Kui otsite aktsiat, mis on viimase aasta jooksul kasvanud 103% ja maksab lisaks sellele ka regulaarset igakuist dividendi, siis olete jõudnud õigesse kohta. Täna tutvustan teile Sabine Royalty Trusti $SBR ja koos analüüsime seda ning vaatame edasisi prognoose ja potentsiaalset kasvu.
Millega ettevõte tegeleb ja mis on muljetavaldava 103%-lise aastakasvu taga?
Sabine Royalty Trust $SBR on usaldusfond, mis jaotab Sabine Corporationi litsentsitasusid ja maavarasid, sealhulgas maaomanike litsentsitasusid, ülekaalukaid litsentsitasusid, maavarasid, tootmismakseid ja muid sarnaseid huve teatud USAs ja Mehhikos asuvate arendamata nafta- ja gaasikinnisvarade suhtes.
Sabine Royalty Trust $SBR
Ettevõte on säilitanud stabiilse kasvu isegi ebastabiilsel turul.
- Royalty trustidel on ainulaadsed omadused ja riskitegurid, mida investorid peaksid enne investeerimist kaaluma. Siiski võivad need olla tuluinvestoritele atraktiivsed nende kõrge tootluse tõttu. Nafta- ja gaasitööstuses tegutseda soovivatele investoritele võivad need olla atraktiivsed.
Sabine Royalty Trust $SBR asutati 31. detsembril 1982. Ettevõtte ärimudel põhineb litsentsitasul ja maavarade osalusel erinevates nafta- ja gaasivarandustes. Sabine on suhteliselt väikese kapitalisatsiooniga aktsia, mille turukapitalisatsioon on 971 miljonit dollarit.
Selle ettevõtte asutamisel määrati usaldusfondi elueaks 9-10 aastat (see on ainult teavitamise eesmärgil, mistõttu ma nimetasin asutamiskuupäeva). Eeldati, et fond on 1993. aastaks täielikult ammendatud. 39 aastat hiljem on Sabine Royalty Trust $SBR endiselt olemas ja kasvab kiiresti.
- Sabine on viimase 39 aasta jooksul aktsionäridele välja maksnud rohkem kui 1,3 miljardit dollarit. Viimaste prognooside kohaselt on allesjäänud varud 7,1 miljonit barrelit naftat ja 35,4 miljardit kuupmeetrit gaasi. Kui need prognoosid on täpsed, oleks usaldusfondil täiendav eluiga umbes 8-10 aastat. See asjaolu muudaks ettevõtte selle aja jooksul (8-10 aastat) stabiilseks, mis teeb sellest üheaegselt hea kaitse- ja kasvuaktsia.
Usaldusfondil ei ole kindlat lõpptähtaega, kuid see lõpetatakse, kui litsentseeritud kinnisvarast saadav tulu langeb alla 2 miljoni dollari aastas mis tahes järjestikuse kaheaastase ajavahemiku jooksul.
Kasvuväljavaated
Sabine suurim kasvukatalüsaator on nafta- ja gaasihindade tõus. Toetavad toorainehinnad on kriitilise tähtsusega, et usaldusfond saaks teenida suuremat tulu litsentsitasudest, mis annab suuremaid väljamakseid. Kuna nafta- ja gaasihinnad on alates 2021. aastast tõusnud, on see Sabini jaoks aasta lõpuni hea prognoos.
Sabine on litsentsitasude maksmisel "läbiviija", mis tähendab, et kõik litsentsitasudest saadav tulu (sularaha) kantakse edasi osakuomanikele. Umbes 5-8% litsentsitasu tuludest kasutatakse halduskuludeks. Trusti keskmine aastane jaotatav rahavoog on viimase kümne aasta jooksul olnud 3,18 dollarit osaku kohta.
Kuid SBRi rahavood on äärmiselt tundlikud nafta- ja gaasihinna kõikumise suhtes ning seetõttu on nende tulemused viimastel aastatel märkimisväärselt volatiilsed. Arvestades praeguseid tulemusi, on oodata keskmiselt 10% aastast kasvu aastas.
Dividend 7,36%
Kokkuvõte igakuistest dividendimaksetest aastate jooksul.
- Mis selgub sellest tabelist? Tänu ettevõtte suurepärasele kasvule kasvas dividend eelmisel kuul 56%.
- Seda asjaolu võimendab veelgi naftahinna tõus, mis aitab sellele kasvule kaasa.
Kokkuvõte
Sellised fondid nagu Sabine $SBR on sisuliselt panus toorainehindadele. Tegevuse seisukohast vaadatuna näevad usaldusfondi põhialused tugevatena välja. Sabine $SBR-l on kvaliteetsed nafta- ja gaasivarad, mis on hoidnud trusti töös peaaegu neli aastakümmet, palju kauem kui algselt oodati.
Kui nafta- ja gaasihinnad tõusevad, võivad usaldusfondi varad olla potentsiaalselt alahinnatud. Ja jaotused võivad 2019. aasta tasemelt tõusta, kui toorainehinnad teevad koostööd. Sellegipoolest peaksid investorid hoolikalt läbi vaatama riskid ja kaalutlused, mis kaasnevad investeerimisega volatiilsetesse litsentsitasu usaldusfondidesse.
Pange tähele, et tegemist ei ole finantsnõustamisega. Iga investeering peab läbima põhjaliku analüüsi.