Tegelikult, kui vaadata turgu, ei ole üldse ime, kui ma ütlen teile, et energiaaktsiad on sel kuul kõige edukamad. Käesoleval juhul on see Valero Energy Corp. $VLO, mis on domineerinud 30% tõusuga viimase kahe nädala jooksul aprillis. Mis on selle kasvu taga ja kas see suundumus võib jätkuda?
Domineerivad varud.
Ettevõtte eripära seisneb selles, et ta edestab kogu turgu, kusjuures S&P 500 juhib, kuid domineerib ka mõne protsendipunkti piires oma sektoris tegutsevate konkurentide ees. Investorid võivad tähele panna ka hiljutisi muutusi Valero Energy analüütikute hinnangutes. $VLO Need parandused aitavad näidata lühiajaliste äritrendide pidevalt muutuvat iseloomu. Seega peegeldavad positiivsed hinnangute korrigeerimised analüütikute optimismi ettevõtte äritegevuse ja kasumlikkuse suhtes, mida arutame allpool.
Valero Energy Corporation $VLO
41% kasv aasta jooksul, kuid eriti 30% aprillis.
Mis on ettevõtte tegevusala?
- Valero Energy Corporation $VLO on suurim sõltumatu naftatoodete rafineerija ja turustaja Ameerika Ühendriikides.
- Lisaks sellele onValero juhtiv etanoolitootja, kellel on 14 etanoolitehast Kesk-Lääne piirkonnas, mille koguvõimsus on 1,73 miljardit gallonit aastas.
- Ettevõte korraldab oma äritegevust kolme avalikustatava segmendi kaudu, milleks on rafineerimine, etanool ja taastuv diislikütus.
Need 3 sektorit tasakaalustavad ja mitmekesistavad ettevõtte tulusid, mis on hea uudis ettevaatlikele investoritele, kes ei taha hoida aktsiat, millel on vaid üks tuluallikas. Ettevõte näitab tugevat ja, mis veelgi tähtsam, pikaajalist kasvu, mis lihtsalt ei jätku.
Parim viis selle ilusa ja pikaajalise kasvu näitamiseks on näide:
Kui keegi teist investeeris ettevõttesse 2012. aastal, siis 460% suuruse tootlusega te seda kindlasti ei kahetse. Väärtuse kasv ei hõlma dividende.
Kui see ei tundu teile piisav: Võrrelge seda S&P 500 224,51% ralliga ja kulla 14,80% tootlusega sama aja jooksul.
Kuigi ma hammustan dividendi, tuleb märkida, et ettevõte tõstab regulaarselt oma dividendi, mis praegu on 3,74%.
Edasine pikaajaline kasv on oodata
Kõigist sõltumatutest rafineerimistehastest pakub Valero $VLO kõige mitmekesisemat rafineerimisbaasi, mille tootmisvõimsus on 3,1 miljonit barrelit päevas. Ettevõtte kohalolek Pärsia lahe rannikul on aidanud tal viimastel aastatel suurendada ekspordimahte ja saada kasu kõrgetest destillaatmarginaalidest. Detsembri kvartalis maksis ettevõte aktsionäridele dividendidena tagasi 401 miljonit dollarit. Samuti peaks ettevõte saama kasu kasvavast nõudlusest destillaatkütuse järele.
- Kõrge võlatase võib siiski mõjutada ettevõtte finantssuutlikkust.
- Lisaks on ettevõttel suhteliselt suured kulud võrreldes kasumiga.
- Praegune tulude kasv võib seda riski siiski oluliselt vähendada.
- Prognoos 2022.aastaks: hind umbes 125-135 dollarit aktsia kohta, mis meie jaoks on endiselt suur vahemaa sellest lõpphinnast ja, mis veelgi olulisem, võimalus sisenemiseks.
Pange oma kalendrisse 26. aprilli kuupäev, mil avaldatakse 2022. aasta esimese kvartali viimased kasumiteated.
Ettevõte teatas viimasest kvartalist väga tugevatest tulemustest, mis peaksid jätkuma ka järgmistes kvartalites.
- Kasum aktsia kohta kasvas 34%.
- Tulud kasvasid 28%.
- Ettevõte ostis tagasi aktsiaid (küll marginaalselt, kuid ta ostis tagasi aktsiaid), mis tähendab aktsionäridele suurepäraseid uudiseid.
- Aastatel 2020-2021 teatas ettevõte vaba rahavoo brutaalsest kasvust, murdudes välja negatiivsest FCF-st.
- Viimasena, kuid mitte vähemtähtsana mainiksin laiendatud ja kasvavat tegevust kogu USAs ja Mehhikos.
Järgmine kvartali sulgemine, mis läheneb peatamatult, annab meile rohkem teavet ja prognoose edasise kasvu kohta.
Lugeja küsimused:
- Kas teile kuuluvad $VLO aktsiad?
- Kas see suundumus jätkub?
- Mida ootate ettevõttelt 26. aprillil?
Pange tähele, et tegemist ei ole finantsnõustamisega. Iga investeering peab läbima põhjaliku analüüsi.