Mõnikord püüan teha omamoodi terviklikku analüüsi. Aga ma olen täiesti tavaline amatöör, kes on teadlik, et ta teeb kindlasti vigu. Aga mõnikord tunnen, et olen vist alguses kusagil suure vea teinud. Kuidas muidu võib olla nii, et kõik toimib minu jaoks selles ettevõttes nii kohutavalt hästi ja täiesti uskumatu hinnaga? Kas ma olen midagi kahe silma vahele jätnud, või on see nii kõigil teistelgi? 🤔
Ma arvan, et$KMI on absoluutselt suurepärane võimalus. Kuid mul on mõistust ja ma tean väga hästi, et miski ei ole nii roosiline. Palun tulge ja valage mulle selget veini ja lükake minu arvamus ümber. 👇
Nüüd analüüs ise.
Tuluinvestorid otsivad alati aktsiaid, mis suudavad aasta-aastalt stabiilset dividenditulu teenida. Dividendiaktsiad pakuvad suurepärast võimalust kasutada oma raha regulaarse sissetuleku teenimiseks. Enne investeerimist peate siiski kaaluma iga aktsia riske ja hüvesid.
Tugev dividenditootlus
Kinder Morgan omab või haldab Põhja-Ameerikas ligikaudu 83 000 miili torujuhtmeid. Enam kui 60% tema tuludest saadakse torujuhtmetest, 16% "tootetorustikest" ja 13% ladustamisterminalidest.
19. jaanuari seisuga oli Kinder Morgani aktsia dividenditootlus 5,58%, mis on S&P 500 indeksi aktsiate seas kuuendal kohal. Ma arvan, et seda ei tohi kindlasti maha arvata.
Lisaks sellele, et Kinder Morgani tootlus on kõrge, tundub see ka jätkusuutlik. Ettevõtte dividendi saamist toetavad kaks põhitegurit. Esiteks on Kinder Morgan alates 2016. aastast rahastanud oma kapitalikulusid ja dividendimakseid tegevusest saadava raha arvelt.
Kinder Morgani tegevuse rahavoog(CFFO) on alates 2016. aastast igal aastal olnud suurem kui tema kapitalikulud(capex) ja dividendid kokku. Viimase kuue aasta jooksul on ettevõte teeninud 29 miljardi dollari suuruse CFFO. Ta on maksnud dividende kokku 11 miljardit USA dollarit.
Alates 2016. aastast on Kinder Morgan ka 8 miljardi USA dollari ulatuses netovõlga tagasi maksnud. Ettevõte kasutas võlgade tagasimaksmiseks varade müügist saadud tulu. Selline lähenemine, mille kohaselt kasutatakse äritegevuse raha dividendimaksete ja kapitalikulude rahastamiseks, selle asemel et võtta selleks laenu, on aidanud ettevõttel kasvada, ilma et see kahjustaks selle bilanssi. Lisaks sellele aitas selliste varade müük, mis ei olnud peamised või kõige kasumlikumad, Kinder Morganil vähendada oma võlga, ilma et see oleks oluliselt kahjustanud tema kasvu.
See finantsbilanss on hea ennustaja Kinder Morgani dividendide jätkusuutlikkuse kohta.
Teine oluline tegur, mis toetab Kinder Morgani pikaajalist dividendikasvu, on keskendumine maagaasile.
Rahvusvahelise Energiaagentuuri(IEA) stsenaariumi kohaselt kasvab maagaasi nõudlus kuni 2040. aastani. Aastal 2040 võib maagaasi osakaal ülemaailmsest energiaallikate kogusest moodustada 24%. Söenõudlus jätkab selle aja jooksul vähenemist, samas kui nõudlus naftatoodete järele stabiliseerub pärast 2030. aastat.
https://www.youtube.com/watch?v=nwfHGWIHnuc
See tähendab, et Kinder Morgani varad võivad leida tugevat nõudlust aastakümneid. Lisaks sellele on ettevõte juba ammu hinnanud võimalusi puhta energia segmendis, sealhulgas taastuva maagaasi, süsinikdioksiidi kogumise ja vesiniku valdkonnas. Lühidalt öeldes võivad Kinder Morgani aktsiad teenida teile aastakümneid passiivset tulu.
Ja just see on minu arvates oluline. Stabiilne, mõistlikult kõrge tootlus ja mõistlik tulevikupotentsiaal. Kas ma näen asju liiga roosiliselt või olete minuga nõus? Palun kirjuta mulle kommentaaridesse 👇🤘🤘
See ei ole investeerimissoovitus. See on puhtalt minu kokkuvõte internetis kättesaadavatest andmetest ja Rekha Khandelwali analüüsist. Iga investor peab tegema oma põhjaliku analüüsi ja langetama otsuse pärast oma olukorra kaalumist.