Hoolimata praegustest konkurentsieelistest elektrisõidukite valdkonnas võib Teslal $TSLA olla raskusi oma kõrge väärtuse säilitamisega. Ja need kolm innovaatilist ettevõtet võivad Tesla turukapitalisatsiooni kümnendi vahetusel hüppeliselt ületada.
Need 3 ettevõtet võivad 8 aasta jooksul Teslat edestada.
Aktsiaturg on dünaamilisem, kui te tõenäoliselt mõistate. Ajalugu on järjekindlalt näidanud, et innovatsiooni ja elluviimise kaudu ei suuda tänapäeva suurimad börsil noteeritud ettevõtted tõenäoliselt oma pjedestaalpositsiooni pikema aja jooksul säilitada. On tõenäoline, et elektrisõidukite (EV) juht Tesla troonib ka maailma ühe suurima börsil kaubeldava ettevõtte troonilt.
Tesla on seni suuruselt viies börsil kaubeldav aktsia ...
Lisaks sellele oli Tesla esimese kvartali majandustulemus oma ajaloo suurim kvartalikasum. Hoolimata tarneahela probleemidest teenis Tesla 2022. aasta esimeses kvartalis 3,32 miljardi dollari suuruse puhaskasumi, mis on märkimisväärne paranemine võrreldes eelmise aastaga.
Kuid on ka palju põhjusi uskuda, et Tesla turukapitalisatsioon, mis võrdub enamiku autoaktsiate kombineeritud baasil, on muutumas. Kuigi ettevõttel on konkurentsieeliseid tootmise, jõudluse, ulatuse ja akude mahutavuse osas, hakkab konkurents järele jõudma. Näiteks pakuvad vaid vähesed elektriautod paremat sõiduulatust kui Tesla lipulaevade sedaanid.
Teine probleem on tegevjuht Elon Musk. Kuigi ta on kahtlemata visionäär, on ta mõnikord ka soovimatu tähelepanu kõrvalejuhtimine. Muskil on kombeks anda liiga palju lubadusi ja pakkuda liiga vähe, kui tegemist on uue tehnoloogia või uute elektriautode turuletoomisega, ning tema kõrvalprojektid takistavad Tesla tegevuse jälgimist.
Need tegevused võivad Teslast järgmise kaheksa aasta jooksul mööduda
Teisisõnu, on väga reaalne võimalus, et Tesla hindamine võib 2030. aastaks langeda ja teised börsil kaubeldavad aktsiad võivad seda edestada. Siin on kolm aktsiat, mis võivad kümnendi vahetusel olla rohkem väärt kui Tesla.
1. Berkshire Hathaway $BRK-A $BRK-B
Selge valik Tesla turukapitalisatsiooni ületamiseks 2030. aastaks (või palju varem) on Warren Buffetti konglomeraat Berkshire Hathaway. Berkshire'i turukapitalisatsioon peaks möödunud nädalavahetuse seisuga olema umbes 300 miljardit dollarit, et Teslat edestada. Ajalooliselt on Buffetti ettevõte olnud praktiliselt peatamatu. Kuigi Berkshire Hathaway väärtus ei kasva igal aastal, on Buffett jälginud, et keskmine aastane tootlus oleks olnud üle 20% alates ettevõtte juhtimise ülevõtmisest 1965. aastal.
Üks peamisi põhjusi, miks Berkshire Hathaway on olnud nii edukas - lisaks sellele, et Warren Buffett juhib seda - on see, et tema investeerimisportfell on täis tsüklilisi ettevõtteid. Tsüklilised ettevõtted toimivad hästi, kui USA ja maailma majandus kasvab, ja on majanduslanguse ajal raskustes. Asi on selles, et majanduslangus kestab tavaliselt paar kuud või paar kvartalit, samas kui majandusarengut mõõdetakse sageli aastates. Buffett ja tema investeerimismeeskond mängivad lihtsat numbrimängu, kus kannatlikkus on mitte nii salajane koostisosa rikkuse loomisel.
Berkshire Hathaway on ka passiivse sissetulekuga tegelema hakanud. Ainuüksi sel aastal on Buffetti ettevõte kogunud 5 miljardit dollarit dividenditulu. Üle 4 miljardi dollari suurused väljamaksed tulevad vaid poolelt tosinalt ettevõttelt. See dividenditulu võimaldab Berkshire'il areneda praktiliselt igas majanduskeskkonnas.
2. Visa, kui kõik läks õigesti $V
Teine tuntud aktsia, millel on kõik vajalikud vahendid Tesla turukapitali ületamiseks, kuid mille puhul peaks kõik toimuma nii, nagu ta soovib, on makseprotsessor Visa. Tesla edestamiseks peab Visa tegema ligi 590 miljardi dollari suuruse hindamise.
