Vähem kui 4 kuuga on Chevron $CVX juhtinud oma Dow Jones Industrial Average $^DJI indeksit. Allpool saate teada, miks see nii on ja kuidas see aktsia eristub teistest nafta- ja gaasiettevõtetest. Ja millised on põhjused, miks see kõige tõenäolisemalt minu dividendiportfelli kuulub.
Dow aktsiate tootlus 2022. aastal
DJIA on mitu aastat olnud S&P 500 $^GSPC ja Nasdaq Composite $^IXIC alla keskmise. Kuigi indeks on aasta jooksul langenud 7,6%, on see parem kui S&P 500 ja Nasdaq Composite, mis on langenud vastavalt ligi 11% ja 19%.
Investorid märkavad DJIA üksikute pealkirjade tulemusi vaadates kiiresti, et aktsiad, mis on viimastel aastatel laiemat turgu kõrgemale vedanud, nagu Apple, Microsoft, Salesforce, Nike ja Home Depot, on aasta algusest alates langenud - samas kui energia-, tööstus-, materjali- ja tarbekaupade sektori ettevõtted on teinud suhteliselt hästi.
Hästi tasakaalustatud nafta- ja gaasihiiglane
Chevronil on integreeritud naftaettevõtete seas parim bilanss, eriti viimase viie aasta jooksul, mil tema kapitalikulutused on järsult vähenenud.
Chevroni finantsvõlgade ja omakapitali ning võla ja kapitali suhe on madalam kui ExxonMobilil, BP-l, Shellil ja TotalEnergiesil, mis on märk sellest, et tema kapitalistruktuur sõltub vähem võlast kui tema konkurentidel.
Tänane Chevron on lahja naftaettevõte, mis on keskendunud madalate tootmiskulude saavutamisele, et saavutada positiivne vaba rahavoog isegi siis, kui nafta hind on 40 dollarit barreli kohta. See strateegia sai proovile pandud 2020. aastal, kui West Texas Intermediate'i toornafta hind oli keskmiselt 39,17 dollarit barrelist. Muidugi, Chevron kaotas miljardeid. Kuid ta kannatas vähem kui tema konkurendid.
Tugev ettevõte headel ja halbadel aegadel
Chevroni aktsia on mõne protsendipunkti kaugusel oma kõigi aegade kõrgeimast tasemest, kuna nafta- ja gaasihinnad ei näita lähiajal langemise märke. Venemaa on koos Saudi Araabia ja Ameerika Ühendriikidega üks maailma suurimaid nafta- ja gaasieksportijaid. Ukraina sõda on aga pannud paljud Euroopa riigid ja USA kas keelustama Venemaa energiaimpordi üldiselt või töötama kiiresti lahenduste kallal, et võõrutada end Venemaa impordist, näiteks ehitades Euroopasse veeldatud maagaasi imporditerminalid.
Niikaua kui nafta- ja gaasihinnad püsivad kõrged, saab Chevron jätkuvalt suurt kasumit. Kuid isegi kui hinnad langevad, võib Chevronil väga hästi minna. Nende tõhus portfell on põhjus, miks Chevron on dividendiaristokraat ja suudab toetada kasvavat dividendi ja aktsiate tagasiostu.
Kas teie arvates on Chevron hea valik energiaettevõtte jaoks, mis annab dividenditulu? Minu nimekirjas on endiselt kõrgel kohal ExxonMobil ja Enbridge. Ootan huviga teie teadmisi 😉.