Hiljutine turumüük on loonud võimaluse osta mõned Buffetti toetatud tippaktsiad allahindlusega. Need Buffetti toetatud aktsiad on valmis lähitulevikus aktsiate jagamist läbi viima, mis peaks kaasa tooma väärtuse tõusu, või nii näib see viimasel ajal olevat.
2 ettevõtet, mis samuti kuuluvad Buffettile endale, ootavad aktsiate SPLIT'i.
Investorid otsivad Warren Buffettilt nõu, kui tegemist on aktsiate valikuga. Viimasel ajal armastavad investorid ka aktsiate jagamist. Aktsiate jagamine väiksemateks ühikuteks, mis esindavad samaväärset väärtust ja ei muuda aluseks oleva ettevõtte sisemist väärtust, kuid väiksemad netodollarihinnad võivad muuta aktsia atraktiivsemaks laiemale investorite ringile. Kuna keskmiste kauplejate aktiivsus on viimastel aastatel hüppeliselt kasvanud, võivad aktsiate jagamised muuta aktsiad odavamaks, mis toob mõnele ettevõttele suurt kasumit, isegi kui see ei mõjuta sisuliselt midagi ettevõtte sisemisele väärtusele.
1. Amazon $AMZN
Amazon tegi viimati aktsiate jagamise 1999. aasta septembri alguses ning on sellest ajast alates määratlenud mitmeid suure mõjuga tööstusharusid ja saavutanud suurepäraseid tulemusi. Uskumatu tulu tõttu kaupleb Amazoni aktsia praegu umbes 2700 dollarit ja rohkem aktsia kohta - see number teeb sellest ühe kõige väärtuslikuma aktsia turul netodollari seisukohast. Ettevõte kavatseb juunis teha aktsiate jagamise 20:1, mis alandab oluliselt aktsia hinda ja muudab aktsia keskmise investori jaoks taskukohasemaks. Siiski ei tohiks eelseisvat liikumist võtta kui märki sellest, et aktsia on praeguste hindade juures tegelikult kallis.
Ettevõtte e-kaubanduse äritegevus on seisnud silmitsi keeruliste müügikasvu võrdlustega pandeemiliste perioodidega, kuid Amazon teeb jätkuvalt arukaid investeeringuid, et säilitada oma juhtpositsiooni selles valdkonnas, ning üldine online- jaemüügiturg paistab endiselt olevat valmis tohutuks kasvuks pikas perspektiivis. Tehnoloogiahiiu pilvandmetöötluse segment on samuti kavas jätkata tugevat ja kõrge kasumimarginaaliga tulude kasvu ning algatused sellistes kategooriates nagu digitaalne reklaam, tehisintellekt ja robootika peaksid jätkuvalt tugevdama ettevõtet ja andma aktsionäridele tugevat tulemuslikkust.
2. $RH
RH on jaemüügiettevõte, mis on spetsialiseerunud esmaklassilistele kodumööblile ja on viimastel aastatel olnud Berkshire Hathaway portfelli üks kõige paremini tootvaid aktsiaid - isegi pärast märkimisväärset hindamislangust. Kuigi kõrgekvaliteedilise jaemüüja tulud on viimase viie aasta jooksul kindlalt kasvanud, on selle segmendi kasumikasv olnud veelgi muljetavaldavam. RH-i keskendumine kõrgekvaliteedilisele turule on võimaldanud tal saavutada kõrgeid marginaale ja ta peaks seda eelist ka pikemas perspektiivis nautima. Kuid ettevõte, mida varem tunti Restoration Hardware'i nime all, teeb nüüd suuri investeeringuid, et edendada oma järgmisi kasvufaase, mis tähendab, et tulud võivad lähitulevikus oluliselt väheneda.
Ehkki USA geograafilisest põhisegmendist väljapoole laienemine ja äri kasvatamine Euroopa turul näib olevat loomulik areng, on ettevõte alustanud ka täielikult möbleeritud luksusmajade müüki ja käivitanud prahitud luksusjahtide müüki. Investorid ei tundu olevat selle arengu üle õnnelikud. Isegi pärast suurt aktsiate tagasikutsumist kaupleb ettevõtte aktsia endiselt umbes 344 dollaril aktsia kohta ning juhtkond kavatseb teha 3:1 jagamise, lootuses muuta aktsia atraktiivsemaks ja aidata värvata ja hoida andekaid töötajaid.
RH turukapitalisatsioon on praegu ligikaudu 8 miljardit dollarit ja seda hinnatakse umbes kaks korda suuremaks kui selle aasta oodatav tulu ja 13 korda suurem kui selle aasta oodatav kasum. Samuti on tal tugev bilanss, mida ta saab kasutada sisemisteks kasvualgatusteks või kasutada äritegevust tugevdavate ja kasvu kiirendavate omandamiste jaoks. RH aktsia hind on praegu umbes 55% madalam kui eelmisel suvel saavutatud kõrgeim tase ja aktsia tundub olevat soodne ost.
Minu hinnangul oleks see, et kui te ei taha nendesse ettevõtetesse investeerida fundamentaalnäitajate põhjal, siis võiks see olla huvitav võimalus kaubelda, sest tõesti tundub, et pärast SPLIT-i läksid need hinnad vähemalt paariks päevaks ÜLES. Miks mitte seda ära kasutada? Minu arvates surub see Amazoni aktsia mõnda aega ülespoole, sest mõned jaeinvestorid ei saa tegelikult aru, et ettevõtte väärtusega ei juhtu midagi, lihtsalt tuli SPLIT, kuid nad näevad, et hind on madalam ja nad hüppavad sisse ning nõudlus aktsia järele kasvab ja see kajastub hinnas. Loomulikult on see vaid minu arvamus ja mitte investeerimisnõustamine.