Need aktsiad, mida juhib Apple, võivad silmitsi seista suurte probleemidega, sõltuvalt Hiina töösulgemisest

Kui te arvasite, et teie lemmikaktsiad langevad ''lihtsalt'' intressimäärade tõusu, inflatsiooni tõusu ja sõja arvelt, siis võite eksida. Viimase kuu jooksul on meid pommitatud uudistega Hiinast, kus koronaviirus on ikka ja jälle möllanud. Apple ja mitmed teised ettevõtted seisavad silmitsi märkimisväärsete probleemidega, kui nad ei hakka kiiresti muutma oma tootmis- ja müügistrateegiat. Võib-olla on siiski üks võimalus päästmiseks...

Kui teie tähelepanu on jõudnud selleni, siis esitan kõigepealt olukorra ja aktsiad, mis võivad kannatada oluliselt nõrgemas kvartalis.

Hiina kodumaist maapinda on juba mõnda aega takistanud järjekordne koroonaviiruse laine, mis põhjustab Hiina enda, kodumaiste varude ja isegi välismaalt (USA) juhitud varude majandustulemuste halvenemist.

Kõigepealt loetlen näitajad, mis Hiina majandust sel kuul hävitavad:

Jaemüük vähenes aprillis 11,1% võrreldes aastataguse ajaga, langedes rohkem kui 6,1%.
Tööstustoodang vähenes aprillis 2,9% võrreldes aastataguse ajaga, vastupidiselt ootustele, mis olid 0,4% võrra suuremad.
Tööpuuduse määr Hiina 31 suurimas linnas tõusis aprillis 6,7%ni, mis on uus kõrgeim näitaja.
Pealinn Shanghai ei kinnita endiselt kovide olukorra paranemist ja mõningast võimalikku paranemist. Seega väheneb suurel määral ka meie tuntud ettevõtete, Tesla, Apple ja paljude teiste, keda ma allpool tutvustan, tootmine.

Millised USA aktsiad võivad olla Hiinast tuleva surve all?

1.Nike $NKE

Lisaks sellele, et $NKE seisab silmitsi suurenenud konkurentsiga Hiinas, on ka täiesti võimalik, et tootmine kannatab rohkem ja seega väheneb kasum.
Arvukad USA ettevõtted sõltuvad Hiinast kui oma kaupade esmasest turust, tootmisallikast või mõlemast. See muudab nad haavatavaks Hiina majanduslanguse, karmide piirangute ja laiema tarneahelate ümbermõtestamise suhtes, millele Hiina tugineb.
Hiina karmimad meetmed ei pruugi siiski tähendada USA ettevõtete otsest lõppu sellel turul. Lõppude lõpuks on see ikkagi suur ja pikka aega õitsev turg (jättes kõrvale selle, mis toimub covidiga). Lühiajaliselt võib see aga üsna paljudele ettevõtetele haiget teha, mistõttu arvan, et Nike võib olla ja saab olema üks neist ettevõtetest.

2. Texas Instruments $TXN

Texas Instruments on Ameerika ettevõte, mis toodab integraallülitusi ja arvutiseadmeid.
Kuid meie jaoks on võtmetähtsusega teave: kui palju tulu see Hiinast teenib?

- Õige vastus on 55%, mis on praegusel ebakindlal turul laastav %.

3. Apple $AAPL

Apple saab kuni 15% oma müügist Hiina turult.

See võib siiski alahinnata kokkupuudet. Apple paneb suurema osa oma toodetest kokku Hiinas, mis on odava tootmise keskus, mis on aidanud ettevõttel kasumit teenida ja on ühtlasi tema suuruselt teine tarbijaturg. Apple'i juhid hoiatasid sel nädalal, et Omicroni puhang Hiinas võib kahjustada jooksva kvartali tulusid kuni 8 miljardi dollari võrra. Mis võib olla üks peamisi põhjusi Apple'i praeguse languse jaoks.

Mulle meeldib see, et Apple on olukorrast teadlik ja on sellega algusest peale tegelenud. Me jõuame probleemi võimaliku lahenduseni, nagu ma alguses mainisin.

Apple'i sõltuvus Hiinast on vaatlejate sõnul potentsiaalne risk, sest Pekingis valitseb repressiivne kommunistlik režiim ja selle konfliktid USAga.
Selles sõltuvuses kavatseb Apple liikuda Hiina turult India turule, kus ettevõte näeb paremaid tingimusi. Piirangud on minimaalsed, elanikkond on Hiinaga sarnasel tasemel ning eelkõige võivad tootmine ja palgad olla siin isegi rahaliselt soodsamad.
Juhtkond ise tunnistab, et see turg on sarnane ja tootmise jaoks rahaliselt soodne. See ei ole tootmisrajatiste osas absoluutne lähtepunkt (Apple'il on juba juured Indias). On spekuleeritud, et kuni 80% toodangust viiakse Hiinast Indiasse (nagu ma ütlesin, spekulatsioon).

4. DuPont $DD

DuPont on Ameerika keemia-, tuuma- ja relvastusvaldkonna ettevõte, mille ettevõtted toodavad värve, sünteetilisi kiude, nailonit, lõhkeaineid, raketikütust ja tuumareaktoreid.
$DD on pöördumise keskel, kus tegevjuht Ed Breen loovutab mitmeid ettevõtteid ja ostab uusi, et muuta erimaterjalide ettevõte mitut tööstusharu hõlmavaks. Kuid kokkupuude Hiinaga ja kokkusurutud tarneahelad ähmastavad lähiajalisi väljavaateid, mis kajastub selle aasta 18% languses.

