Sama ulatusega maksesüsteemi ehitamine nõuaks igalt ettevõttelt märkimisväärset aega ja ressursse ning lisaks sellele teenib see ka suuri kasumimarginaale. Need faktid, mis näitavad, et selle ettevõtte domineerimine on tõesti suur ja seda võib pidada raskesti ületatavaks, mis võib olla investoritele kasulik.
Warren Buffett teab selgelt, millesse ta investeerib.
Visa $V on pikka aega peetud tugeva konkurentsieelisega ettevõtteks. Legendaarne investor Warren Buffett ja tema ettevõte Berkshire Hathaway on pikka aega hinnanud aktsiaid, mis suudavad luua majandusliku vallikraavi, konkurentsieelise, mis võimaldab ettevõttel saavutada paremad kasumimarginaalid ja hinnakujundusvõime. Vähesed on saavutanud tugevama turuvaru kui Visa, maailma suurim maksevõrgustik.
Maailma suurim maksevõrk
Tarbijad ja ettevõtted peavad saama raha tõhusalt edasi-tagasi liigutada ning Visa on vaieldamatult kõige olulisem ettevõte, kes seda hõlbustab ja tagab. Visa haldab maailma kõige ulatuslikumat maksevõrku. See tegutseb enam kui 200 riigis ja seda kasutab üle 100 miljoni kaupmehe. 2021. aastal ulatus Visa võrgustiku kaudu käidud maksete kogumaht üle 13 triljoni dollari. Lisaks on maailmas välja antud üle 3,8 miljardi Visa-kaardi. Kuigi Mastercard on teine silmapaistev aktsia, mis on ehitanud tugeva maksevõrgu, on ettevõtte 2021. aasta jooksul läbi tema võrgu läbinud palju väiksem kogumaht 7,7 triljonit dollarit ja ringluses on üle 2,5 miljardi kaardi, seega võib järeldada, et Visa tugevus on endiselt domineeriv.
Visa mitte ainult ei kehtesta oma võrgu reegleid, vaid tegutseb ka kesksel kohal kõigis maksetehingutes, mis läbivad võrku. Oma põhitegevuses hõlbustab Visa raha liikumist, lubades tehinguid emitendi ja vastuvõtja vahel ning aitab ka raha liigutada kahe osapoole vahel.
Allikas.
Visa ja selle vallikraavi hindamine on üsna lihtne. Arvestades, et ta kehtestab maailma suurima maksevõrgu reeglid, on tal kindlasti hinnakujunduslik võim - mitte et ta ei oleks saanud tagasisidet peamistelt võrguosalistelt. Siiski võtab Visa väikese tasu iga tehingu eest, mis läbib tema võrku, mistõttu paljud võrdlevad Visa't kiirteemaksuga. See suurepärane äritegevus on aidanud ettevõttel saavutada suuri marginaale.
Lisaks sellele saab Visa jätkuvalt kasu, kuna maailmas jätkub sularaha lõppemine, mis on pandeemia tagajärjel kiirenev suundumus. Näiteks Ladina-Ameerikas ja Kariibi mere piirkonnas, mida Visa juhtkond mainis kui piirkonda, kus toimub palju muutusi digitaalsete maksete suunas, ulatus Visa deebet- ja krediitkaartide kogumaht selles piirkonnas 2022. majandusaastal 1,07 triljoni dollarini, võrreldes 824 miljardi dollariga 2021. majandusaastal.
Visa on ka ettevõte, mis õitseb kõrge inflatsiooniga keskkonnas, nagu see, milles me praegu oleme. Esiteks on suur osa maksevõrgu loomise kuludest fikseeritud. Teiseks, selle tasud on protsentuaalne osa tehingust, nii et kui kaupade ja teenuste hind tõuseb, teenib Visa lihtsalt rohkem tasusid. Majanduslangus võib kindlasti vähendada tarbijate kulutusi, mis on Visa äritegevuse mootoriks, kuid seni ei tunne ettevõte mingit valu.
Visa tegevjuht Al Kelly ütles Visa viimasel kasumikõnes: "Praeguses etapis ei ole me koguste osas näinud märkimisväärset mõju inflatsiooni, tarneahelaprobleemide või Ukraina sõja tõttu." Lisaks andis Visa hea väljavaate jooksvaks kvartaliks, hoolimata sellest, et teda tabas tegevuse peatamine Venemaal.
Visal on lihtsalt väga tugev positsioon ning teise ettevõtte jaoks oleks raske ja võtaks palju aega, et luua samasuguse ulatusega maksevõrgustik. Ettevõtte kasumimarginaalid on suured ja tal on palju võimalusi, kuna sularaha muutub vähem populaarseks. Kuigi tema äritegevust ähvardavad ohud, olgu selleks siis plokiahela tehnoloogia , digitaalsed valuutad või uued maksevõrgud, on Visa piisavalt suur ja tal on ressursse, et luua sarnane tehnoloogia ja lisada see oma võrku või omandada konkurendid või sõlmida nendega partnerlussuhteid. Ettevõte on minevikus olnud väga edukas äriohtude ületamisel. Kõigil nendel põhjustel on Buffett ja Berkshire'i aktsia juba aastaid omanud ja me võime temast eeskuju võtta, sest ta on aastakümneid tõestanud, et ta tõesti teab, mida ta teeb, kuid otsus on ilmselt teie teha, kuid see ei ole investeerimisnõustamine, vaid lihtsalt hinnang tõeliselt domineerivale ettevõttele selles valdkonnas.