Ettevõtluse arendamise ettevõtted pakuvad tuluinvestoritele heldet tulu. Dividendiinvesteeringute puhul on turul saadaolevaid strateegiaid palju. Nende hulka kuuluvad investeerimine dividendikasvuks, dividendide turvalisus ja käesoleva artikli teema, kõrge jooksev tootlus. Sõltuvalt inimese enda eesmärkidest võib üks neist strateegiatest olla kõige sobivam või mõnel juhul võib olla parim nende strateegiate kombinatsioon.
Nende ettevõtete dividenditootlus on tõepoolest keskmisest kõrgem.
Kõrge tootluse otsimist hõlmava strateegia elluviimisel mängib suurt rolli sektori valik. Näiteks tehnoloogia- ja tarbekaupade aktsiad kipuvad olema madala tootlusega, seega ei oleks need sobivad. Kuhu saavad investorid siis kõrge jooksva tootluse saamiseks pöörduda? Ettevõtluse arendusettevõtted (BDC) pakuvad heldet tootlust, sest nad on kohustatud jaotama sisuliselt kogu oma tulu aktsionäridele.
1. Great Elm Capital $GECC
Pakub laene ja investeeringuid keskturul. Ettevõte investeerib peamiselt võlakirjadesse, millest loodab saada intressitulu, kuigi aeg-ajalt investeerib sihipäraselt ka tulu teenivatesse aktsiatesse.
Great Elm on suhteliselt kitsalt keskendunud, kuna eelistab investeeringuid meediasse, kaubandusteenustesse ja -tarvikutesse, tervishoiusse, telekommunikatsiooni ja sideseadmetesse. Paljud BDCd otsustavad riskide vähendamiseks oma sektorisiseseid riske võimalikult palju hajutada, kuid Great Elm on valinud keskendunuma strateegia. Ettevõte investeerib tavaliselt 3 kuni 10 miljonit dollarit sihtettevõtte kohta ning sihtettevõtete aastane käive jääb tavaliselt 3 kuni 75 miljoni dollari vahele. Need on ettevõtted, mis on üldiselt liiga väikesed, et pääseda ligi avaliku turu rahastamisele, mistõttu tulevadki mängu BDCd, nn "keskmine turg".
Great Elm asutati 2016. aastal, seega on tegemist suhteliselt uue ettevõttega, mis peaks sel aastal teenima umbes 27 miljonit dollarit tulu ja mille turukapitalisatsioon on 67 miljonit dollarit. Great Elm jõudis sellesse nimekirja, sest selle tootlus on erakordselt kõrge, ulmeline 16,6%. Selle põhjuseks on äärmiselt kõrge väljamakse, aga ka see, et aktsia on sel aastal seni nõrkusele alla jäänud. See kombinatsioon on andnud maailma tipptasemel tootluse, kuid loomulikult kaasnevad sellise tootlusega ka riskid, mida investorid peavad teadma. Suur Elm, et tootlus on täna väga kõrge ja võib jääda selliseks veel mõnda aega, kuid et dividendide kärpimise risk on üsna suur.
2. Newtek Business Service $NEWT
Meie järgmine BDC on Newtek Business Service Corp, ettevõte, mis pakub finants- ja äriteenuseid väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele USAs. Newtek tegutseb traditsioonilises BDC-segmendis - segment, mis investeerib keskmise turu ettevõtetesse -, kuid tal on mitmekesine hulk muid teenuseid, mida ta pakub väljaspool tavalist BDC valdkonda.
Muud teenused hõlmavad elektroonilist maksete töötlemist, laenude väljastamist, tehnoloogilisi lahendusi, nagu veebimajutus ja andmesalvestus, kindlustus, palgaarvestus, maksude esitamine ja palju muud. 2013. aastal asutatud Newteki tulud peaksid sel aastal olema umbes 79 miljonit dollarit ja selle turukapitalisatsioon on 612 miljonit dollarit.
Newtek maksab muutuvat dividendi, nii et see tavaliselt tõuseb ja langeb iga deklaratsiooniga. Viimane kvartaalne dividend oli 75 senti aktsia kohta ehk 3 dollarit aastas. See on piisavalt hea, et anda Newtekile täna 13% tootlus, kuid nagu ka Great Elm'i puhul, peavad investorid mõistma sellega seotud riske. Sel aastal on kasum 2,66 dollarit aktsia kohta, mis tähendab, et viimane dividend - aastapõhiselt - ületaks tulu. Seda, kas see toob lõpuks kaasa aktsiate alandamise, ei ole veel teada, kuid praegu pakub Newtek umbes 10 korda suuremat tootlust kui S&P 500.
Kuigi kõik BDC-d ei ole võrdsed, võib leida tõeliselt suurepärast dividenditootlust, mis on seotud sobiva riskiga, kui inimene teab, kust otsida. Kuigi BDC investeerimine ei ole kõigi jaoks, võib see olla väga atraktiivne võimalus neile, kes on keskendunud ehk riskantsemale investeerimisele. Kuid suur kasum toob kaasa ka suure riski, seda tuleb meeles pidada, nii et ärge vaadake seda kui investeerimisnõuannet, vaid kui huvitavate ettevõtete väärtustamist.