Tundub, et turg ei ole kindel, kuidas tehnoloogiaaktsiate hinda määrata, mistõttu on viimastel nädalatel suurenenud nende volatiilsus ja on tavaline, et nad tõusevad ühel päeval mitu protsenti, et järgmisel päeval kogu kasum tagasi anda. Hoolimata märkimisväärsest ebakindlusest turgudel on paljud tehnoloogiaettevõtted endiselt rekordilise kasumiga ning turu leige suhtumine võib pakkuda investoritele võimalust, mida ei ole juba väga pikka aega olnud.
1. Microsoft $MSFT
Esimene aktsia, mis on neist kahest kindlasti turvalisem, on Microsoft $MSFT . Ettevõtte aktsia on sel aastal langenud üle 15% ja aktsia on peaaegu 20% madalamal oma 52 nädala kõrgeimast tasemest. Seda vaatamata sellele, et ettevõte teatas rekordilised tulemused ja avaldas suuri ühinemis- ja ülevõtmisuudiseid.
Microsoft teatas 2022. majandusaasta teises kvartalis hämmastavast kasumist, mille tulud ületasid 51 miljardit dollarit. See on 20%-line kasv võrreldes 2021. majandusaasta sama perioodiga. Veelgi parem on see, et tegevuskasum kasvas samal perioodil 24%, kuna ettevõte jätkas marginaalide parandamist. Microsoft Cloud oli taas oluline katalüsaator, mille tulud kasvasid 32%.
Pilveteenuste turuosa poolest jääb Microsoft maha vaid Amazonist $AMZN. Microsoft on ka küberturvalisuse valdkonnas võtmetähtsusega ettevõte.
Ühinemiste ja ülevõtmiste rindel tegi Microsoft suure plahvatuse, kui ta teatas 69 miljardi dollari suurusesttehingust Activision Blizzardiga $ATVI. See omandamine muudab Microsofti tulude poolest kolmandaks suurimaks mängufirmaks, kui see läbib regulatiivsed tõkked. Ettevõtte sõnul on mängud kõige kiiremini kasvav meelelahutusvorm. Tehing kindlustab Microsofti positsiooni liidrina kolmes kiiresti kasvavas sektoris: mängude, pilveteenuste ja kübervaldkonnas.
2. Palo Alto Networks $PANW
Teine ja minu arvates küberturvalisuse osas riskantsem aktsia on Palo Alto Networks $PANW. Palo Alto on valdkonna liider lõpp-punktide kaitse ja võrgutõrjevallide valdkonnas.
Investorid peaksid olema rahul ka kasvavate tuludega, mis jõudsid 2022. aasta II kvartalis 1,3 miljardi dollarini tänu 30% suurusele kasvule võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.
Palo Alto kaupleb mõistliku hindamisega võrreldes teiste tööstusharu ettevõtjatega. Näiteks suhtelised uustulnukad nagu CrowdStrike ja Zscaler kauplevad oluliselt kõrgema hinna ja müügi suhtega(P/S suhe).
Kuigi CrowdStrike ja Zscaler kasvatavad tulusid kiiremini kui Palo Alto, ei kasva nad nii palju. Seetõttu võib Palo Alto olla hea kandidaat pikaajalistele investoritele, kes soovivad investeerida küberturvalisuse valdkonda.
Auhinnad
Ainus probleem, mis mul nende ettevõtetega on, on nende hindamine. Kuigi ma ütlesin, et Palo Alto Networks müüb oma konkurentidega võrreldes mõistliku hinnaga, tuleb siiski lisada, et mõlemad aktsiad (ja Microsoft) ei ole odavad, vaid pigem väga kallid . Seetõttu ma pigem väldiksin neid aktsiaid praeguste hindade juures ja ootaksin, et neid müüakse madalamate hindadega.
See ei ole investeerimissoovitus, vaid minu arvamus. Iga investeerimisotsus on täielikult teie kätes. Analüütik Bradley Guichard on käsitlenudüksikute varude küsimust .