Nende kahe fintech-ettevõtte äritegevus on väga erinev, kuid mõlema ees võib olla helge tulevik. Visa on usaldusväärne aktsia, mis on pikemas perspektiivis turgu ületanud, ja on põhjust uskuda, et see jätkub ka edaspidi. Upstart Holdings on uustulnuk, mis tõusis eelmisel aastal järsult ja on nüüdseks oma kõrgeimast tasemest langenud. Selles artiklis selgitame, milline neist on parem osta, kuidas neil praegu läheb ning milline on nende potentsiaal ja hinded.
Kuidas nad teevad
1. VISA
Visa Inc. $V tegutseb maksetehnoloogiaettevõttena kogu maailmas. Ettevõte hõlbustab digitaalseid makseid tarbijate, kaupmeeste, finantsasutuste, ettevõtete, strateegiliste partnerite ja valitsusasutuste vahel.
- Viimase 12 kuu jooksul on ta töödelnud üle 200 miljardi tehingu, mille väärtus on üle 13 triljoni dollari, ja teenindanud 3,8 miljardit kaarti kogu maailmas.
- Selle põhiline ärimudel on suhteliselt lihtne. See töötleb klientide, kaupmeeste ja pankade vahelisi tehinguid ning võtab igast tehingust väikese osa.
- Need tasud on iga tehingu puhul minimaalsed, tavaliselt umbes 2%, kuid need summeeruvad.
Samuti on tegemist kõrge kasumimarginaaliga äriga, mille puhaskasum moodustab tavaliselt üle poole tuludest - 2021. aastal 12,9 miljardit dollarit. 2021. aastal oli tulu 24,1 miljardit dollarit.
- Lisaks töötlemisele on Visa ehitanud üles ka äriarendusteenused, sealhulgas paljud fintech-rakendused, nagu näiteks viipemaksed.
- Ta teeb koostööd paljude finantsteenuseid pakkuvate ettevõtetega ja omandab korrapäraselt väikeettevõtteid, mille teenused vastavad tema eesmärkidele.
- Näiteks omandas ta hiljuti Rootsi fintech-platvormi Tink, mis tegeleb avatud pangandusega.
2. UPSTART
Upstart $UPST on krediidihindamise platvorm, mis kasutab tehisintellekti, et hinnata krediidiriski täpsemalt kui traditsioonilised mudelid. See võtab arvesse palju rohkem tegureid ja läbib iga laenuvõtja andmed tuhandete andmepunktide kaudu, mille tulemusel saab rohkem laenuvõtjaid heakskiidu, ilma et see suurendaks laenuandja riski.
- See on võitnud valem ja Upstart on pärast 2020. aasta lõpus toimunud börsile minekut näinud fenomenaalset kasvu.
- Tulu on võrreldes eelmise aastaga kasvanud 264% ja ulatub 2021. aastal 849 miljoni dollarini ning puhaskasum on kasvanud 6 miljonilt dollarilt 2020. aastal 135 miljoni dollarini 2021. aastal.
- Veebruari seisuga on Upstart'i platvormil 42 panganduspartnerit.
Ettevõtete potentsiaal
1. VISA
Visa äritegevus on tugevalt seotud üldise majandusolukorraga. Kui inimesed kulutavad palju, teenib Visa rohkem raha. Kui ostjad säästavad, teenib Visa vähem.
- See muudab majandustsükli üsna prognoositavaks, mis tähendab, et isegi kui müük langeb rasketel aegadel, tõuseb see külluse ajal.
- Kuna üldiselt on külluslik periood pikem kui saagipuuduse periood, panustab Visa pikaajalise kasvu kindlusele.
- Seni on see ajalooliselt olnud tõsi ning selle aktsia on püsinud ja ületanud S&P 500 indeksit.
Visa tulevikupotentsiaal on seotud tema võimega püsida kooskõlas tarbijate nõudluse ja finantstrendidega.
Seni on see hästi õnnestunud, sest finantstehnoloogia on muutnud maksete tegemise viisi, ja kui see suudab seda ka edaspidi teha, siis paistab tulevik helge.
https://www.youtube.com/watch?v=57ybnPK2Nrk
2. UPSTART
Upstart on hoopis teistsugusel teel. See on alles algusjärgus, mis selgitab selle kolmekohalist tulude kasvu.
- Hiljuti alustas ta autolaenude andmist, mille mahtu hindab ta 727 miljardile dollarile, ning kavatseb siseneda hüpoteegiturule, mis on 4,6 triljoni dollariga suurim adresseeritav turg.
Selle potentsiaal on tohutu ja see on juba praegu kasumlik.
https://www.youtube.com/watch?v=KP3wcD9PA5Y
Ettevõtte hinnangud
1. VISA
- Visa aktsiatega kaubeldakse 35-kordse 12 kuu kasumiga, mis ei ole väljakujunenud, aeglaselt kasvava ettevõtte puhul just madal.
- See näitab investorite usaldust ettevõtte tuleviku suhtes, millel on teatav väärtus.
- Selle aktsia on 2022. aastal langenud veidi rohkem kui 1%, kuigi paljude fintech-ettevõtete aktsiad on langenud veelgi rohkem, mis on seotud üldiste makromajanduslike suundumustega.
https://twitter.com/Visa/status/1509123387066617856
2. UPSTART
- Upstart'i aktsia on sel aastal langenud 46%.
- Selle hinna juures kaupleb aktsia 58-kordse kaheteistkümne kuu kasumiga, mis on odav võrreldes hiljutiste hindadega, arvestades, et ettevõtte tulude kasv on kolmekohaline.
- Selle tulemusena on selle aktsiate hinnapreemia suurem ja hind on praegu piisavalt langenud, et tunduda hea tehinguna.
https://twitter.com/Upstart/status/1512139406412554245
Milline neist ettevõtetest on parem osta
Soovitan tasakaalustatud portfelli täienduseks nii Visat kui ka Upstart'i, kusjuures parem ost sõltub tavaliselt sellest, millist aktsiat soovite praegu valida.
- Visa lisab stabiilsust ja peaaegu garanteeritud kasvu tulevikus
- Upstart pakub suurema kasumi potentsiaali, kuid suurema volatiilsusega.
Arvestage, et Upstart'i aktsia tõusis 1. jaanuarist 2021 kuni 10. oktoobri tipptasemeni üle 650% ja on sellest ajast alates langenud 80%. Tänu suurele adresseeritavale turule ja kasumlikule kasvule on Upstart'i aktsia tõenäoliselt pikemas perspektiivis tugevalt kasumlik. Praeguse hinna juures ei tundu see isegi nii riskantne, nii et ma valin Upstart'i kui parema ostu suurema ja pikaajalise kasumi saamiseks.