Vaatamata keskmisest suuremale müügile on see ettevõte oma novembrikuu kõrgeimast tasemest 68% langenud. Kuid ettevõte teatas just oma 2022. majandusaasta kolmanda kvartali tulude aruandest ja näitas, et müük on võrreldes eelmise aastaga kasvanud hämmastavalt 179%. See tekitab küsimuse: Kas aktsia langus on läinud liiga kaugele, arvestades ettevõtte hüppelist kasvutempot?
Ettevõte, mis kasvab ebatavaliselt suure kiirusega, hoolimata aktsiate märkimisväärsest langusest.
Bill.com loob $BILLijaoks tohutut väärtust
Üheksakümmend protsenti kõigist USA ettevõtetest liigitatakse väikesteks või keskmise suurusega ettevõteteks ja neid nimetatakse sageli majanduse selgrooks, sest nad loovad üle 60% kõigist töökohtadest. Tänu tarkvarafirmade Divvy ja Invoice2go kahele olulisele ülevõtmisele on Bill.com kasvanud kõikvõimalike ettevõtetevaheliste maksete jaoks ühtseks kontaktpunktiks. Bill.comi juhtiva platvormi kaudu on pilves digitaalne postkast, mis koondab sissetulevad arved ja lihtsustab müüjate maksmist ühe klõpsuga. Seejärel registreerib see automaatselt tehingud raamatupidamissüsteemis, kasutades selleks integratsiooni suuremate raamatupidamistarkvara pakkujatega, lihtsustades sellega tasumisele kuuluva raamatupidamisarvestuse protsessi. Invoice2go lisamisega pakub Bill.com ettevõtetele võimalust arvete koostamiseks ja maksete saamiseks ning Divvy abil saavad ettevõtted hallata oma eelarvet ja kulusid, luues täiesti tervikliku süsteemi.
Kõikide platvormide lõikes teenindas Bill.com 386 100 klienti ja töötles 2022. majandusaasta kvartalis 15,4 miljonist tehingust üle 55 miljardi dollari suurust tehingumahtu. Tehingute maht kasvas 57% võrreldes eelmise aastaga ja see on Bill.comi ärimudeli aluseks, kuna ettevõte teenib iga kord, kui tema kliendid teevad makseid. See moodustab 68% kogutulust, ülejäänud osa tuleb tarkvaraplatvormide tellimusest. Bill.comi kasvav tehingumaht on toonud kaasa suurema tulu, mis on kolmel järjestikusel kvartalil kasvanud mugavalt kolmekohalise protsendipunkti võrra, osaliselt tänu Invoice2go ja Divvy tulude kaasamisele.
Allikas: bill.com
Investorite jaoks on pilt jätkuvalt roosilisem. 2021. aasta majandusaasta kvartalis teatas Bill.com, et ootab 2022. aasta majandusaasta tulusid kuni 480 miljonit dollarit. Sellest ajast alates on ta aga igas kvartalis seda prognoosi märkimisväärselt tõstnud, viimati 625 miljonile. Kui ettevõte täidab oma ootusi, tähendaks see kogu 2021. majandusaasta jooksul hämmastavat 162%-list kasvu.
Võimalik
Bill.comi müügikasv on vähem üllatav, kui võtta arvesse ettevõtte hinnangulist kogu adresseeritavat turgu. Näiteks võib Bill.com'i kodumaine võimalus ulatuda 32 miljoni ärikliendi aastase maksemahu osas kuni 25 triljoni dollarini. Ülemaailmselt ulatuvad need numbrid aga 70 miljonist ärikliendist 125 triljoni dollarini, mis viitab veelgi suuremale potentsiaalile.Sellega võrreldes tundub ettevõtte praegune 386 100 ettevõtte kliendibaas nagu tilk meres. Veelgi olulisem on aga see, et see annab mõningase konteksti Bill.com-i kasvu ja selle võimaliku tõusu kohta.
Bill.com on viimase 12 kuu jooksul teeninud 520 miljonit dollarit tulu, mis tähendab, et tema aktsia hinna ja müügihinna kordaja on 24. Võrdluseks, väikeettevõtete raamatupidamistarkvara pakkuja Intuit kaupleb umbes 11-kordsega, mis teeb Bill.comist märkimisväärselt kalli ettevõtte. Intuit on aga küps ettevõte, mille tulud peaksid 2022. aastal kasvama vaid 27%, mis ei ole lähedane Bill.comi hinnangul 162%-lisele kasvumäärale. Praegusel turul, kus intressimäärad tõusevad ja majanduskasv võib aeglustuda, ei ole 24 korda odav. Kui aga Bill.com-i äri jätkab praeguses tempos laienemist, väheneb selle mitmekordaja lähiaastatel märkimisväärselt, mis on põhjus pikaajalise investeeringu jaoks ja eriti kui arvestada selle ligi 70% langust ATH-st. Kuid ärge võtke seda kui investeerimisnõustamist, vaid kui ettevõtte analüüsi ja otsus on iga investori enda teha.