Aktsiate analüüsimisel tuginen ma peamiselt fundamentaalanalüüsile. Kuidas ettevõtte äritegevus sobib praegusesse olukorda. Kuidas näevad välja finantsaruanded, mida teeb juhtkond, kuidas käitub turg jne. Ja natuke tervet mõistust. Tehniline analüüs ei ole tegelikult minu asi - aga ma ei saa öelda, et see ei tööta või et sellel ei ole oma põhjuseid. Kuid üks selle näitajatest on eriti huvitav.
Üks peeneid, kuid kasvavaid probleeme aktsiaturul on käputäie ettevõtete ülekaalukas mõju. Vaid kuus ettevõtet(FAANG ja Microsoft) moodustavad koguni 25% kogu SAP500 indeksist. Ja see võib tuua palju probleeme.
See loob... noh, palju probleeme. See mitte ainult ei jäta peaaegu kõiki investoreid Ameerika Ühendriikides ja mujal maailmas käputäie tegevjuhtide või juhatuste otsuste meelevalda, vaid mõjutab ka hinnakujundusmehhanisme, mis peaksid aktsiaturgu juhtima. Kuidas saavad investorid ja majandusteadlased saada head ülevaadet USA majandusest tervikuna, kui kogu S&P 500 indeks võib kaotada väärtust, sest üks ettevõte on toonud turule nõrga toote?
Action Alerts Plus 'i meeskonna sõnul on see probleem neile liiga hästi teada. Seepärast jälgivad nad seda tähelepanelikult.
"Tehnilises analüüsis on palju muud vaadata kui hind ja maht," kirjutas meeskond hiljuti. "Meile meeldib vaadata ka üles- või allakäigu "kvaliteeti" - näiteks kui terve indeks on tõusnud, kuid ainult seetõttu, et see tõmbab sisse mõned megakapitali nimed."
Peale selle meeldib meile vaadata sügavamalt, et näha, kui tugev on see liikumine tegelikult. Seda seetõttu, et meid võivad petta pisikesed üles- või allapoole liikumised, kui nendega ei kaasne muid vajalikke asjaolusid. Meie lemmikinstrument laiuse mõõtmiseks on McClellani ostsillaator (MCO). Lihtsalt öeldes, see näitaja vaatab laius ümber libisevad keskmised. Laiust ehk tõusu ja languse "laiust" võivad erinevad analüütikud analüüsida erinevalt, kuid sisuliselt on see analüüs selle kohta, kui palju aktsiaid tõuseb ja kui palju langeb."
https://www.youtube.com/watch?v=mJYNUiIEFUQ
Kui analüütik kasutab MCO-d, aitab see tal eristada kollektiivset kasvu või kahjumit võrreldes üksikute ettevõtete väärtusega. See omakorda võib neile öelda, kas muutused S&P 500-s esindavad tegelikku turuliikumist või lihtsalt mõne väikese arvu ettevõtete liialdatud mõju.
"Kui rohkem aktsiaid tõuseb koos turuga, siis on suur tõenäosus, et hoogu hakkab maksma ja aktsiad jätkavad tõusu. Vastupidine on muidugi see, kui hooajaline laius on nõrk ja aktsiad langevad."
Ostsillaatorid ja impulssnäitajad on üks keerulisemaid relvi investori arsenalis, kuid neid tasub mõista. Turul, kus domineerib väike arv turuosalisi, on indeksite hinnategevus üksi üha ebausaldusväärsem näitaja. Te ei taha lihtsalt teada, mis toimub S&P 500-s. Lõppude lõpuks on S&P 500-s toimuv teile oluline. Veelgi olulisem on mõista, miks see toimub 🤘🤘.
Kuidas on lood sinuga? Kas toetute tehnilisele, fundamentaalsele või mõlemale analüüsile? Ja milliseid näitajaid te järgite, kui üldse? Jaga kommentaarides 👇
Vastutusest loobumine:See ei ole investeerimissoovitus. Ma ei ole professionaal, vaid lihtsalt amatöör, kes jagab oma arvamust, mis põhineb internetist saadud andmetel, antud juhul Eric Reedi analüüsil.