See ettevõte omab nafta- ja gaasiinfrastruktuuri varasid, mis loovad usaldusväärseid rahavoogusid. Ettevõte töötab ka puhta energiaga seotud äritegevuse ülesehitamisel. Samuti on nad suurendanud oma dividende üle 25 aasta järjest.
Dividendiinvestorid olge ettevaatlikud, te peaksite seda nägema.
Süsinikukütused asendatakse, kuid see ei toimu kiiresti. Seepärast tahate omada kõrge tootlusega Enbridge'i $ENB . Energiasektor on muutumises, kuna maailm töötab selle nimel, et minna süsinikdioksiidiheitega kütuselt üle puhtamatele alternatiividele. Kuigi mõned sooviksid, et see toimuks kiiresti, ei ole suuremad energia üleminekud ajalooliselt nii toimunud.
Selles aeglaselt arenevas tööstusharus paistab Enbridge silma oma tootluse, dividendide järjepidevuse ja ettevõtte ümberkujundamise plaanide poolest - kõik põhjused, miks see on dividendiinvestoritele kohustuslik energiaaktsia.
Portfoolio
Enbridge'i põhitegevusala on nafta ja gaasi transport. See erineb oluliselt nende kütuste kaevandamisest, mis seab ettevõtte ja selle investorid sageli sõltuvusse kõikuvatest toorainehindadest. Enbridge'ile makstakse sisuliselt litsentsitasu tema torujuhtmete ja muu energiainfrastruktuuri kasutamise eest. Seega on tegemist üsna järjepideva rahavoogude genereerijaga, mis aitab selgitada 27 aastat kestnud dividendikasvu, mis teeb sellest dividendiaristokraadi.
Ettevõtte torustikud on ettevõtte suurim panustaja, moodustades ligikaudu 58% intressi-, maksu- ja amortisatsioonieelsest tulust (EBITDA). Need torujuhtmed katavad Põhja-Ameerikat ja ühendavad peamiselt Kanada naftaliivad ülejäänud piirkonnaga. Enbridge eeldab siiski, et see tegevus muutub tulevikus vähem oluliseks, kuna ta investeerib teistesse valdkondadesse.
Ettevõtte maagaasitegevus peaks jätkuvalt kasvama. Sellel on kaks osa. Esimene neist on torustikuvõrk, mis moodustab 26% EBITDAst, ja teine on gaasitegevus, mis moodustab 12%. Maagaas on eeldatavasti üleminekukütus.
Need kolm ettevõtet annavad koos 96% Enbridge'i EBITDAst ja seovad selle kindlalt nafta- ja gaasinõudlusega. Kuigi ESG-teadlikele investoritele võib see tunduda problemaatiline, on tõsiasi, et need kütused jäävad tõenäoliselt oluliseks veel aastateks, võib-olla isegi aastakümneteks. See annab Enbridge'ile raha, mida ta vajab dividendide maksmiseks ja ülejäänud äritegevuse kasvatamiseks.
Nad muutuvad koos ajaga
Tavaliselt oleks lugu lõppenud pärast seda, kui 96% ettevõtte äritegevusest on arutatud. See ei ole aga nii, sest ülejäänud 4% Enbridge'i EBITDAst pärineb puhta energia investeeringutest. See on ärisegment, mis eeldatavasti kasvab ka tulevikus ja mille juhtkond eraldab lähiaastatel umbes kolmandiku oma kapitaliinvesteeringute eelarvest sellistele asjadele nagu tuule- ja päikeseenergia.
Euroopas on praegu arendamisel mitu suurt avamere tuuleenergia projekti, mis moodustavad suurema osa kõnealustest investeeringutest. Kuid on ka väiksemaid jõupingutusi, mis on samuti olulised, sealhulgas Enbridge'i enda tegevuse varustamine päikeseenergiaga ning varajased investeeringud vesiniku- ja muudesse veel arenevatesse puhta energia tehnoloogiatesse. On selge, et tegemist ei ole väikese kõrvaltegevusega, mis ei ole kogu ettevõtte jaoks oluline, arvestades eraldatud kapitali suurust. Juhtkond soovib integreerida selle segmendi ärimudeli tuumikuks.
Enbridge on tõestanud, et suudab koos maailmaga muutuda, pakkudestugevat 5,9% dividenditootlust, mida toetab enam kui 25 aastat kestnud iga-aastane tõus . Ja kuigi ta on praegu oma puhta energia äri väiksust arvestades tagapool, püüab ta pidevalt muutusi saavutada, laiendades oma taastuvenergia tegevusi, kasutades selleks oma nafta- ja gaasiinfrastruktuuri varadest saadavat usaldusväärset rahavoogu.
Mina isiklikult olen üsna optimistlik energiaettevõtete ja energia kui sellise suhtes. Sest me ei pea ilmselt rääkima energiasõltuvusest. Kas see on piisavalt hea, et nad on nii paindlikud ja et nad on ka muutumas puhtaks energiaks, pluss ligi 6% dividend? Mulle tundub, et see on mõlemale poolele kasulik ettevõte. Loomulikult peab teie investeerimisotsus läbima põhjalikuma analüüsi ja see ei ole investeerimisnõustamine. Selle artikli kirjutamisel ammutasin teavet Fool.com'ist