Täna annan teile 3 kuuma kandidaati, mida ükski investor ei peaks enam hoidma, vähemalt kui te ei taha raha kaotada. Võtke minu seisukohta soolatäiega, täna esitan teile ettevõtted, mis näitavad halvenemise, languse või suure võla korrigeerimata jätmise märke, mis võivad nad päris põhja saata.
Keegi ei taha, et tema portfell oleks miinuses, mistõttu kirjutan selle artikli, et hoiatada nende ettevõtete omanikke.
Millised ettevõtted on need ja kuidas nad kinnitavad minu arvamust müügi kohta?
- AMC Entertainment Holdings, Inc $AMC: pettumust valmistav piletimüük, mis on endiselt 42% madalam kui 2019. aastal.
- Moderna, Inc. $MRNA: suured ja silmapaistvad kliendid keeldusid Spikevaxi täiendavate annuste optsioonide kasutamisest.
- Transocean Ltd $RIG: hoolimata naftahinna tõusust loobuvad kliendid mitmeaastastest puurimiskohustustest .
Need on vaid põhilised tähelepanekud, arutame allpool rohkem👇.
Kasvav inflatsioon, kõrged energiahinnad ja geopoliitilised rahutused on sel aastal muutunud domineerivaks teemaks. Investorid on eriti mures Föderaalreservi hawkish'i hoiaku mõju pärast, mis on võtnud kohustuse tõsta intressimäärasid igal ülejäänud kuuest Föderaalse Avatud Turu Komitee koosolekust 2022. aastal. Selle tulemusena on Nasdaq 100 indeks kaotanud aasta algusest alates üle 15%.
Milline vahe on aasta teinud. 2021. aastal kasutasid paljud nn "kuumad aktsiad" ära FEDi likviidsuspiirangust põhjustatud paanika. Hiljuti on aga diskursus asendunud segadusega, kus analüütikud arutlevad, kas majanduslangus on 2023. aastal võimalik.
Need küsimärgid viisid selle aasta alguses turukorrigeerimiseni. Ometi tunduvad paljud neist kuumadest aktsiatest endiselt ülehinnatud, tuginedes nende õiglase väärtuse ja fundamentaalnäitajate hinnangutele.
Selle teabe põhjal toon teile kolm aktsiat, mis võivad lähikuudel veelgi langeda:
AMC Entertainment Holdings, Inc. $AMC
$AMC on viimase aasta jooksul kogenud lühiajalist hämmastust, millega kaasnes ligi 2700%-line kasv, kuid nüüd ei ole tal edasist pikaajalist tõusu.
AMC Entertainment $AMC on ülemaailmne tegija teatrietenduste valdkonnas. Ettevõte haldab ligikaudu 1000 teatrit ja 11 000 saali 15 riigis.
Kuid pandeemia on operatsioone tõsiselt häirinud. Siis, 2021. aastal, ilmus Redditile terve armee kauplejaid, kes hea meelega panustasid meelelahutusgrupi parematele aegadele.
$AMC avaldas oma neljanda kvartali tulemused:
- Tulu tõusis 1,17 miljardi dollarini võrreldes 162,5 miljoni dollariga eelmises kvartalis.
- Puhaskahjum vähenes 134 miljoni dollarini võrreldes aastataguse 946 miljoni dollariga.
- Raha ja selle ekvivalendid moodustasid perioodi lõpus 1,59 miljardit dollarit.
Pärast piletimüügi lühiajalist tõusu eelmise aasta lõpus jääb piletimüük endiselt 42% alla 2019. aasta taseme. See arv on pahaendeline ettevõtte jaoks, mis istub rohkem kui 5,4 miljardi dollari suurusel võlakoormusel.
Samal ajal teatas juhtkond hiljuti 22%-lise osaluse ostmisest ebakindla finantsajalooga kulla kaevandamise alustavas ettevõttes, mis ajab investorid segadusse, investeerides täiesti mitteseotud tööstusharusse.
$AMC aktsia on aasta algusest alates 30% langenud, kuigi on viimase kuu jooksul 35% tõusnud.
Vahepeal on $AMC aktsia 12 kuu prognoos 6 dollarit, mis on üsna negatiivne hinnang võrreldes tänase 18 dollariga.