5. Tesla $TSLA

Loomulikult ei saa sellest nimekirjast puududa ka $TSLA oma suure autotootmisüksuse kaudu Shanghais.
Tesla müük on Hiinas hüppeliselt kasvanud ja selle Shanghai tehas on muutunud oluliseks ekspordikeskuseks sellistele turgudele nagu Saksamaa ja Jaapan. Tesla Model 3 ja Y mudelid imporditakse siit ka Tšehhi Vabariiki. Eelmisel aastal moodustasid Hiinas toodetud Tesla autod umbes poole kogu maailmas tarnitud 936 000 autost.
Nende arvude ja tootmise kärpimise põhjal on meile selge, et tagajärjed on ettevõtte tulevase müügi ja tootmise jaoks taas ebameeldivad.

Ühtegi uut Tesla plaani või avaldust olukorra kohta pole veel teada. Ainus hiljutine uudis Tesla x Shanghai ühenduses, millest ma tean, on tootmisüksuse ehitamine ja laiendamine.

Te võite teada ka teisi ettevõtteid, millel on märkimisväärne seos Hiinaga: Teradyne, Avery Dennison, Otis ja paljud teised.

Hiina x kodumaised varud

Muidugi, kui majandus, turg ja teistesse riikidesse viidud aktsiad kannatavad, on enam kui selge, et ka kodumaised ettevõtted kannatavad.

Näiteks need varud:

Alibaba $BABA (-23,43%)
JD.com $JD (-21,75%)
Nio $NIO (-50,88%)
Xpeng $XPEV (-53.71%)
Li Auto $2015.HK (-23,54%)

Ja need on vaid mõned põhilised ettevõtted, mis tulevad meelde. Sulgudes olevad väärtused on mõeldud alates 2022. aasta algusest.

Nio, mis on üks minu lemmikaktsiatest, lähtub järgmisest lähenemisviisist:

Nio tegevjuht ütleb, et tema suurimaks probleemiks on tarneahela katkemine, mitte nõudlus. Nio suurimaks väljakutseks on praegu tarneahela stabiilsuse tagamine, ütles tegevjuht William Li.
Mis puudutab müüki, siis Li ütles, et ta loodab, et tarbijate nõudlus elektriautode järele püsib - isegi kui Hiina valitsus vähendab subsiidiume või muud poliitilised toetused tööstusele.

Nagu näete, ei ole ka kodumaistel aktsiatel ( Hiinas) head aega ja see ei peagi lihtsalt lõppema. Ma suunan kogu selle artikli sellele punktile: jälgige, kus teie ettevõte oma toodet valmistab, kus ta seda müüb ja kui palju ta seda müüb. Paljud investorid on tavaliselt üllatunud, et see või teine aktsia langeb jõhkralt, kuid nad ei tea selle põhjust. Sageli viib see isegi pärast parimaid uudiseid kiirete järelduste tegemiseni ja halvimal juhul kahjumiga müümiseni.

Neil, kes on julged ja näevad langevas turul potentsiaali, on rohkem kui üks võimalus. Ma ei hakka siin igasuguseid strateegiaid ja oste loetlema, vaid juhatan teid turvalisemale teele. Üldiselt soovitatakse investeerida Hiina aktsiatesse ETFide kaudu.

Üks võimalus Hiina üksikute aktsiate riski minimeerimiseks on ETFid. Teine eelis ETFi ostmisel on see, et üha rohkem Hiina ettevõtteid on noteeritud Hongkongis või Shanghais.

Loomulikult ei ole see ainult kovid, mis pidurdab arengut

Viimase viie aasta jooksul on Hiina majanduskasv aeglustunud, kusjuures suurim aeglustumine toimus 2020. aastal. Hiina viie aasta keskmine kasvutempo on täna vaid umbes poole väiksem kui kümme aastat tagasi. Hiina majandusvabadus saavutas oma haripunkti 2020. aastal pärast kümme aastat kestnud järkjärgulist tõusu. Need edusammud on nüüdseks kadunud, peamiselt kohtusüsteemi tõhususe ja rahanduse olukorra halvenemise tõttu, ning Hiina on langenud "represseeritud" kategooriasse. Kaubandusvabadus on endiselt suhteliselt tugev, kuid investeerimisvabaduse ja finantsvabaduse puudumine takistab tõsiselt tootlikkuse kasvu ja arengut.

Kokkuvõtteks võib öelda, et praegune olukord Hiinas ei ole kindlasti hea ühegi nimetatud ettevõtte jaoks. Langevad majandussuundumused ja -näitajad, millega kaasnevad ebatõenäosused ja ranged regulatiivsed meetmed, võivad põhjustada paljudele ettevõtetele märkimisväärseid kahjusid. On palju ebakindlust ja hirmu ning see ei ole kunagi hea turu jaoks. Ma ei ütle, et müüge kiirustades või ostke meeletult, minu nõuanne on: Suurendage oma ettevaatust ja selgitage väga hästi välja oluline teave.