Warren Buffett teeb oma portfellis olulisi muudatusi, milliseid aktsiaid ta ostab ja müüb?

Warren Buffetti Berkshire Hathaway $BRK-B on panustanud miljardeid dollareid mitmetele ettevõtetele, suurendanud mõningaid positsioone ja vähendanud teisi, väljunud ajaloolisest osalusest ja isegi tegelenud esimeses kvartalis ühinemisarbitraažiga. Millistest aktsiatest Buffett loobus ja milliseid lisas ta uute positsioonide loomiseks? Tänases artiklis analüüsime seda lähemalt.

Paljudele meist on Warren Buffett investeerimise maailmas inspiratsiooniks, kuid milliseid meetmeid on Omaha oraakel selle volatiilse aasta jooksul võtnud?

Siin on 5 peamist infot Berkshire'i viimasest portfelliuuendusest:

1. Muutused pangandussektoris

Berkshire $BRK-B avalikustas uue osaluse Citigroupis $C $C väärtuses 2,9 miljardit dollarit, samuti 390 miljoni dollari suuruse panuse Ally Financiali $ALLY 'sse. Teisest küljest müüs ta viimased Wells Fargo $WFC aktsiad; kunagi oli tal pangas 29 miljardi dollari suurune osalus ja ta luges selle oma viie suurima osaluse hulka.

Buffett ja tema meeskond vaatasid pandeemia ajal oma finantsosalused üle. Näiteks 2020. aasta suvel lahkusid nad JPMorganist ja Goldman Sachsist ning umbes samal ajal paigutasid 12 päevaga 2,1 miljardit dollarit Bank of America 'sse, kinnitades selle panga Berkshire'i suuruselt teiseks osaluseks kohe Apple'i järel.

Berkshire'i ülemus selgitas eelmisel aastal, et kui pandeemia puhkes, tundis ta, et tema ettevõte on pankade suhtes liiga avatud ja kuigi USA valitsus päästab pangad välja, kui finantssüsteem jäätub, peab Berkshire ise enda eest hoolitsema.

• Berkshire'i uus $Cpanus Citigroupile võib viidata sellele, et Buffett suhtub taas kord mõnda panka mõistvalt.

2. Õlipanus

Berkshire suurendas oma osalust Chevronis $CVX viimases kvartalis ligikaudu neljakordseks, suurendades seda 38 miljonilt aktsialt 159 miljonile. Energiaettevõtte aktsia tõusis selle aja jooksul 39%, mis aitas Berkshire'i positsiooni väärtust peaaegu kuuekordistada 26 miljardi dollarini.

Buffetti ettevõte investeeris möödunud kvartalis üle 7 miljardi dollari ka Occidental Petroleumisse $OXY ja suurendas oma positsiooni selles kvartalis veel 5% võrra. Nafta- ja gaasikontserni aktsia on sel aastal tõusnud 106%, mistõttu Berkshire'i osalus on nüüd umbes 9,8 miljardit dollarit väärt.

Buffett ja tema meeskond võivad olla energiaettevõtete aktsiate suhtes optimistlikud, sest nad ootavad, et kütusehinnad jäävad kõrgeks, mis on tingitud Venemaa sissetungist Ukrainasse, pandeemiast tingitud häiretest ülemaailmsetes tarneahelates, taastuvast nõudlusest ja järsust inflatsioonist.

3. Spekulatiivsed investeeringud

Berkshire suurendas oma osalust Activision Blizzardis (ATVI ) rohkem kui neljakordseks, ulatudes märtsi lõpus üle 64 miljoni aktsia väärtusega 5,2 miljardit dollarit.

Buffett avaldas hiljutisel aktsionäride koosolekul, et ta ostis palju Activision Blizzardi aktsiaid, sest tema arvates kaubeldi nendega liiga suure allahindlusega võrreldes Microsofti kokkulepitud 95-dollarilise pakkumisega ettevõtte eest.

Võimalik, et investor on seda positsiooni viimastel nädalatel suurendanud. 30. aprillil toimunud aastakoosolekul teatas Berkshire, et talle kuulub 9,5% Activision Blizzardi aktsiatest, mis märtsi lõpus oli vaid 8,2%.

Buffett naljatas ka, et tema äripartner Charlie Munger imestab sageli, miks ta sellega "lollitab". Berkshire'i tegevjuht omistab oma käitumist sellele, et ta on "vana tulihobune" või keegi, kes hoiab vana harjumust.

4. Verizoni hiiglaslik müük

Berkshire on 2020. aasta teisel poolel ehitanud tohutu osaluse Verizonis $VZ. Eelmise aasta lõpus kuulus talle 8,3 miljardi dollari väärtuses aktsiaid, mis teeb telekommunikatsioonikontsernist ühe tema kümnest suurimast osalusest. Buffetti ettevõte müüs aga möödunud kvartalis üle 99% sellest positsioonist.

Samuti on Berkshire 2020. aasta teisel poolel suurendanud enam kui 2 miljardi dollari väärtuses osalusi AbbVie's, Merckis ja Bristol Myers Squibbis. Eelmise aasta kolmandas kvartalis loovutas ta Merck'i ja loobus kahest muust ravimiettevõttest eelmises kvartalis.

Buffett võib olla oma farmaatsiaettevõtete suhtes ümber mõelnud. Eelmisel aastal tundus ta kirjeldavat neid kui "mingisuguseid" aktsiaid, millest ta ei tea palju ja mida ei ole mugav omada. Mis puutub Verizonisse, siis võib-olla on ta otsustanud, et energiasektoril on paremad väljavaated kui telekommunikatsioonil.

5. Meedia heakskiitmine

Berkshire lõi möödunud kvartalis 2,6 miljardi dollari suuruse osaluse Paramount Globalis $PARA - varem tuntud kui ViacomCBS. Meediagigantile kuuluvad filmi- ja telestuudio Paramount Pictures, CBS Entertainment, millele kuuluvad telekanalid CBS ja CW, kaabeltelevisioonivõrgud, sealhulgas MTV, Nickelodeon ja Showtime, ning voogedastusteenus Paramount+.

Buffettil ja tema meeskonnal on pikk ajalugu meediasse investeerimisel, alates The Washington Postist kuni The Buffalo Newsi ja varasema panustamiseni Disney'sse. 1996. aastal CNBC-le antud intervjuus ütles Buffett siiski, et ta on suuresti vältinud panustamist meediahiidudele nagu Viacom ja CBS, sest ta ei ole kindel, millised neist kümne aasta pärast kiiresti muutuvas tööstuses võitjaks osutuvad.

On ebaselge, miks Buffett või võib-olla üks tema esindajatest otsustas eelmisel kvartalil Paramountile panustada. Loodetavasti saab see lähikuudel selgemaks.

1. Kas olete ebakindlatel aegadel investeerimise pooldaja?
2. Kuidas suhtute Buffetti tegevusse?
3. Kas meil on mõni ''jäljendaja'', kes Buffettiga sammu peab?
4. Mis saab sinust ja sinu portfellist? Näita oma parimat ja suurimat ostu sel aastal. Teisalt võite mulle ka oma müügist rääkida.