Home Depot, Harley-Davidson ja 2 muud dividendiaktsiad, mis väldivad minu portfelli kaarti
Dividendiaktsiad on muutunud minu jaoks viimastel kuudel äärmiselt huvitavaks. Need käituvad näiteks teisiti kui kasvuaktsiad ja pakuvad dividendide maksmise toredat boonust. Kuid nagu alati, peate valides eraldama nisu teradest. Vaatame lähemalt 4 dividendiaktsiat, mis kindlasti väldivad minu portfelli.
1. Union Pacific Corporation $UNP
Union Pacificu aktsia on raskustes. Ettevõte on kindel, kuid aeglustuvas majanduses näeme tõenäoliselt mitu aastat raudtee tegevust. Kvantitatiivse karmistamise tõttu jääb SKP lähiaastatel tõenäoliselt oodatust väiksemaks, mis omakorda aeglustab maailmakaubandust.
Me näeme seda juba praegu, sest Ameerika Raudteede Assotsiatsiooni hiljutise aruande kohaselt aeglustus raudteeliiklus USAs 7,4% võrreldes eelmise aastaga. See on üsna üllatav, arvestades, et me elasime kovidipiirangute leevendamise perioodil. Süsteemsed probleemid kajastuvad selgelt Union Pacificu aktsiates, kuna need on normaliseeritud baasil ülehinnatud. Aktsia kaupleb 67% ülekursiga võrreldes raamatupidamisliku hinnaga ja 8% ülekursiga võrreldes pakkumishinnaga.
UNP-l on korralik dividenditootlus 2,1%. Siiski on aktsia ohutusnäitajad kehvad, kuna väljamaksete suhtarv ületab viie aasta keskmist 8,9%.
2. Home Depot $HD
Leiame Home Depot 'i puhul kolm peamist probleemi. Esiteks, nõudlus kestvuskaupade järele on probleemne. Kuna inflatsioon on 8,5%, näeme tõenäoliselt, et majapidamised vähendavad tarbetute esemete ostmist.
Ettevõtte teine probleem on selle märkimisväärne ülehindamine, mis viitab sellele, et investorid on aktsia üle ostnud. Aktsia kaupleb 66% kõrgemal kui sektori hinna ja kasumi suhe ning selle aktsiakasv jääb viie aasta keskmisest 3,3% võrra maha.
Lisaks sellele ei ole ettevõtte dividendide turvalisuse näitajad head. Aktsia 2,6%-line tulevikutootlus on koos 1,9%-lise vaba rahavoo ja dividenditootluse suhtega, mis näitab, et tulevased dividendimaksed on ohus.
3. International Business Machines $IBM
Paljud arvasid, et Kyndryl'i spin-off oleks IBMi pääste. Kuid ettevõte on jätkuvalt hädas, nagu juba aastaid. Pilvandmetöötluse valdkond on saanud löögi ja üleküllus võib põhjustada IBMi liigseid kulutusi jaseejärel vähendada oma dividende lähiaastatel.
IBMi aktsia stiilifaktorid on halvasti kooskõlas negatiivse äritegevuse rahavoogude(-9,1%) ja pettumust valmistava aktsiakasumi (7,1%) ootustega eeloleval aastal. Lisaks sellele on aktsial küsitav dividendide turvalisuse näitaja. Aktsia prognoositav dividenditootlus on 5,1%, millega kaasneb 106% väljamakse suhtarv, dividendide katvus on vaid 1,5 ja pensioniplaani puudujääk on 4 miljardit dollarit.
4. Harley-Davidson $HOG
Ettevõte peab järgmise kümnendi jooksul astuma ulatusliku rebrändingu perioodi, mis tähendab, et tõenäoliselt ei saa ta investoritele nii palju raha välja jagada kui seni. Ettevõtte mootorrattad ei ole uuele põlvkonnale atraktiivsed, mis kajastab ettevõtte viie aasta normaliseeritud puhaskasumi kasvutempo langust 4,13%.
Ettevõte on püüdnud end ümber kujundada , eraldades oma elektrimootorrataste osakonna LiveWire. Ümberbrändimine võtab aga aega ja Harley seisab tõenäoliselt silmitsi kümnendi kestva negatiivse kasumikasvuga.
Harley dividenditootlus 1, 7% vastab viie aasta kasvumäärale -15,6%, mis on investorite jaoks sünge prognoos.
Vastutusest loobumine: Algse analüüsi autoriks on Steve Booyens ja see ei ole investeerimissoovitus. Ma ei ole professionaalne investor.