3 varu, mis on muutnud 5000-st 70 000+-ks ja eeldatavasti jätkavad seda ka edaspidi
Need 3 ettevõtet on kindlasti tagatiseks portfelli mitmekesistamisel ja igaüks neist on spetsiifiline ja erinevas valdkonnas. Esimese ettevõtte äritegevus võib olla igav, kuid juhtkond teab, kuidas kapitali jaotada. Teine on kiiresti kasvavas tööstusharus ja sellel on tohutu kasumipotentsiaal. Kolmas kasvab kiiresti ja see kasvulugu näib olevat kaugel lõppemisest.
Need 3 ettevõtet näitavad pikaajalise kasvu märke.
Kolm aktsiat, mis on viimase 6-12 aasta jooksul muutnud investeeringud 5 000 $/CZK väärtuseks 70 000 $/CZK või rohkem. Ja ma ei tea, kuidas teie, aga minu portfell vajaks praegu midagi sarnast.
Nende ettevõtete kauaaegsed aktsionärid on täna käegakatsutavatel põhjustel rikkamad. United Rentals, The Trade Desk ja Axon Enterprise loovad aktsionäride väärtust oma tegeliku äritegevuse edu kaudu. Ja kuigi ei ole mingit garantiid, et tulevased tulemused on sama head kui minevikus, on neil ettevõtetel olemas kõik, mida on vaja, et tulevikus turuhüvesid saavutada.
1. United Rentals $URI
Ettevõte rendib USAs ja Kanadas seadmeid (näiteks kahveltõstukeid ja kohapealseid ladustamisüksusi) ning on stabiilselt ja mõõdukalt kasvatanud oma tulusid. Juhtkond on aga eriti osav vaba rahavoo (FCF) loomises ja kasvatamises, mida ta kasutab sageli aktsiate tagasiostmiseks. See omakorda on aja jooksul oluliselt suurendanud aktsiapõhist tulu. United Rentals võib olla igav ettevõte, kuid see valem on tõhus investeeringute tegemisel, mis edestavad turgu. Ja see on suuresti põhjuseks, miks 2010. aastal tehtud 5000 dollari suurune investeering on täna väärt rohkem kui 100 000 dollarit. Küsimus, mida uued investorid peaksid kaaluma, on see, kas selline valem võib jätkuda. On tõenäoline, et see on võimalik.
Eelkõige saab United Rentals suurendada oma tulusid tulevikus. Arvestage, et ettevõttel on vaid 15% turuosa ja 71% turust moodustavad väikesed ettevõtjad. See ei saa mitte ainult kasutada FCF-i aeg-ajalt teiste ettevõtete omandamiseks (nagu eelmisel aastal General Finance'i ostmisel 1 miljardi dollari eest), vaid võib ka suurendada oma turuosa, olles oma klientidele ahvatlevam valikuvõimalus. Pidage meeles, et selle turuosa on juba kasvamas - 2019. aastal oli selle turuosa vaid 13%.
2. Kauplemislaud $TTD
Trade Deskil on tulude kasv nagu käeseljas. 2016. aastal, mil ettevõte läks börsile, oli ettevõtte aastane tulu 203 miljonit dollarit. Edasi viis aastat ja The Trade Desk teatas ainuüksi 2022. aasta esimeses kvartalis 315 miljoni dollari suurusest tulust. The Trade Deski tulud on kasvanud peamiselt seetõttu, et ta tegutseb kiiresti kasvavas tööstusharus. Ettevõtte hinnangul kulutasid 2016. aastal sellised programmilised reklaamplatvormid nagu The Trade Desk vaid 19 miljardit dollarit ülemaailmsest reklaamikulust. Kuid eMarketeri andmetel on programmilise reklaami turg ainuüksi USAs väärtusega üle 100 miljardi dollari, mis peaks tooma ettevõttele kasvu.
