SoundHound ei ole kindlasti ettevõte, mida investorid sageli mainivad. Ma ei kardaks isegi öelda, et paljud investorid ei ole sellest isegi kunagi kuulnud. Lõppude lõpuks ei ole see veel kaua turul olnud. Kuid eile läks ettevõtte aktsia hind täiesti hulluks. Ühel kauplemissessioonil tõusis see kiirusega, mida tavaliselt on näha memme krüptovaluutade ja sarnaste fiatvarade puhul. Mis oli selle ligi 70-protsendilise tõusu taga?!
Santa Claras asuva häälassistendi arendaja aktsia tõusis üle 68%, sulgudes 10,95 dollaril, kusjuures kaubeldi rohkem kui 17 miljoni aktsiaga. See on 60 korda rohkem aktsiaid kui ettevõtte esimese kahe päeva jooksul eelmisel nädalal turul. Selle aktsia langes eelmisel nädalal nende kahe päeva jooksul peaaegu 20%, sulgudes reedel 6,50 dollaril aktsia kohta.
Nasdaqi börsil peatati esmaspäeval SoundHoundi $SOUNi aktsiatega kauplemine viis korda äärmusliku hinnahüppe tõttu. Pärast avamist 12,20 dollaril langes aktsia kuni 8,04 dollarini, enne kui ta sulgemiskellale jõudes tõusis.
Esmaspäevane hinnahüpe ei olnud tingitud ühestki ilmsest uudisest. Kuid huvitaval kombel kogesid ka teised turule sisenejad sarnaseid hüppeid.
Aga nüüd on oluline - kui mitte fundamentaalnäitajad, siis mis põhjustas selle järsu liikumise?
Selline järsk tõus on tingitud sellest, et turu kauplejad kasutavad ära aktsiaid, mille aktsiaid on turul saadaval suhteliselt vähe ja millega kaubeldakse vähe. Kauplejad saavad hõlpsasti aidata selliseid varusid pakkuda ja neid müües kiiret kasumit teenida. Nendel ostudel ei ole tavaliselt midagi pistmist nende ettevõtete finantsnäitajatega, mille aktsiatega nad kauplevad. Ja need aktsiad langevad tavaliselt kiiresti tagasi maa peale, kui need investorid lähevad edasi järgmise "ohvri" juurde.
Eriti vastuvõtlikud sellistele aktsiate kõikumistele on äriühingud, mis on läinud börsile tühjade äriühingute ühinemise käigus, mida nimetatakse ka eriotstarbelisteks omandamisettevõteteks(SPAC). Osaliselt on see tingitud nende tehingute ainulaadsusest.
Enne ühinemise lõpuleviimist on SPACi investoritel võimalus oma ettevõtte aktsiaid sisuliselt "tagasi anda". Sellised tagasimaksed, mida nimetatakse tagasivõtmisteks, ei vähenda mitte ainult raha hulka, mida SPACid saavad oma ühinemispartneritele anda, vaid vähendavad ka ühinenud ettevõtete aktsiate ehk avalikult kaubeldavate aktsiate mahtu.
SoundHound ja tema SPAC partner Archimedes Tech SPAC Partners Co, $ATSPU, ütlesid esmaspäeval esitatud regulatiivses avalduses, et umbes 96% ettevõtte aktsiatest lunastati ühinemise käigus. Nende tagasiostude tõttu pidi Archimedes andma SoundHoundile ühinemise käigus üle vaid 5,4 miljonit dollarit, mis on 127,7 miljonit dollarit vähem kui algselt eeldati. Tehnoloogiaettevõte kaasas tehingu raames erainvestoritelt lõpuks 113 miljonit dollarit.
Samas vähendas tehing ka drastiliselt SoundHoundi aktsiate arvu, mis olid avalikel turgudel kaubeldavad. Suur hüpe selle aktsia hinnas oli tõenäoliselt tingitud sellest asjaolust.
Kuidas on lood teiega? Kas teil on kunagi olnud õnne tabada sellist ettevõtet? Või ehk isegi SoundHound? Või on teil üks meeles? Anna mulle kommentaarides teada! Aitäh!
See ei ole investeerimissoovitus. See on vaid minu kokkuvõte faktidest. Eriti Cromwell Schubarti analüüsi põhjal.