Moderna, Inc. $MRNA
Siin olen ma kõige skeptilisem, näitan kohe, miks👇.
Teine aktsia on biotehnoloogiaettevõte Moderna $MRNA. Viimane on spetsialiseerunud ravimite ja vaktsiinide väljatöötamisele. Ometi on Moderna $MRNA ainus püsiv tuluallikas Spikevax, täielikult heakskiidetud vaktsiin Covid-19. Moderna $MRNA oli arusaadavalt üks kuumimaid nimesid pandeemia ajal.
Biotehnoloogiaettevõte teatas 24. veebruaril neljanda kvartali tulemused.
- Tulud ulatusid 7,2 miljardi dollarini, mis on suurem kui 571 miljonit dollarit eelmisel perioodil.
- Puhaskasum ulatus 4,9 miljardi dollarini, võrreldes 272 miljoni dollari suuruse netokahjumiga aasta tagasi.
- Raha, raha ekvivalendid ja investeeringud moodustasid aasta lõpus 17,6 miljardit dollarit.
Aprilli alguses lükkas Maailma Terviseorganisatsiooni (WHO) COVAXi algatus tagasi 166 miljoni annuse vaktsiini ostmise. Aafrika Liit, mis ühendab 55 riiki, lükkas samuti tagasi 60 miljoni doosi tarnimise. Need arengud on vähendanud investorite huvi ettevõtte vastu.
MRNA aktsia on aasta algusest alates 38% langenud. Analüütikud arutlevad siiski selle üle, kas $MRNA aktsia tundub endiselt ülehinnatud, kui tegemist on üheainsa tuluallikaga ettevõttega. Lühiajaliselt võib ettevõttel minna hästi, sest Covid-nakkus laieneb maailmas.
Kui me näeme aga järjekordset müügi langust, võivad need põhialused kiiresti muutuda.
Transocean Ltd. $RIG
Ettevõte näitab paljutõotavat kasvu, kuid isegi see on pettumust valmistav, kui vaadata ettepoole aastatesse 2017-2019.
Transocean $RIG on peamine avamere nafta- ja gaasipuurimise lepinguliste teenuste pakkuja. Ettevõte on spetsialiseerunud keerulistele avamerepuurimissegmentidele, keskendudes süvavee- ja karmi keskkonnaga seotud puurimisteenustele.
Transocean $RIG avaldas oma neljanda kvartali tulemused:
- Lepingulise puurimise tulud vähenesid 10% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, 621 miljoni dollarini.
- Korrigeeritud puhaskahjum oli 126 miljonit dollarit, mis tähendab 19 senti kahjumit lahjendatud aktsia kohta, võrreldes 122 miljoni dollariga kolmandas kvartalis.
Hoolimata kõrgematest naftahindadest jäi ettevõtte üldine rakendusaste pettumust valmistavalt madalaks, 53%. Tundub, et kliendid hoiduvad uute mitmeaastaste kohustuste võtmisest.
14. veebruari seisuga oli ettevõtte tellimuste kogumaht ligikaudu 6,5 miljardit USA dollarit, kuid detsembri lõpus oli ettevõttel ka 6,7 miljardi USA dollari suurune pikaajaline võlg.
$RIG aktsia on praegu tõusnud peaaegu 40% aasta jooksul. Vaatamata domineerivale kasvule, ootan, et kõrge võlakoormus ja suutmatus uusi kliente ligi meelitada toovad ettevõttele edasise languse. Seega ei näe ma ATH väljavaateid 2018/19 võita väga paljulubavana.
Kokkuvõte
Kui ma peaksin neist kolmest ettevõttest valima ühe ettevõtte, mille kohe maha müüa, siis oleks see selgelt Moderna. Minu arvates on üheainsa fookusega ettevõte hukule määratud, hoolimata lühiajalistest kõikumistest. Mis puutub rekreatsiooni ja AMC-sse, siis ootan seal võimalikku paranemise märki, kuid ma ei julgeks seda ettevõtet praegu hoida. Transoceanil võib olla kaks arengusuunda: võimalike lepingute täitmine ja võimalusel uute jõukate avamerepuuraukude leidmine, või näen siin stsenaariumi, kus võlg hävitab ettevõtte.
Pange tähele, et tegemist ei ole finantsnõustamisega. Iga investeering peab läbima põhjaliku analüüsi.