Netflixi $NFLXi hävitavat 37% langust saadab üks halb uudis teise järel. Ühelt poolt on meil kehvad kvartalitulemused ja teiselt poolt on väga vähe väljavaateid paranemiseks järgmises kvartalis. Täna tutvustan teile põhjusi, miks ma pigem liigutan raha Netflixist Disney $DIS-i.
Kahe suure konkurendi võrdlus.
Kvartali sulgemine oli paljude investorite jaoks suur pettumus, kuid see oli kergesti ootuspärane. Miks, küsite? Ma kirjutan teile ettevõtte avalduse selle languse kohta ja ma jagan seda seisukohta absoluutselt ja olen seda juba mõnda aega teinud: Suur kasutajate ja rahaliste vahendite kaotus on tingitud covidi langusest, kuid peamiselt sellest, et kasutajad laenavad massiliselt kontosid, kus näiteks 5 inimest jagavad ainult 1 kontot (see ongi kahjude põhjuseks).
- Lisaks mängib rolli kasutajate vähenemine platvormi väikese ja mitte väga uuendusliku filmide ja sarjade pakkumise tõttu.
Mida oodata järgmiseks $NFLX-ist?
Uskumatu langus ühe päeva jooksul.
Alustuseks ütlen ühe asja: See järsk langus ei ole kindlasti pikaajaline, ma ootan väikest paranemist nädalate jooksul, turu reaktsioon tundub mulle ülepingutatud.
Mis puudutab pikaajalisi väljavaateid:
Ettevõte ootab järgmise kvartali müügikasvu vaid 2,4%, mis on investorite jaoks tõesti ebapiisav. Tegevustulu on samuti pisut suurenenud (kvartalite lõikes) ja see suundumus ei tohiks vaibuda (st madalad tulud).
- Meie tulemused viitavad ka ärimarginaalide jätkuvale vähenemisele.
- Puhaskasum on aasta võrdluses vähenenud peaaegu 100 miljonit dollarit, mis tõenäoliselt ei muutu. Siis on meil EPS, mis on langenud koguni 8%, mis on investorite jaoks üsna palju ja on ühtlasi hoiatusmärgiks.
- Tasulised liikmemaksud on langenud koguni 200 000 võrra.
Need faktid ja tugev konkurents, mis aeglaselt laieneb globaalselt, on minu arvates $NFLXi hukatuseks. Kindlasti ei julgeks ma nüüd öelda, et olukord paraneb ja me näeme varsti jälle 500-600 dollarit aktsia kohta.
Samal ajal ei näita $NFLX mingeid märke edusammudest või uuendustest konkurentsieelise saavutamiseks. Seda asjaolu toetab kasutajate arvu vähenemine ja Netflixi''vabandus'', et majapidamised jagavad oma arveid ja kaotavad seega raha. Ainus positiivne uudis on reklaamide potentsiaal, mis aitab platvormi veidi edasi arendada.
- Isegi Netflix ise usub ja väidab aruandes, et ta ootab edasist tellijate ja kasutajate arvu vähenemist, mis on juba iseenesest hoiatusmärk. Mina isiklikult ei julgeks niipea osalust hoida ja võib-olla olen isegi rõõmus, et müüsin varakult umbes 500 dollariga aktsia kohta.
Lisan video, mille ma Netflixi uudistega seoses joonistasin: (94) NETFLIX STOCK IS CRASHING - BUY OR SELL NOW? - YouTube
Miks ma müüsin ja kauplesin Netflixi aktsiaid samal ajal Disney vastu?
Disney on suur tegija tulevikus mitte ainult keskendunud voogedastusplatvormile
Aktsia on praegu 36% madalamal oma ATH-st, mis loob meie jaoks suurepärase sisenemispunkti.
Alustame näidetega, miks $DIS on parem ja mitmekesisem võrreldes $NFLXiga.
Mis on Disney äri?
- Streaming-platvorm, mis laieneb aeglaselt kogu maailma. Suurtest läbimurretest on ettevõte teatanud Euroopas, kus nad koguvad tellijaid, kuid kõige tähtsam on see, et nad hakkavad domineerima Indias, kus kuigi praegu ei ole suur hulk vaatajaid, kuid 1 miljardist inimesest (praegu rohkem, kirjutan esialgu) on kindlasti mõned tellijad. Tegelikult on India turg suhteliselt vähe ''tabanud'' ühtegi voogedastusplatvormi.
- Teemapargid - Kes ei tea Disneylandi, mis sai enne pandeemiat tohutut toetust ja populaarsust. Kui me võime pidada Covidi suletud peatükiks, siis ma ei näe probleemi teemaparkide õitsenguga.
- Te ei pruugi seda teada, kuid mõni aeg tagasi kirjutasin Disney'st kui potentsiaalsest mängijast metaversioonis, kus nad teevad edukaid samme, millega kaasneb tulevikus ka kasum.
Artikli Disney ja metaversiooni kohta leiate siit: Disney hakkab kujundama strateegiat metaversiooni ärakasutamiseks | Bulios
Eeldusel, et Disney+ voogedastusplatvormi laienemine on edukas, oodatakse ainuüksi sellest sektorist regulaarset iga-aastast kasvu, mis ületab tublisti 20%.
- Ettevõte suurendab oma varasid ja vähendab igal aastal oma võlga.
- Edaspidi võime oodata aktsiate tagasiostmist ja võimalikku regulaarsema dividendi kehtestamist koos kasumiga.
See on vaid murdosa sellest, mida me võime ettevõttelt oodata. Olen pikka aega jälginud $DIS-i ja olen pikka aega usaldanud seda ettevõtet vaatamata märkimisväärsele voogedastuse konkurentsile.
Kui te mõtlete, mis mind veel Disney'sse investeerima meelitab, siis kirjutage mulle kommentaaridesse ja ma võin teha eraldi artikli Disney analüüsist.
- Millised on teie tulevikuprognoosid? Kas Netflix kasvab/langeb?
- Kas ja kas Disney saab olla turul edukamalt positsioneeritud?
Pange tähele, et tegemist ei ole finantsnõustamisega. Iga investeering peab läbima põhjaliku analüüsi.