Nädal on möödunud sellest, kui Advanced Micro Devices $AMD teatas tulemustest, mis ületasid Wall Streeti ootusi ja kinnitasid ettevõtte tugevat positsiooni andmekeskuste turul, kus ta jätkab turuosa võitmist konkurentsile Intel $INTC vastu. Siin on peamised tegurid, mis määravad, kes on võitjad ja kaotajad.
AMD andmekeskuste äri on massiivse kasvukõvera alguses
Kolmanda osapoole hinnangu kohaselt võib ülemaailmne andmekeskuste kiirendite turg registreerida 2026. aastaks 36,7 % aastase kasvutempo (CAGR) ja ületada prognoosiperioodi lõpuks 65 miljardi USA dollari suuruse tulu, võrreldes eelmise aasta 13,7 miljardi USA dollari suuruse tuluga. Selline tohutu kasv ei ole üllatav. Andmemahu tohutu kasv on toonud kaasa nõudluse suurenemise eri tüüpi kiipide järele, mis on võimelised kiirendama töökoormust.
Andmekeskustes võetakse üha enam kasutuseleselliseid kiirendeid nagu CPU-d (kesktöötlusüksused), GPU-d (graafikaprotsessorid) ja FPGA-d (programmeeritavad väljalülitusvõimendid), kuna need suudavad lahendada tehisintellekti ja süvaõppe töökoormusi. AMD kasutab seda kasvu juba praegu ära, pakkudes andmekeskuste jaoks kõiki kolme tüüpi kiirendeid.
Pilveteenuste pakkujad, nagu Amazon, Alibaba, Baidu, Microsoft, Google ja teised kasutavad oma pilveteenuste arendamiseks üha enam AMD serverikiipisid. Selle tulemusena toodi möödunud kvartalis turule 70 uut virtuaalserverit, mis kasutavad AMD kiipe, ja ettevõtte juhid märgivad, et tulemas on veel rohkem servereid.
Kokkuvõte
See viitab sellele, et AMD võib jätkata serveriprotsessorite turuosa suurendamist Inteli $INTCvastu. Mercury Research juhib tähelepanu sellele, et AMD lõpetas 2022. aasta 10,7% osakaaluga serveriturul, mis on 3,6 protsendipunkti rohkem kui 2020. aasta neljandas kvartalis. Seega on AMD-l palju ruumi oma turuosa serverite turul kasvatamiseks ning investeerimispangandusfirma Keybanc hindab isegi, et 2022. aasta lõpus võib see jõuda 20% turuosani.
Ma ostan AMD aktsiat alla 30 P/E ehk umbes 75 dollarigaaktsia kohta. See ei ole investeerimissoovitus ja igasugune investeerimisotsus on täielikult teie kätes. Originaalartikkel analüütik Harsh Chauhan.