. Lubage mul nüüd pöörduda meie väljavaadete juurde 2023. majandusaasta teise kvartali kohta. Meie väljavaated eeldavad Venemaa ja Hiina lukustamisega (COVID) seotud hinnangulist mõju ligikaudu 500 miljonit dollarit.

Meie hinnangul mõjutab vähenenud müük Venemaal ja Hiinas meie II kvartali mängude müüki 400 miljoni dollari võrra. Lisaks sellele mõjutab meie hinnangul Venemaale suunatud müügi puudumine teise kvartali andmekeskuste müüki 100 miljoni dollari võrra. Me ootame, et andmekeskuste ja autotööstuse tugevat kasvu kompenseerib mängude sektori langus. Tulu peaks olema 8,1 miljardit dollarit, pluss või miinus 2%.

• NVIDIA maksab oma järgmise kvartaalse sularahadividendi 0,04 dollarit aktsia kohta 1. juulil 2022. aastal.

Nvidia suurimad edusammud viimase kvartali jooksul

Autotööstus ja robootika

• Esimese kvartali tulu oli 138 miljonit dollarit, mis on 10% vähem kui aasta tagasi ja 10% rohkem kui eelmises kvartalis.
• Nvidia autonoomse sõiduki Drive Orin tootmine käivitati ja selle on valinud üle 35 autotootja.
• NVDA teatas Lucid Motorsi ja BYDga sõlmitud lepingutest, mis tõstab autodisaini investeeringute mahtu enam kui 11 miljardi dollarini järgmise kuue aasta jooksul.

Professionaalne visualiseerimine

• Esimese kvartali tulu oli 622 miljonit dollarit, mis on 67% rohkem kui aasta tagasi ja 3% vähem kui eelmises kvartalis.
• Ettevõte kuulutab välja Omniverse pilveteenuse NVIDIA Omniverse vahetu juurdepääsu jaoks - Selgituseks, see teenus võimaldab suurte 3D stseenide ühist toimetamist.
• Amazon Robotics teatas, et ehitab Omniverse Enterprise'i abil oma ladude tehisintellektipõhiseid digitaalseid kaksikuid, et optimeerida lao projekteerimist ja treenida nutikamaid robotlahendusi.

Mängimine

• Esimese kvartali käive oli rekordiline 3,62 miljardit dollarit, mis on 31% rohkem kui aasta tagasi ja 6% rohkem kui eelmises kvartalis.
• Tutvustati GeForce RTX 3090 Ti®, kiireim tarbijagraafikaprotsessor.

Ma ei taha siinkohal täies mahus üksikasjadesse minna, me oleme ju investorid, ja esitan need andmed teie ülevaatamiseks ja tulevaste võimaluste jaoks. Mängutööstus elab praegu läbi päris korralikku perioodi.

Andmekeskused on teatanud kõige suurematest edusammudest

• Siin on tõesti palju keerukust ja mõisteid, mida ma ei taha teile pähe visata, nii et lühidalt:

1. Esimese kvartali tulu oli rekordiline 3,75 miljardit dollarit, mis on 83% suurem kui aasta tagasi ja 15% suurem kui eelmises kvartalis.
2. teatas, et Taiwani juhtivad arvutitootjad on valmis välja andma esimese laine Nvidia Grace Hopper ja Grace CPU Superchipidega varustatud süsteeme, mis on kavas turule tuua 2023. aasta esimeses pooles.
3. Nvidia Al on jõudmas tervishoiu valdkonda, kus talle omistatakse suuri edusamme.

Kokkuvõte

Kui ma vaatan seda tagantjärele, siis näen suurepärast ettevõtet, mis teeb tohutuid hüppeid (edusamme) oma tehnoloogiate (kiibid, AI, mängukeskused, pilv, autotööstus ja palju muud). Ma olen teile tegelikult esitanud vaid murdosa Nvidia saavutustest ja oodatavatest koostööst või edusammudest täna. Nvidia võtab konkurentidega võrreldes suuremaid aktsia väärtuse kaotusi, kuid pikemas perspektiivis meeldib mulle siiski Nvidia. On hea, et ettevõte ei tee endale viisakalt illusioone ja ütleb meile otse, et ta ootab halvenemist (mulle meeldib see otsekohesus). Lähiajal (sõltuvalt kovidi ja sõja pikaajalisusest) olen ka mina pessimistlik ettevõtte arengu suhtes. Siiski panen $NVDA portfellis hoidmist väärivate globaalsete ettevõtete nimekirja. Ma ei julgusta kedagi investeerima, et olla selge 😄!

• Kas te investeerite Nvidia'sse?
• Mida ootate lähitulevikus $NVDA-lt?
• Kas maailma probleemid võivad olla Nvidia pikemaajalise kriisi põhjuseks?

Pange tähele, et tegemist ei ole finantsnõustamisega. Iga investeering peab läbima põhjaliku analüüsi.