S&P 500 indeks on viimasel ajal kogenud mõningast volatiilsust. Viimase kuue kuu jooksul on indeks tervikuna langenud 11%, kusjuures suurim langus on toimunud tehnoloogiaaktsiate puhul. Alates eelmise aasta novembrist on S&P 500 kolm kõige kehvemini tootvat aktsiat absoluutselt purustanud laiemat turgu viie aasta jooksul enne seda väljamurdmist. Täna kauplevad nad absurdselt madalate summade eest, mida on ideaalne ära kasutada, et investeerida kohe.
Millised 3 S&P 500 aktsiat on järsult langenud?
Ettevõtted Netflix $NFLX ja PayPal $PYPL on selle aja jooksul kolm korda edestanud laiemat turgu. Etsy $ETSY on tõusnud veelgi kõrgemale, kuigi tuleb öelda, et see kodukaupade e-kaubanduse spetsialist tuli börsile alles 2015. aastal. PayPal ja Netflix on tegutsenud palju kauem ja olid 2016. aastal suurusjärgu võrra suuremad kui Etsy. Ei pea olema matemaatikageenius, et mõista, et väikest ettevõtet on lihtsam kasvatada kui suurt.
Murdepunkt
Ja siis on see minu mainitud murdepunkt, kus investorid kõikjal 2021. aasta sügisel riskantsematest investeeringutest tagasi tõmbuvad. Järsku tõusnud aktsiate kütus sai äkki otsa. Need 3 nime on nüüd S&P 500 indeksis viimase kuue kuu kolm kõige halvemini tootvat aktsiat. PayPal $PYPL ja Etsy $ETSY on langenud ligikaudu 63% ning Netflix $NFLX on langenud veelgi rohkem, 72%.
See on pikaajalise tootluse poolest segane. Kui te oleksite ostnud need aktsiad 2016. aasta novembris, oleks teie Etsy aktsia tõusnud ikka veel muljetavaldavad 617%, kuid PayPal tõusis vaid 113%, mis jääb vaid napilt alla S&P 500 94% tõusule. Ja kui te ostsite sel ajal Netflixi, siis võisite soovida, et oleksite valinud hoopis indeksfondi, sest see aktsia tõusis sama perioodi jooksul vaid 58%. Kuid me vaatame kolme liidrit valitud sektorites.
Miks need varud langesid - mõneks ajaks
Massiivne langus, kuid selle voogedastuse hiiglase jaoks suurepärane sisenemishind.
Netflixi $NFLXi suurim üleastumine on aeglustuv tellijate kasv, ja seda iga aasta kõige aeglasemal ajal. Samal ajal on ettevõte lakanud keskendumast iga hinna eest netotellimuse kasvule ja keskendunud rahalise kasumi teenimisele. Te ei veena mind selles, et see aktsia jääb veel paariks aastaks mitmeaastaste madalseisude juurde. Minu tagasihoidlikul arvamusel on Netflix $NFLX praegu suurepäraselt hinnatud väheneva abonentide trendiga võrreldes.
- Ma näen potentsiaali $NFLX-is ainult siis, kui seal on mingi innovatsioon, mida ei ole aastate jooksul palju olnud. Järgmisena on vaja sorteerida suuremat filmide ja sarjade kollektsiooni ning viimaks, kuid mitte vähem tähtsaks, paremat rahapoliitikat ja konto jagamise piiranguid.
- Ma ei ütle, et ettevõte ei ole hea investeering, mind häirib lihtsalt juhtkonna lõtv lähenemine. Seetõttu näen turul majanduskasvu seisukohalt atraktiivsemaid nimesid.
Ma näen potentsiaali $PYPL aktsia, kuid ma kindlasti oodata veelgi suurem langus (kui see tuleb).
PayPali $PYPLi lugu on sarnane Netflixi looga. Turutegijad on keskendunud prognooside puudumisele, kuna digitaalsete maksete ekspert on peatanud oma aastase prognoosi. Ma arvan, et 2022. aasta tulemuste ennustamine on peaaegu mõttetu, arvestades geopoliitilisi pingeid, tormilist inflatsiooni, ülemaailmseid tootmis- ja laevandusprobleeme ja muud. Pikaajaliste väljavaadete häirimine on lihtsalt õige tegu ning e-kaubanduse majandus jääb püsima ja kasvab kiiresti, kui maailm taastub normaalseks.
Etsy $ETSY
Ja mis juhtub, kui vaadata $ETSY aktsia langevat graafikut ettevõtte tegeliku ärikasvu valguses?
Ma näitan teile siin:
Sellel ettevõttel oli enne pandeemia algust 2 miljonit veebimüüjat ja viimases äriuuenduses 5 miljonit. See ei tundu katkestatud kasvutrendina, vaid ainulaadse äri algusena pikaks ajaks.
- Ettevõtte müük näitab ka aasta-aastalt tõusutrendi, nii et ma näen praegust langust vaid Fedi ja inflatsiooni juhitud volatiilse turu süüks. Kui turg taastub, ei näe ma selles ettevõttes mingit probleemi bull-run'i jaoks.
Pange tähele, et tegemist ei ole finantsnõustamisega. Iga investeering peab läbima põhjaliku analüüsi.