Arvatavasti on suurimaks väljakutseks plokiahela tehnoloogiaomavaheline ühendamine , samuti digitaalsete makseplatvormide tõus. Blockchain pakub võimalust pankadest ja finantsasutustest mööda minna ning makseid kiiresti ja odavalt töödelda. Visa on traditsiooniliste kaubandusvõrkude maksete töötleja ja tal on vaja, et maksed jätkuksid nende kanalite kaudu, kui ta tahab ületada Tesla turukapitalisatsiooni.
Nagu Berkshire Hathaway, saab ka Visa kasu finantsaktsiate tsüklilisusest . Kuna majanduse laienemine kestab ebaproportsionaalselt kauem kui majanduslangus ja majanduslangus, kasutab Visa suurema osa oma ajast tarbijate ja ettevõtete kulutuste suurenemisest. USAs, maailma suurimal tarbijaturul, on Visa osakaal krediitkaardivõrgu ostumahust 2020. aastaks 54%.
Lisaks sellele tegutseb Visa üksnes maksete töötlejana, mitte laenuandjana. Kuigi laenud tooksid puhastulu intressidest ja teenustasudest, oleks Visa majanduslanguse ajal avatud ka laenude mittetäitmisele. Kuna krediidiriski ei ole, ei pea ettevõte majanduslanguse ajal võimalike kahjude katmiseks kapitali kõrvale panema. See on suur põhjus, miks Visa kasumimarginaal on pidevalt üle 50%. Kuna enamik ülemaailmsetest tehingutest tehakse endiselt sularahas, on Visa kasvuvõimalused endiselt suured.
3. Broadcom $AVGO
Lõpuks on kontserni pikk võimalus ületada Tesla turukapitalisatsiooni 2030. aastakspooljuhtlahendusi pakkuv ettevõte Broadcom . 240 miljardi dollari suuruse turukapitalisatsiooniga Broadcom peaks seda rohkem kui neljakordistama, et Tesla praeguses väärtuses kinni püüda, mis tundub üsna palju.
Teisest küljest on Broadcomil mitmeid võimalusi, kuidas ta võib saavutada kõrge ühekohalise kuni madala kahekohalise aastase tulude kasvu kogu kümnendi jooksul. Praegu teenib ta suurema osa oma tulust juhtmevabade kiipide ja mitmesuguste lahenduste kaudu, mida kasutatakse järgmise põlvkonna nutitelefonides. Telekommunikatsiooniettevõtted, kes uuendavad oma traadita infrastruktuuri 5G-le, peaksid viima mitmeaastase seadmete asendustsüklini, mis hoiab nõudluse Broadcomi nutitelefoni lahenduste järele kõrgel.
Tesla edestamise võtmeks võivad aga olla ettevõtte täiendavad võimalused. Näiteks Broadcom tarnib andmekeskustes kasutatavaid ühendus- ja juurdepääsukiipisid. Kuna ettevõtted viivad oma andmed ja klientide andmed pandeemia tagajärjel kiirendatud tempos pilve, ei tohiks nõudlus andmekeskuste järele niipea aeglustuda. Broadcom tarnib ka järgmise põlvkonna sõidukites kasutatavaid kiipe.
Viimane tegur, mis Broadcomi kasuks töötab, on tema ajalooliselt kõrge 14,9 miljardi dollari suurune mahajäämus. Tegevjuht Hock Tani sõnul on tegemist ettevõttega, mis broneerib toodangut kuni aastani 2023. Kui Broadcom suudab säilitada suure tellimuste mahu, võivad tema äritegevuse rahavoog ja väärtuse hindamine pidevalt kasvada.
Loomulikult on tänaste sündmuste juures üsna raske ennustada arengut 8 aastat ette, kuid tuleb vaadata ettepoole. Tesla on kindlasti liider ja tal on autonoomsete sõidukite ja elektrisõidukite kaudu palju kasvupotentsiaali, kuid miski ei ole kindel. Teisest küljest on meil kogenud miljardär, kes on aastakümneid teadnud, mida ta teeb, mulle meeldib ka Broadcomi ärimudel, sest me teame, mis toimub kiipidega ja tõenäoliselt, milline on tulevik, nii et ma olen selle ettevõtte suhtes üsna optimistlik. Ja mis puutub Visasse, siis eelistaksin ilmselt, kui see häiriks plokiahelat. Aga see on minu arvamus, sest ma olen krüptoentusiast. Selle artikli kirjutamisel tuginesin Fool.com'ile.