Programmeeritud reklaam võib olla parem kui traditsioonilised meetodid, sest tulemusi saab mõõta. Ja see tähendab, et The Trade Desk jätkab tõenäoliselt veel pikka aega oma kasumi kasvu. Viimase 12 kuu tuludega, mis on vaid umbes 1,3 miljardit dollarit, on tal vaid väike osa koguturust. Trade Desk ei olnud esimeses kvartalis kasumlik, sest üld- ja halduskulud kasvasid, et premeerida töötajaid nende senise edu eest. Need kulud peaksid aja jooksul vähenema. Arvestage, et 2020. aastal oli ettevõtte puhaskasumimarginaal 29%, mis näitab, milleks see ettevõte on võimeline, kui ta püüab kasumit optimeerida. Arvestades oma pikka lennuraja ja potentsiaalselt tulusat ärimudelit, võib Trade Desk järgmise kümnendi jooksul oluliselt suurendada tulusid ja aktsiakasumit. Ma usun, et see on hea investeering tulevikuks, nagu see on olnud ka minevikus. Sellest rääkides, kui sa investeerisid 5000 dollarit, kui nad 2016. aasta septembris börsile läksid, siis praegu oleks see üle 70 000 dollari väärt, kuigi aktsia on praegu oma kõigi aegade kõrgeimast tasemest üle 50% langenud.
3. Axon Enterprise $AXON
Lõpuks on olemas Axon Enterprise. Kui te investeeriksite sellesse aktsia 10 aastat tagasi 5000 dollarit, oleks teil praegu üle 80 000 dollari. Axon Enterprise oli 10 aastat tagasi hoopis teistsugune ettevõte kui praegu ning on saavutanud aktsionäridele uskumatut tulu, mõtestades oma äritegevuse põhjalikult ümber. Varem müüs ta oma Taser-seadmeid ainult õiguskaitseametnikele, mis tõi kaasa ebaühtlase müügi ja piiras kasumimarginaali kasvu võimalusi. Ettevõte hakkas siiski tarkvara arendama. Ja nüüd müüb ta tavaliselt riistvaraseadmeid, nagu taserid, osana tellimuspaketist, mis muudab äri palju prognoositavamaks.
2022. aasta esimese kvartali finantstulemused näitavad, kuidas Axoni äri on arenenud. I kvartalis moodustas Taseri müük peaaegu 45% tuludest ja 45% Taseri müügist oli seotud korduva tulupaketiga. Ja viimase 12 kuu jooksul oli üle poole Taseri müügist osa tellimuspaketist. Ülejäänud osa Axoni tuludest tuli muudest riistvaraseadmetest, näiteks kehakaameratest, ja tarkvaralahendustest, näiteks Axon Cloudist. Kui see kõik kokku liita, siis on ettevõtte aastane korduvtulu esimese kvartali seisuga 348 miljonit dollarit, mis on 44%rohkem kui eelmise aasta samas kvartalis.
Laiendades oma tootepakkumiste ulatust ja võttes kasutusele tellimuselemendi, on Axon Enterprise muutunud võitnud aktsia. Ja on väga hea põhjus uskuda, et selle kasvumootor pöörleb endiselt. Arvestage, et esimese kvartali seisuga on tal peaaegu 3 miljardit dollarit tulevikulepinguid, mis on 66% rohkem kui eelmisel aastal, mil see oli vaid 1,79 miljardit dollarit. Teisisõnu, tellimuste arv kasvab kiiremini kui tulud, mis tähendab kiirenevat kasvu. Loomulikult on majanduse olukord praegu ebakindel. Kuid Axon Enterprise näib olevat valmis selleks, mis iganes tuleb. Ettevõte on otsustanud olla sularaharikas ja ilma kohustusteta. Tal on 424 miljonit dollarit sularaha, raha ekvivalente ja investeeringuid ning null võlga. Seega, kui makromajanduslikud tingimused halvenevad, peaks Axon jätkuvalt keskenduma oma pikaajalisele tulevikule, samal ajal kui mõned konkurendid peavad võib-olla keskenduma lühiajalisele ellujäämisele.
See ei ole oluline, et United Rentals, The Trade Desk ja Axon Enterprise on minevikus pikka aega turgu löönud. Oluline on see, kas nad suudavad tulevikus turgu võita. Selleks on oluline kaaluda, miks need ettevõtted on olnud edukad - nad on laiendanud oma tegevust ja teinud kapitali jaotamise otsuseid, mis toovad kasu aktsionäridele. See on see, mida on vaja, et tulevikus turgu võita. Ja varasemate tulemuste põhjal arvavad analüütikud, et United Rentalsil, The Trade Deskil ja Axon Enterprise'il on suur võimalus luua rohkem aktsionäride väärtust ja jätkata uuesti kasvu, kuid ärge võtke seda investeerimisnõustamisena, vaid lihtsalt analüüsina ettevõtetest, mis on teeninud kenasti kasumit ja mõned tegurid kinnitavad edasist, jätkuvat kasvu.