Meta$FB, varem tuntud kui Facebook, on üks kõige laialdasemalt kasutatavaid suhtlusvõrgustikke. See on hiiglane, mida me täna ja iga päev kasutame, investori seisukohalt on oluline üks ja ainus informatsioon: kas $FB jõuab tagasi investoritele meelitavate väärtuste juurde? Seda, kas ettevõttel on selleks vajalikud vahendid, arutatakse tänases artiklis.
See võib mõnda üllatada, kuid ma ootan kasvu.
Meil on ettevõtte kohta 2 investori arvamust. Bulls on alati hinnanud oma reklaamitegevuse jõulist kasvu ja oma rakenduste perekonna (Facebook, Messenger, Instagram ja WhatsApp) laienemist, et jõuda miljardite kasutajateni kogu maailmas. Karud on väitnud, et selle sõltuvus suunatud reklaamidest ei ole jätkusuutlik ning et selle platvormid soodustavad vihakõne, valeinformatsiooni ja võltsitud uudiste levikut, mis kahjustab ühiskonda.
Praegu domineerivad need karuteemalised seisukohad, kuna ettevõte on kvartalis alla tulemuse ja viletsad (kui see pole liiga tugev sõna) tulemused on vastutavad aktsia umbes 40%-lise languse eest. Ettevõte on sellele olukorrale järgnenud, süüdistades Apple'i $AAPL, mis eraelu puutumatuse poliitika muutmisega on saavutanud, et nad ei ole enam $FB reklaamide ''mikroskoobi'' all.
Loomulikult ei olnud see ainus sündmus, mis tõmbas $FB üle kuristiku. Esimest korda ajaloos langes Facebooki aktiivsete kasutajate arv, mis oli šokk. See langustrend tuli väidetavalt varem, kui oleks pidanud. Lisaks kritiseeritakse ettevõtet selle eest, et ta ei suuda ilma selle abita reklaami paremini suunata ja ka selle eest, et tal ei ole häid monetiseerimisreale (Instagram). Lõpuks on veel tohutud investeeringud metaversumisse, kus $FB näeb veel ühte kasvuvõimalust.
Kas metaversioon võib ettevõtte langusest päästa?
43%-line langus lahutab ettevõtet selle ATH-st, mida ta pidas kvartal tagasi.
- Selle sammu (metaversiooni investeerimine) geniaalsust võime näha juba varsti.
Facebook nimetas end eelmisel aastal ümber Meta, et rõhutada oma keskendumist "metaversioonile", mis hägustab füüsilise ja digitaalse maailma vahelisi piire oma liitreaalsuse (AR) ja virtuaalreaalsuse (VR) seadmetega.
- Meta$FB uusim eraldiseisev VR-peakomplekt Quest 2 on praegu maailma enimmüüdud seade.
- IDC hinnangul tarnib Meta$FB 2021. aastal ligi 9 miljonit Quest 2 peakomplekti, mis moodustab 78% kogu AR/VR-peakomplektide turust.
Meta Horizon Worlds, VR-mänguväljak, mis võimaldab Quest'i kasutajatel üksteisega suhelda, saavutas veebruaris väidetavalt 300 000 aktiivset kasutajat kuus, mis on kümnekordne kasv võrreldes eelmise aasta detsembriga. Samuti võõrustab see umbes 10 000 virtuaalset maailma. Need arvud on küll pisikesed võrreldes 3,59 miljardi inimesega, kes kasutavad iga kuu ühte neljast suuremast rakendusest, kuid need on tugev jalgealune algaval metaversumi turul.
Mis puutub AR-turusse, siis Meta on välja toonud Ray-Ban Stories nimelised nutiprillid, mis võimaldavad kasutajatel hõlpsasti teha fotosid ja videoid oma Facebooki ja Instagrami lugude jaoks. Sellele seadmele on kavas järgneda kolm üha arenenumat AR-seadet aastatel 2024, 2026 ja 2028.
Meta kavatseb jätkata odavate riistvaraseadmete müüki, et tuua rohkem kasutajaid sellele "vangi" platvormile, ning see strateegia võib järk-järgult vähendada sõltuvust põhilisest reklaamitegevusest.
Mis on Reeli jaoks järgmine?
Kriitika Instagram Reels'i vastu on õigustatud; kehv rahapakkumine jätab ettevõtte ilma suurest rahast.
Meta$FB tegevjuht Mark Zuckerberg tõstis eelmise kvartali konverentsikõnes esile veebruaris ülemaailmselt käivitatud TikToki-laadset lühivideofunktsiooni Reels kui üht oma "2022. aasta peamistest investeerimisprioriteetidest".
Zuckerberg ütles, et Reels on ettevõtte jaoks "ülekaalukalt kõige kiiremini kasvav sisuformaat" ja "juba praegu suurim panustaja Instagrami kaasatuse kasvu". Ta märkis, et ka Facebookis "kasvab see väga kiiresti".
Zuckerberg usub, et Reelsi laienemine koos agressiivsete investeeringutega aitab tal TikToki vastu võidelda lühivideote valdkonnas. Kuid lühikesi videoid on ka raskem rahaks muuta kui pikemaid videoid ja traditsioonilisi reklaame, nii et Meta$FB eeldab, et see laienemine piirab lühiajalist kasvu.
Meta $FB jätkab ka Facebooki ja Instagrami laiendamist "sotsiaalse ostmise" platvormidena koos integreeritud e-kaubanduse võimalustega. See strateegia seisab aga silmitsi kahe suure probleemiga: Apple iOSi värskendus $AAPL on muutnud kaupmeeste jaoks potentsiaalsete klientide sihtimise keeruliseks ja teised sotsiaalmeediaplatvormid, nagu Pinterest $PINS, on suunatud samale turule.
Kuid kuna maailmas on miljardeid kasutajaid, suudab Meta $FB tõenäoliselt ületada need probleemid uute sihtimismeetodite (nagu kontekstipõhised reklaamid ja esimese osapoole andmete jälgimine) ja partnerlussuhete abil suurte kaupmeestega. Kui see juhtub, võib Meta $FB lähiaastatel häirida traditsioonilist e-kaubanduse turgu.
Mida paljud investorid tähelepanuta jätavad?
Enamik investoreid keskendub Meta kasvule metaversiooni, lühivideote ja sotsiaalse ostmise turul, kuid Meta'l on veel paar ässa varrukas. See paneb juba palju lootusi uutele viisidele, kuidas WhatsAppi rahaliselt tasustada digitaalsete maksefunktsioonide ja kogukonna funktsioonidega grupiarutelude jaoks.
Asjaolu: ettevõte lõpetas 2021. aasta 48 miljardi dollariga sularahas ja kaubeldavate väärtpaberitega, nii et ta võib veel rohkem ülevõtmisi teha. Nutikas samm oleks osta mõni suur videomängude kirjastaja, et laiendada oma metaversiooni platvormi ja vähendada veelgi sõltuvust suunatud reklaamirahast.
- Ma arvan, et see samm tuleb varem või hiljem. Kui see juhtub, siis kirjutan teile: Ma ju ütlesin sulle! Sest see on väga mõistlik (mängude/mängufirmade omandamine).
Kokkuvõte:
Meta $FB võib lühiajaliselt silmitsi seista mõningate probleemidega, kuid ma usun, et selle aktsia liigub järgmise viie aasta jooksul kõrgemale. Kui te nõustute, siis on selle aktsia lihtsalt liiga odav, et seda praegu ja nende hindade juures ignoreerida.
- Need, kes minuga ei nõustu ja kellel on teistsugused ennustused ja arvamused, võivad mulle ja teistele Meta investoritele kommentaarides teada anda, mis ettevõtet alla tõmbab.
Pange tähele, et tegemist ei ole finantsnõustamisega. Iga investeering peab läbima põhjaliku analüüsi.